ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
27 Ocak Pazartesi günü ABD piyasaları yeni haftaya sert satışlarla başladı. Çin’li şirket DeepSeek’in mevcut modellere göre daha düşük maliyetli bir yapay zeka modeli sunması ile mevcut yapay zeka şirketi değerlemelerinin yüksekliği endişe yaratarak teknoloji hisselerinde sert düşüşlere neden oldu. Dow Jones endeksi 289 puan primle 44713 seviyesinden kapanış yaparken S&P 500 endeksi 89 puan gerileyerek 6012 seviyesinden ve Nasdaq 612 puan değer kaybıyla 19341seviyesinden günü sonlandırdı. Nasdaq zirve seviyelerden 50 günlük ortalamanın altına gerileyerek son iki haftanın en düşük seviyelerinden kapanış yapmış oldu.
Dow Jones endeksinde temel tüketim, sağlık ve takdirsel tüketim sektörleri en çok kazandıran sektörler olurken bilgi teknolojileri %1,2 değer kaybıyla günü sonlandırdı. Johnson&Johnson, Salesforce, Travelers, P&G ve Apple %3,5-4 arası primlerle endeksi yukarı taşıyan hisseler olarak takip edildi. DeepSeek’in ucuz maliyetle çalıştığına dair çıkan haberlerle değerlemelerin yüksek olduğu endişesi fiyatlanan Nvidia %17 düşüşle endekste en çok gerileyen hisse oldu. S&P 500 endeksinde de temel tüketim ve sağlık sektörleri yükselişte öne çıkarken bilgi teknolojileri %5,6 değer kaybıyla endeksi aşağı çeken sektör oldu. Nvidia ile birlikte Broadcom, Oracle, SMCI ve Micron %10’un üzerinde değer kayıplarıyla endekste en çok düşen hisseler arasında yer aldı.
Avrupa piyasalarında karışık görünüm hakim oldu. DeepSeek’in etkili olduğu negatif fiyatlamalarla açılışta satıcılı bir seyir izlendi ancak günün geri kalanında kayıpların bir kısmı telafi edildi ve ana endekslerde artı ve eksi yönde hafif değişimlerle kapanışlar gerçekleşti. DAX endeksinde gayrimenkul, telekom ve takdirsel tüketim sektörleri en çok değer kazanan sektörler olurken endüstri sektörü %3,4 değer kaybıyla endeksi aşağı çeken sektör oldu. Zalando, Brenntag, Symrise, BMW ve Bayer en çok kazandıran hisseler olarak izlendi. Siemens Energy şirketi yapay zeka alanındaki faaliyetleri nedeniyle bugünkü DeepSeek etkisinden payını aldı ve %20 düşüşle günü sonlandırdı. İngiltere FTSE 100 endeksinde temel tüketim, sağlık ve gayrimenkul en çok kazandıran sektörler olurken ham madde, bilgi teknolojileri ve enerji sektörleri günü ekside tamamladı. UBS tarafından al tavsiyesi verilen British American Tobacco hisseleri %4,7 primle endekste en çok yükselen hisse oldu. Metal fiyatlarındaki düşüşle birlikte madencilik hisseleri Anglo American, Glencore ve Antofagasta en çok gerileyen hisseler arasında yer aldı.
Yarınki ekonomik veri takviminde ABD dayanıklı mal siparişleri, tüketici güven endeksi ve Richmond Fed üretim endeksi takip edilecek.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Yen ve İsviçre Frangı gibi liman para birimleri güçlendi. Japon para birimi %1,5 kadar değer kazanarak dolar başına 153,72 ile beş haftadan uzun bir sürenin en güçlü seviyesine ulaşırken, frank %1 artışla dolar başına 0,8965’e yükseldi. ABD doları, 10’lar Grubu’ndaki benzerleri karşısında karışık bir seyir izledi ve gücünü gösteren geniş bir gösterge düşüş gösterdi.
Petrol fiyatları, piyasalardaki riskten kaçış hissiyatı ve Trump yönetiminin ticaret ve dış politikasının arzı kısıtlayıcı yaptırımlardan ziyade gümrük tarifelerine doğru kayması nedeniyle düştü. Düşüş, Çin ekonomik faaliyeti ve fabrika üretimine ilişkin endişelerle daha da şiddetlendi. Düşüşe rağmen WTI, soğuk hava ve Rus petrolüne uygulanan yaptırımlar nedeniyle ve Irak ve Rusya’daki üretim kesintileri Kazakistan’daki artan üretimle kısmen dengelendi. Altın, teknoloji hisselerindeki gerilemenin ardından yatırımcıların hisse senetlerindeki kayıplarını karşılamak için değerli metal satmasıyla geriledi. Spot altın %1 düşüşle ons başına 2.740 dolar seviyelerindeydi. Gümüş, platin ve paladyum da düştü.
Eurotahvil Piyasaları
Hazine tahvilleri, teknoloji kaynaklı hisse senedi satışlarının ardından yatırımcıların güvenlik arayışına girmesiyle yükseldi ve 10 yıllık ABD tahvillerinin getirisi, düşüşü sınırlamadan önce 12,5 baz puan kadar düşerek- neredeyse iki haftanın en yüksek gün içi düşüşü – %4,50’ye geriledi. Federal Rezerv politikasına ilişkin beklentilere oldukça duyarlı olan iki yıllık faiz oranı 10 baz puan düşerek %4,17 ile bir ayı aşkın sürenin en düşük seviyesine geriledi. Hazine tahvilleri gün ortasında seansın en yüksek seviyelerine yakın işlem görürken, Nasdaq günün en düşük seviyelerine yakındı. Hisse senetlerindeki düşüşün boyutu, Federal Rezerv’in Çarşamba günü para politikasına ilişkin bir sonraki kararı da dahil olmak üzere bu hafta gerçekleşecek önemli olaylar göz önüne alındığında, tahvillerin bu durumdan ne kadar etkileneceği görülecek. Pazartesi günü Hazine tahvillerindeki artış, beş ila 10 yıllık getiriler üzerinde en büyük etkiye sahipti. İki yıllık tahvillerin 69 milyar dolarlık ihalesi %4,221 getiri ile ihale öncesi belirtilen seviye civarında gerçekleşti. Bunu 70 milyar dolarlık yeni beş yıllık tahvil satışının beklenenin biraz altında %4,33’ten satılması izledi.
Avrupa tahvilleri de riskten kaçınma eğiliminden yararlandı ve Almanya, İtalya, Fransa ve Birleşik Krallık tahvilleri değer kazandı.
