ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
FED 2025 yılının ilk FOMC toplantısında faiz oranlarını beklentilere paralel bir şekilde sabit bıraktı. Karar metnine eklenen enflasyonun yüksek seviyelerde kalmaya devam ediyor ifadesi piyasalarda faiz indirimlerinin hemen gerçekleşmeyeceğine yönelik sinyallerin artmasına sebep oldu. Özellikle karardan sonra ABD endekslerinde sert geri çekilmeler görünse de seans sonuna doğru alımların gelmesi ile yataya yakın bir kapanış gerçekleştirdi.
Volatil geçen ABD endekslerinde Dow Jones %0.31, S&P 500 %0.47 ve Nasdaq %0.51 değer kaybederek günü tamamladı. S&P 500 endeksinde iletişim %0.31, altyapı %0.19 ve temel tüketim %0.26 değer kazanarak tamamladı. IT %1.09, gayrimenkul %1.19 ve sağlık %0.57 değer kaybederek tamamladı. Dow Jones endeksinde iletişim %0.61, temel tüketim %0.22 değer kazanırken hammadde %0.97, IT %0.66 ve isteğe bağlı tüketim %0.32 değer kaybetti. Mega cap şirketlerden NVDA %4.03 ve Tesla %2.5 değer kaybederek negatif ayrışan şirketler oldu. Kurumsal gelişmelerde Uber ve Lyft hisseleri, Alphabet’in otonom araç birimi Waymo’nun bu yıl araçlarını 10 yeni şehirde test edeceğine dair bir rapor yayınlamasının ardından %1.94 ve %3.8 değer kaybetti.
Avrupa endeksleri günü değer kazanarak tamamladı. Euro Stoxx 50 %0.67, FTSE 100 %0.28, DAX %0.97 değer kazanarak günü tamamlarken CAC 40 endeksi günü %0.32 değer kaybederek tamamladı. Euro Stoxx 50 endeksinde iletişim %4.65, IT %3.11 ve sanayi %1.11 değer kazanarak tamamlarken temel tüketim %1.65, isteğe bağlı tüketim %1.03 değer kaybederek tamamladı. FTSE 100 endeksinde finans %1.47, IT %1.41 ve iletişim %0.70 değer kazanarak tamamladı. Temel tüketim %0.68, hammadde %0.36 değer kaybetti. Avrupa’nın önemli şirketlerinden ASML açıkladığı bilançoda çoğu kalemde beklentilerin üstü açıklanan sonuçların ardından %5.55 değer kazanarak tamamladı. Novo Nordisk, ABD Gıda ve İlaç Dairesi’nin Ozempic’i onayladığını açıkladı. Hisse günü %0.53 değer kaybederek tamamladı.
Yarın haftalık işsizlik başvuruları, GDP verileri, PCE verileri takip edilecek.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Merakla beklenen FOMC toplantısını takip ettiğimiz işlem gününde Dolar Endeksi, sınırlı yükselişi ile çoğu G10 para birimi karşısında değer kazandı. FED faiz oranlarını %4.25-4.50 aralığında sabit tuttu. Açıklamalardaki şahin ton sebebi ile ABD Doları ilk etapta yükselişe geçse de Powell’ın basın açıklaması ile birlikte yükselişin bir kısmı geri verildi. ABD Doları günü %0.10 yükseliş ile 108,01 seviyesinde tamamladı. Geçtiğimiz günler 1.050 seviyesini aşamayan EUR/USD paritesi bugünü %0.17 değer kaybı ile 1.041 seviyesinde tamamladı. Japon Yeni günün en çok değer kazanan G10 para birimi oldu. USD/JPY paritesi %0.15 gerileyerek 155,30 seviyesinden işlem gördü. GBP/USD paritesi sınırlı gerileme 1.244 seviyesinde işlem gördü.
Altın günü hafif satıcılı tamamladı. Altın %0.30 gerileme ile $2755 seviyesinde işlem gördü. Gün genelinde satış baskısı gözlemlenirken FOMC faiz kararı sonrasında satışlar derinleşti. Ancak Powell’ın açıklamaları ile faiz kararı sonrası gelen satışlar tersine döndü. Gümüş altından pozitif ayrıştı ve %1.07 yükseldi. Brent ve WTI vadelileri değer kaybetti. Aktif vadeli Brent kontratı %0,94 gerilerken, WTI kontratı %1.21 değer kaybetti
Eurotahvil Piyasaları
ABD tahvilleri, FED faiz kararının açıklandığı işlem gününde satıcılı bir seyir izledi. FED fonlama faizi sabit kalırken, faiz kararı açıklamasındaki işgücü piyasasındaki sıkı seyrin devam ettiği ifadesi ve geçtiğimiz açıklamalardaki enflasyonun %2 hedefine doğru ilerlediği ifadesinin çıkarılması piyasalarda ilk etapta satış baskısına sebep oldu. Ancak Powell’ın açıklamaları ile kayıpların önemli bir kısmı telafi edildi. ABD 10 yıllıkları günü 1.8 baz puan artışla %4.55 seviyesine yükseldi. 2 yıllıklar ise 3.1 baz puan artarak %4,22 seviyesinden işlem gördü. Faiz kararı ve Powell’ın açıklamaları toplantı öncesindeki beklentilerde önemli bir değişikliğe sebep olmadı.
Gelişmekte olan piyasa tahvillerinde karışık bir seyir hakimdi. Türkiye eurotahvilleri ise pozitif ayrıştı. 2 yıllık getirileri 2.1 baz puan gerilerken, 10 yıllıklar 3 baz puan geriledi. 5 yıllık CDS sabit kaldı ve 260 seviyesinde işlem gördü. Talep toplaması dün tamamlanan yeni Ziraat Bankası ihracı bugün ikinci piyasada işlem görmeye başladı. $750 milyon büyüklüğündeki yeni ihracın getirisi ilk işlem gününde yaklaşık 15 baz puan daraldı.
