ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
Trump yönetiminin Çarşamba günü açıklamaya hazırlandığı gümrük tarifeleri hakkındaki net olmayan mesajlar küresel çapta riskli varlıklarda oldukça volatil bir seansa sebebiyet verdi. S&P 500 açılışın ardından defansif sektörlere olan ilgiyle birlikte toparlasa da ABD hisse senedi piyasaları dünyanın geri kalan borsalarına göre 1980’lerden beri en kötü çeyreğini geçiriyor. Rallide öncü olan teknoloji şirketleri satışta da başı çekince teknoloji şirketlerinin ağırlıkta olduğu Nasdaq, Eylül ayından beri en düşük seviyelerine geriledi. Riskin arttığı dönemlerde güvenli liman olarak öne çıkan kıymetlerden Dolar endeksi ise bu özelliğini gösteremiyor ve 2017’den beri en kötü seneye başlangıcını yaptı. Ayrıca pandeminin iyice yayılmaya başladığı Mart 2020 döneminden beri ilk kez üç aylık periyotta tahviller değer kazanırken hisse senetleri değer kaybetti. Trump’ın tarife politikası sebebi ile ekonomistlerin stagflasyon beklentisi artmaya devam ederken analistler de S&P 500 hedeflerini düşürmeye devam ediyor. Bugün açıklanan ekonomik verilerde Dallas Fed imalat endeksi -5 beklentisinin altında -16,3 olarak kayda geçerken MNI Chicago PMI verisi ise 45 beklentisinin üzerinde 47,6 olarak açıklandı; verilerin piyasa hareketine etkisi olmadı.
Avrupa endekslerinde haftaya genele yayılan satıcılı bir başlangıç oldu. Euro Stoxx 50 endeksi %1,56 değer kaybederek 5.248 seviyesine gerilerken FTSE 100 %0,88, CAC 40 %1,58 ve DAX %1,33 değer kaybetti. Euro Stoxx 50 endeksinde işlem gören on sektörün sekizi değer kaybederken değer kazanan iki sektör %0,62 ile enerji ve %0,26 ile iletişim servisleri oldu. En çok değer kaybeden sektörler ise -%2,21 ile sanayi, -%2,06 ile takdirsel tüketim ve -%2 ile bilgi teknolojileri oldu. Piyasalar Trump’ın yeni tarifelerine hazırlanırken otomotiv şirketleri en çok etkilenen kıymetlerden oldu. Porsche ve Volkswagen sırasıyla %3,6 ve %3,5 değer kaybederken lastik üreticisi Continental %3,5 ve Michelin %1,8 öte yandan BMW ise %3,3 değer kaybetti. Pariste ise Stellantis %2,2 ve Renault %2 değer kaybederek seansı sonlandırdı. Fransız ilaç şirketi Sanofi ise 12 yaşından büyük hemofili hastaları için kan pıhtılaşma ilacı Qfitlia’nın ABD Gıda ve İlaç Dairesi’nden onay aldığını belirtti ancak %1,43 değer kaybetti. Nokia ise Amazon’un yayın hizmetleri ve cihazlarında kendi teknolojilerini kullanmaları adına bir patent anlaşmasına vardığını açıkladı ve bu anlaşmanın iki şirket arasında devam eden patent davalarını çözüme kavuşturduğunu belirtti, şirket %0,86 değer kaybetti.
ABD endeksleri gümrük vergileri ve stagflasyon endişesi ile seansa sert satıcılı başlarken ilerleyen saatlerde bir miktar toparlayarak seansı karışık görünümle sonlandırdı. S&P 500 %0,56 değer kazanarak 5.611 seviyesinde seansı tamamlarken Dow Jones %1,01 değer kazandı ancak Nasdaq ise %0,14 değer kaybetti. S&P 500’de en çok primlenen sektörler %1,63 ile temel tüketim, %1,27 ile finans ve %1,07 ile enerji olurken değer kayebden tek sektör -%0,18 ile takdirsel tüketim oldu. Truist Securities, Celsius Holding hisse derelendirme notunu tut seviyesinden al notuna güncelledi, Celsius’un Alani Nu şirketini satın almasını ABD enerji içeceği kategorisinde kadın segmentinde güçlü bir konum kazandırdığını belirtti ve şirket %5,85 değer kazandı. Goodyear ise Deutsche Bank’ın şirketin maliyet azaltma konusunda iyi yol kat ettiğini belirterek tut tavsiyesini al seviyesine güncellemesinin ardından %5,12 değer kazandı. CyroPort şirketi ise DHL’in CyroPDP adında klinik çalışma, ilaç, hücre ve gen terapilerine yönelik lojistik hizmeti sunan şirketin %100’ünü aldığını duyurmasının ardından seansı yatay tamamladı. FAANG hisselerinin günlük performansları Meta -%0,07, Apple %1,94, Amazon -%1,28, Netflix -%0,14 ve Google %0,20 oldu.
Yarın ABD tarafında ISM verileri ile JOLTS açık iş verileri takip edilecek, Avrupa tarafında ise Euro Bölgesi TÜFE ve işsizlik oranı ile imalat PMI verileri takip edilecek.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Yeni açıklanacak olan gümrük vergileriyle ilgili geri sayım devam ederken dolar endeksi haftaya hafif artışla başladı. DXY 0.14% primle 104.18 seviyesine yükseldi. G10 para birimleri arasında emtia para birimleri negatif ayrıştı. NZD 0.66%, AUD 0.55% ve CAD 0.44% değer kaybetti. EUR ve JPY ise görece pozitif ayrıştı ve dolar karşısında yaklaşık 0.11% değer kaybettiler. EURUSD 1.0816, USDJPY ise 150.02 seviyesinde işlem gördü. GBPUSD ise 0.15% düşüşle 1.292 seviyesine geriledi. Gelişen ülke para birimleri de çoğunlukla dolar karşısında değer kaybetti.
Ons altın, güvenli liman talebi ve makro gelişmeler ışığında $3127 seviyesinde rekor tazeledi ve günü 1.22% artışla $3122 seviyesinde tamamladı. Diğer taraftan ons gümüş $34.08 seivesinde yatay bir kapanış gerçekleştirdi. Petrol fiyatları ise Trump’ın Rusya petrol ihracatına yönelik kısıtlama getirilebileceğine ilişkin yaptığı açıklamalar nedeniyle belirgin şekilde yükseldi. WTI 3.01% primle $71.45 seviyesine yükselirken Brent petrol 1.51% primle $74.74 seviyesine yükselmiş durumda.
Eurotahvil Piyasaları
Riskten kaçışla artan güvenli liman talebi ABD tahvillerini de destekledi ve getiriler verim eğrisi boyunca geriledi. 2 yıl vadeli tahvilin getirisi 2 puan düşüşle 3.89%, 10 yıl vadeli tahvilin getirisi ise 3 puan düşüşle 4.22% seviyesine geriledi. Gelişen ülke eurotahvillerinde ise, düşük risk iştahına rağmen, pozitif bir seyir izlendi. Türkiye hazine eurotahvillerinin getirileri de verim eğrisi boyunca geriledi. Türkiye’nin 5 yıl vadeli risk primi ise 318 seviyesinde yatay bir kapanış gerçekleştirdi.
