ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
ABD hisse senedi piyasaları, Powell’ın faiz indirimi planlarının olmadığına işaret eden açıklamaları ve ASML Holdings’in zayıf bilançosu ile Nvidia’nın tarifeler sebebi ile tahmini $5,5 milyar zarar edeceğini açıklamasıyla Çarşamba gününü değer kayıpları ile sonlandırdı. Fed başkanı Powell, odaklarının gümrük tarifelerinin oluşturabileceği potansiyel fiyat artışları sebebi ile daha kalıcı enflasyonun önüne geçmek olduğunu belirtti ve faiz indirimi beklentilerini düşürdü. Cleveland Fed başkanı Beth Hammock da benzer bir dilde Trump yönetiminin gümrük tarifelerinde kesinliğe ulaşılmadığı sürece faiz oranının bu oranda tutulması gerektiğini düşündüğünü belirtti. Bugün açıklanan verilerde perakende satışları %1,4 beklentisine paralel açıklanırken araç satışları hariç veri %0,4 beklentisinin üzerinde %0,5 artış gösterdi. Sanayi üretimi ise %0,2 daralması beklenirken %0,3 daraldı. Kapasite kullanımı %77,9 beklentisine yakın %77,8 olarak kayda geçti.
Avrupa hisse senedi piyasaları ise yataya yakın karışık kapanışlar gerçekleştirirken tüm majör Avrupa endekslerinde hacim düşüşü de dikkatlerı çekti. Euro Stoxx 50 endeksi %0,08 daralarak 4.996 seviyesine gerilerken CAC 40 %0,07 değer kaybetti, öte yandan FTSE 100 %0,32 ve DAX %0,27 değer kazandı. Euro Stoxx 50 endeksinde işlem gören en çok değer kazanan sektörler %2,06 ile enerji, %1,30 ile iletişim servisleri ve %1,17 ile altyapı olurken en çok değer kaybeden sektörler -%2,41 ile bilgi teknolojileri, -%0,85 ile sağlık ve -%0,28 ile sanayi oldu. ASML Holding ise beklentilerin oldukça altında açıkladığı bilançosu ve CEO açıklamalarında tarifelerin etkisinin belirsizliğine değinirken şirket %5,19 değer kaybederek seansı sonlandırdı. Heineken ise 1. çeyrek rakamlarında hacim ve satış rakamlarında beklentilerden kuvvetli veriler açıkladıktan sonra %5,03 primlendi. Günün değer kazanan şirketlerinden petrol ve doğal gaz şirketi TotalEnergies %2,11 değer kazanırken bira üreticisi Anheuser-Bush ise %2,64 primlendi.
ABD endeksleri Çarşamba gününü yarı iletken şirketlerin güçsüzlüğü ve Fed tarafından gelen faiz istikrarı açıklamarı ardından değer kayıpları ile tamamladı. S&P 500 %2,24 gerileyerek 5.275 seviyesine çekilirken Dow Jones %1,73 ve Nasdaq %3,07 değer kaybetti. S&P 500 endeksinde on bir sektör arasından sadece enerji %0,80 ile değer kazanırken en çok değer kaybeden sektörler -%3,94 ile bilgi teknolojileri, -%2,69 ile takdirsel tüketim ve -%2,48 ile iletişim servisleri oldu. Şüphesiz seansın en dikkat çekici haberi Nvidia tarafından geldi, ABD Ticaret Bakanlığı’nın Nvidia’nın yapay zeka için üretilen H20 çiplerinin Çin’e satışı için bakanlıktan onay alması gerektiğini açıklamasının ardından Nvidia 1. çeyrekte ellerinde bulunan stok ve iptal edilen satışlar sebebi ile bilançolarında $5,5 milyarlık tek seferlik zarar yansıtacaklarını belirtti ve %6,87 değer kaybetti. Paylaşımlı taşıma şirketi Lyft, BMW Group ve Mercedes Benz Mobility’den Avrupa’da dokuz ülkede faaliyet gösteren taksi odaklı mobilite platformu FreeNow’u yaklaşık $197 milyona satin alacağını açıklamasının ardından seansın büyük çoğunluğu pozitif tarafta işlem görürken seans sonu itibariyle %0,46 değer kaybetti. Abbot hisseleri ise CEO Robert Ford’un bir görüşme sırasında 2025 yılında tarifelerin yanlızca “birkaç yüz milyon dolarlık” etkisinin olmasını beklediklerini söylemesinin ardından %2,77 değer kazandı. FAANG hisseleri de diğer teknoloji şirketlerine benzer bir görünümle zayıf bir seansı geride bıraktı, günlük performansları: Meta -%3,68, Apple -%3,89, Amazon -%2,93, Netflix -%1,50 ve Google -%1,91 oldu.
Yarın ABD tarafında konut başlangıçları ile işsizlik başvurusu verileri karşılanacak, Avrupa tarafında ise Almanya ÜFE verisi ile Avrupa Merkez Bankası faiz kararı takip edilecek.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
ABD’de perakende satışlar, mart ayında beklentilere paralel olarak %1,4 artış gösterdi. Bu artış, özellikle otomobil ve elektronik ürünlerdeki talep artışından destek buldu. Ayrıca, 3 Mayıs’ta yürürlüğe girecek olan araçlar ve yedek parçalara yönelik gümrük tarifelerinin de satışlara ivme kazandıran etkenlerden biri olduğu ifade ediliyor. Veriler sonrasında, Fed’in faiz indirimi temmuz fiyatlamaları kesin olmaya devam ederken, haziran ayında yapılacak bir faiz indiriminin %78 olasılıkla gerçekleşeceği tahmin ediliyor. Dolar endeksi %0,71 düşüşle 99,50 seviyesinde kalırken, G10 para birimlerinin tamamı dolar karşısında değer kazandı. SEK, %1,07 ile en fazla değer kazanan para birimi oldu. Gelişen piyasa para birimlerinde de kazançlar gözlemlendi.
Diğer önemli bir gelişme ise Euro bölgesi TÜFE verilerinin mart ayında %2,2 olarak açıklanmasıydı. Yıllık enflasyon hedefinin üzerinde olsa da, önceki döneme göre bir düşüş yaşandı. EURUSD paritesi, doların zayıf görünümünün etkisiyle %0,90 yükseldi ve 1,14 seviyesi, psikolojik direnç noktası olmaya devam ediyor. Avrupa Merkez Bankası’nın yarın açıklayacağı faiz kararı ve sonrasındaki açıklamalar, paritenin yön arayışı için önemli olacaktır. Kanada Merkez Bankası, faiz oranını %2,75’te sabit tuttu. Başkan Macklem, ABD’nin ticaret politikalarındaki belirsizliğin küresel büyüme ve enflasyon tahminleri üzerinde olumsuz etkiler yarattığını vurguladı. Kanada doları, dolar karşısında %0,58 değer kazandı.
Ons altın, yeni bir rekor kırarak $3333 seviyesine yükseldi ve $3300 üzerinde kalıcı olmaya devam ediyor. Ons gümüş de altının izlediği yolda ilerleyerek, doların zayıflamasıyla birlikte 33,11 gün içi en yüksek seviyesini test etmiş oldu. Hafif geri çekilmeler olsa da pozitif seyir devam ediyor.
Eurotahvil Piyasaları
Fed Başkanı Jerome Powell, yüksek belirsizliklere rağmen ekonominin güçlü olduğunu belirtti. İş dünyası ve hanehalkı güvenindeki düşüşün ticaret politikası endişelerini yansıttığını ifade eden Powell, tarifelerin enflasyon üzerindeki etkisinin büyüklüğü ve sürdürülebilirliğine dikkat çekti. ABD hazine tahvilleri alıcılı seyir izledi. 2 yıllık tahvil getirileri, 5,7 baz puan düşüşle %3,78 seviyesine gerilerken10 yıllıklar %4,30 seviyesinde hareket gösterirken Powell açıklamaları ardından %4,28 seviyesinde alıcılı seyrini sürdürdü. ABD hazinesi 20 yıllık tahvil ihracında yaklaşık 13 milyar USD borçlanırken ortalama getiri %4.81 oldu. Önceki 20 yıllık ihracın getirisi %4.63 seviyelerindeydi. FED vadelilerindeki faiz indirim beklentilerinde ise önemli bir değişiklik yok, Haziran ayındaki olası faiz indirimi %80 ile fiyatlanıyor. Avrupa tahvillerinde de benzer bir alıcılı görünüm hâkim oldu; İngiltere 10 yıllıkları %4,60, Almanya ise %2,50 seviyelerinde işlem gördü. Türkiye’de 5 yolk ülke risk primi gün içerisinde 335 seviyelerine kadar gerilese de işlem gününü yatay pozitif 345 seviyesinden sonlandırdı. Getiri eğrisinin tamamında da yatay hareketler takip edildi.
