ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
ABD hisse senedi piyasaları, Beyaz Saray’ın Çin, Japonya ve Hindistan gibi önemli ekonomik ortaklarla kritik ticaret anlaşmaları yapacağına dair beklentilerin artmasıyla Salı günü sert bir yükseliş yaşadı ve Pazartesi günkü düşüşleri neredeyse telafi etti. Beyaz Saray ve Hazine Bakanı Scott Bessent’in ticaret müzakerelerinde ilerleme kaydedildiğine dair yorumları piyasalardaki risk iştahını artırdı. Düşük işlem hacminin de zaman zaman dalgalanmaları şiddetlendirdiği gözlendi. Volatilite endeksi VIX %9.0775 düşüşle 30.75 seviyesine geriledi. Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde, enflasyonu %2 hedefine döndürme hedefine yaklaşıldığını ancak esnek olunması gerektiğini belirtti. Fed Başkan Yardımcısı Philip Jefferson istikrarlı fiyatlar ve maksimum istihdam hedeflerinin ekonomik hareketliliği destekleyebileceğini söyledi. Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari ise, Fed’in görevinin tarifelerin sürekli bir enflasyon sorununa yol açmamasını sağlamak olduğunu ifade etti.
ABD endekslerinin tamamı günü önemli kazançlarla sonlandırdı. Dow Jones endeksi %2.66 S&P 500 endeksi %2.51 Nasdaq endeksi %2.71 artışla kapandı. S&P 500 endeksinde Finans %3.28 ve Takdirsel Tüketim %3.23 artış en iyi performansı sergileyen sektörler olurken, Temel Tüketim %1.60 ve Sanayi %1.77 artış ile göreceli olarak daha zayıf bir performans gösterdi. Piyasa katılımcıları ayrıca merkez bankası yetkililerinin açıklamalarını takip etti.
Kurumsal tarafta, 3M Co., ticaret savaşına ilişkin yeni riskleri kabul etmesine rağmen tüm yıl mali beklentilerini koruduğunu açıklamasının ardından hisseleri %8.12 oranında yükseldi. Benzer şekilde, havacılık ve savunma devi RTX Corp., tarifelerin işletme karı için önemli bir risk oluşturduğunu belirtmesi sonrası %9.81 düştü. Verizon Communications Inc., ilk çeyrekte beklenenden daha fazla mobil abone kaybı bildirmesine rağmen hisseleri %0.61 oranında sınırlı bir artış gösterdi. GE Aerospace, beklentileri aşan ilk çeyrek sonuçları ve 2025 tahminlerini korumasıyla %4.7 yükseldi. Lockheed Martin de güçlü ilk çeyrek kazançları sonrası %0.82primlendi. Boeing, dijital havacılık çözümleri işinin bir kısmını satma anlaşmasının ardından %2değer kazandı. Nvidia, Pazartesi günkü düşüşün ardından %2.04 toparlandı. First Solar hisseleri ise Güneydoğu Asya ülkelerinden yapılan güneş enerjisi ithalatına yeni gümrük vergileri getirilmesi haberinin ardından %10.53 yükseldi.
Avrupa borsaları günü genel olarak pozitif bir seyirle tamamladı. DAX endeksi %0.41artışla, FTSE 100 endeksi %0.63 artışla CAC 40 endeksi %0.55 artışla günü tamamladı. DAX endeksinde Takdirsel Tüketim %2.62 ve Hammadde %1.81 en iyi performansı sergilerken, Bilişim Teknolojileri %2.87 ve Sanayi %0.01 düşüş ile en zayıf performansı gösteren sektörler oldular.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Son gelen açıklamalarla başta Çin ile ABD arasındaki ticaret savaşı geriliminin azalacağına yönelik beklentiler güçlendi. Bu nedenle ABD varlıklarında genel olarak pozitif bir seyir izlendi. Dolar endeksi 0.68% değer kazancı ile 98.94 seviyesine yükseldi. G10 para birimleri genel olarak dolar karşısında değer kaybederken, yükselen petrol fiyatlarının desteği ile CAD pozitif ayrıştı ve USDCAD paritesi 0.23% düşüşle 1.38 seviyesinde işlem gördü. Onu dolar karşısında yalnızca 0.17% değer kaybeden NOK izledi. Risk iştahının artmasıyla, güvenli liman talebi azaldı ve bu nedenle CHF G10 para birimleri arasında en çok değer kaybeden para birimi oldu. USDCHF paritesi 1.17% artışla 0.8187 seviyesinde işlem gördü. EURUSD 0.78% düşüşle 1.1425 seviyesine gerilerken USDJPY 0.46% artışla 141.52 seviyesine yükseldi. Gelişmekte olan ülke para birimleri de çoğunlukla dolar karşısında değer kaybetti fakat Latin Amerika genel olarak pozitif ayrıştı.
Ticaret savaşına yönelik endişelerin azalması değerli metallere satış getirirken petrol ve temel metallerde alıcılı bir seyre yol açtı. Ons altın 1.45% düşüşle $3374 seviyesine gerilerken ons gümüş 0.46% düşerek $32.55 seviyesinde işlem gördü. Diğer taraftan WTI 1.95% primle $64.31, Brent petrol 1.48% primle $67.24 seviyesine yükseldi.
Eurotahvil Piyasaları
ABD tahvillerinde karışık bir görünüm hakim oldu. 2 yıl vadeli tahvil ihalesine gelen zayıf talep nedeniyle kısa vadeli tahvil getirileri yükselirken uzun vadelerde getiriler geriledi. 2 yıl vadeli tahvilin getirisi 4.8 baz puan artışla 3.81% seviyesine yükselirken 10 yıl vadeli tahvilin getirisi yaklaşık 2 baz puan düşüşle 4.39% seviyesine geriledi. Risk iştahındaki toparlanmaya rağmen gelişen ülke eurotahvilleri karışık bir seyiz izledi. Türkiye hazine eurotahvillerinin de getirileri genel olarak verim eğrisi boyunca yükseldi. 2 yıl vadeli hazine kıymetinin getirisi 16 baz puan artışla 5.70%, 10 yıl vadeli kıymetin getirisi ise 3 baz puan artışla 7.60% seviyesine yükseldi. Türkiye 5 yıl vadeli risk primi gün içerisinde 336 seviyesine kadar yükselse de günü 2 puan artışla 333 seviyesinde tamamladı.
