ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
Wall Street’in rallisi Salı günü mola verdi ve S&P 500 endeksinin Nisan ayındaki düşük seviyelerinden bu yana yaklaşık %20 artışla altı günlük yükseliş serisinin ardından yatırımcıların yeni katalizörler beklemesiyle hisse senetleri düştü. ABD gösterge endeksi, 8,6 trilyon dolarlık bir artışın ardından “aşırı alım” seviyelerine yakın bir noktada ivme kaybetti. En etkili grubu olan büyük teknoloji şirketlerindeki düşüş, işlemlerde ağır bir etki yarattı. Uzun vadeli Hazine getirileri, ABD’deki bütçe müzakerelerinin devam etmesi ve artan bütçe açığı harcamalarına odaklanılmasıyla yükseldi. Miller Tabak’tan Matt Maley, “Hisse senedi piyasasındaki momentumun oldukça güçlü olduğuna şüphe yok. Bununla birlikte, piyasa kısa vadede aşırı alım bölgesine giriyor, bu yüzden her an bir mola verebilir,” dedi. JPMorgan Chase & Co. stratejistleri ise tarife belirsizliği, yumuşayan ekonomik veriler ve mali zorluklar gibi risklerin son dönemdeki hisse senedi toparlanmasının sürdürülebilirliğini sorguladığını belirtti. UBS Global Wealth Management’tan Solita Marcelli, “Yatırımcıların çeşitli cephelerdeki belirsizlikle mücadele etmesi nedeniyle önümüzde volatilite bekliyoruz,” dedi.
ABD endeksleri günü düşüşle tamamladı. S&P 500 endeksi %0,39 oranında azalışla kapanırken, endekste Altyapı sektörü %0.29 ve Sağlık sektörü %0.27 artışla en iyi performansı sergileyen sektörler oldu. Enerji sektörü %0.99 ve İletişim Hizmetleri sektörü %0.77 azalışla en kötü performansı gösterdi. Dow Jones Sanayi Endeksi %0,27 oranında değer kaybederek günü sonlandırdı; endekste sağlık sektörü %0.82 ve temel tüketim sektörü %0.09 artışla en çok yükselenler olurken, hammadde sektörü %0.80 ve enerji sektörü %0.88 düşüşle en zayıf performansı sergiledi. Nasdaq 100 endeksi de %0.38 oranında geriledi.Russell 2000 Endeksi yatay bir seyir izledi.
Kurumsal gelişmelerde, Alphabet’in Google’ı, yapay zeka çağında yeni rakiplerle rekabet edebilmek ve ürünleri daha hızlı pazara sunmak amacıyla tüm ABD kullanıcılarına arama motorunda “AI modu” sunacağını açıkladı; Alphabet hisseleri şirket geliştirici konferansı sırasında yaklaşık %1.54 değer kaybetti. Apple, yeni uygulamaların geliştirilmesini teşvik etmek ve cihazlarını daha cazip hale getirmek için üçüncü taraf geliştiricilerin yapay zeka modellerini kullanarak yazılım yazmalarına izin vermeye hazırlanıyor. Home Depot, ekonomik dalgalanmalara rağmen tüketici harcamalarının dayandığını gösteren bir işaret olarak mali yıl beklentilerini korudu ve ABD satışlarında hafif bir artış bildirdi; hisseleri %0.61 düştü. Moderna ve Novavax gibi aşı geliştiricilerinin hisseleri, Gıda ve İlaç Dairesi’nin (FDA) Covid aşıları için beklenenden daha iyi olarak değerlendirilen bir yaklaşım belirlemesinin ardından yükseldi; Moderna %6.06 arttı. Tesla hisseleri ise CEO Elon Musk’ın beş yıl daha şirketin başında kalmayı planladığını söylemesinin ardından %0.51 yükselerek megacap teknoloji şirketleri arasında pozitif ayrışan tek isim oldu.
Avrupa borsaları genel olarak pozitif bir seyir izledi. FTSE 100 endeksi %0,94 artışla kapanırken, endekste iletişim hizmetleri %2.75 ve altyapı %1.81 artışla en iyi performansı sergiledi. Bilgi Teknolojileri sektörü %0.10 düşüşle en zayıf performansı gösterenler oldu. Almanya’nın DAX endeksi %0,42 artışla kapandı. DAX’ta altyapı sektörü %2.21 ve sağlık sektörü %1.58 artışla en çok kazandıranlar olurken, hammadde sektörü %0.72 ve finans sektörü %0.08 düşüşle en kötü performansı sergiledi. Fransa’nın CAC 40 endeksi %0,74 artışla günü tamamladı.
Yarın MBA mortgage başvuruları takip edilecek.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Ekonomik takvim açısından nispeten sakin geçen bir günde, Moody’s ABD’nin uzun vadeli kredi notunu “Aaa”dan “Aa1”e düşürürken, görünümünü de “negatif”ten “durağan”a çevirdi. Bu karar, artan borç ve faiz yüküne ilişkin endişeleri yansıtıyor. Dolar endeksi, 100,44 seviyesinden başladığı günde satıcılı bir seyir izleyerek %0,33 düşüşle 100,00 seviyesinin hemen üzerinde negatif olarak devam ediyor. G10 para birimlerinin çoğunluğu dolar karşısında değer kazanırken, özellikle güvenli liman para birimlerinden İsviçre frangı %0,58 değer kazandı. Avustralya doları ise merkez bankasının faiz indirimi kararı sonrasında %0,65 değer kaybetti. Gelişmekte olan ülke para birimlerinde ise karışık bir görünüm gözlemleniyor. EURUSD paritesi, doların zayıflamasıyla %0,30 artarak 1,1274 seviyesinde ilerliyor. Teknik olarak, bollinger 20 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 1,1278’in üzerinde hareketlerde 1,14 seviyesi direnç olarak izlenebilir. Diğer taraftan, Avrupa Merkez Bankası, ticaret gerginliklerinin risk oluşturduğunu belirtti. Bu risklerin devam etmesi, parite üzerinde hareketlere neden olabilir. Ons altın, $3200 seviyesinin üzerinde kalıcılığını sürdürdüğü günde, doların zayıflaması ve güvenli liman talebiyle %1,83 artış göstererek $3288 seviyesinde işlem görüyor.
Piyasalarda ekonomik belirsizlikler ve zayıf veriler, özellikle ABD hazine tahvillerinde baskıya yol açıyor. Oynaklığın devam edebileceği ve Fed’in faiz indirimine direnebileceği yönündeki görüşler de dile getiriliyor. Ticaret anlaşmalarında ilerlemenin önemli olduğu vurgulanırken, Louis Fed Başkanı Musalem, zayıflayan ekonomi ve iş gücü piyasasına dikkat çekerek enflasyonun izlenmesi gerektiğini belirtti. Trump, önerdiği vergi indirimi tasarısını büyük bir başarı olarak tanımlayarak, parti içinde güçlü bir birlik olduğunu vurguladı. Tasarının zamanında geçeceğine inandığını belirten Trump, medyada çıkan “sabrı azaldı” haberlerini yalanladı. Tasarı, çeşitli vergi muafiyetleri ve 2017 vergi indirimlerinin uzatılmasını içeriyor ve 4 Temmuz’a kadar onaya sunulması planlanıyor.
Eurotahvil Piyasaları
Belirsizlik ortamının devam etmesi, ABD hazine tahvillerinde kısa vadede 2 yıllık tahvillerde %0,3 baz puanlık geri çekilmeye neden olsa da alıcılı bir seyir gözlemleniyor. 10 yıllık hazine tahvilleri ise yaklaşık 3,4 baz puanlık bir yükselişle %4,48 seviyesine çıkarken, 20 yıllık tahvillerde %4,99 seviyesine yakın bir artış yaşanıyor. Avrupa tahvillerinde de benzer şekilde satıcılı bir seyir izleniyor. İngiltere’nin 10 yıllık tahvilleri 3,9 baz puanlık bir yükselişle %4,70, Almanya’nın ise 1,8 baz puanlık artışla %2,60 seviyesinde işlem görüyor. Lokal tarafta ise Türkiye CDS risk primi, 296 seviyesinden başladığı günde yaklaşık 3 baz puanlık bir düşüşle 293 seviyesinde işlem görüyor. Türkiye hazine tahvilleri ise yurtdışından ayrışarak alıcılı seyir izliyor. CDS iyimserliği ile 10 yıllık tahvillerde 3,9 baz puanlık bir gerileme yaşanarak %7,42 seviyesinden işlem görmekte
