ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasalar
Piyasalar, Fed Yöneticisi Christopher Waller’ın temmuz ayında faiz indirimi yapılması yönündeki güçlü sinyalleri ve açıklanan verilerde tüketici enflasyon beklentilerinin iyileşme göstermesiyle yön bulmaya çalıştı. Waller’ın açıklamaları tahvil faizlerinde düşüşe neden olurken, hisse senedi piyasaları bilanço sezonunun ortasında kararsız bir seyir izledi. Michigan Üniversitesi tarafından açıklanan veriye göre, tüketicilerin bir yıllık enflasyon beklentisi bir önceki aydaki %5 seviyesinden %4.4’e gerilerken, tüketici güven endeksi temmuz ayında son beş ayın en yüksek seviyesine çıktı. Bu veriler, yatırımcılar için olumlu bir sinyal olarak algılandı.
ABD endeksleri günü karışık bir seyirle tamamladı. Dow Jones endeksi %0.32 oranında değer kaybederek 44342.19 puandan kapandı. S&P 500 endeksi %0.01 gibi sınırlı bir düşüşle 6296.79 puandan günü tamamlarken, teknoloji odaklı Nasdaq endeksi %0.05 oranında bir artışla 20895.66 puana ulaştı. S&P 500 endeksinde altyapı sektörü %1.71 ve takdirsel tüketim %0.98’lik getirilerle en iyi performansı sergileyen sektörler olurken, enerji sektörü %1.04 ve sağlık sektörü %0.60’lık düşüşlerle en zayıf performansı gösterdi.
Kurumsal tarafta önemli gelişmeler yaşandı. FDA’nın, Sarepta Therapeutics’in gen terapileriyle bağlantılı üç ölüm vakasının ardından Elevidys tedavisinin sevkiyatını durdurmasını talep etmeyi planladığı öğrenildi. Humana, Medicare bonus ödemelerindeki kesintileri geri çevirmeyi amaçlayan davayı kaybetti. American Express, risk yönetimi yatırımları nedeniyle ikinci çeyrekte artan giderler bildirdi. Netflix, ikinci çeyrekte beklentileri aşmasına rağmen hisseleri geriledi. 3M, kâr tahminini yükselterek beklentileri aştı. Chevron, Hess Corp.’u 53 milyar dolara satın alma mücadelesinde rakibi Exxon Mobil’e karşı galip geldi. Dünyanın en büyük petrol hizmetleri sağlayıcısı SLB, müşteri talebindeki belirsizliklere rağmen 2025’in ikinci yarısı için yapıcı bir görünüm sundu. Interactive Brokers ve Charles Schwab, beklentileri aşan kârlar açıklarken, Ally Financial beklentilerini büyük ölçüde değiştirmedi. Meta Platforms ise Avrupa’nın yeni yapay zeka yasaları için hazırlanan uygulama esaslarını imzalamayacağını duyurdu.
Avrupa borsalarında da karışık bir seyir hakimdi. İngiltere’nin FTSE 100 endeksi %0.22’lik artışla 8992.12 puana yükselirken, Fransa’nın CAC 40 endeksi %0.01’lik yatay bir kapanışla 7822.67 puandan işlem gördü. Buna karşılık, Almanya’nın DAX endeksi %0.33’lük bir düşüşle 24289.51 puana, İspanya’nın IBEX endeksi ise %0.04’lük bir kayıpla 13989.00 puana geriledi.
Önümüzdeki dönemde piyasaların odağında, ABD’nin iki hafta içinde devreye almayı planladığı sektöre özgü ek gümrük vergileri ve Fed’in bu ay sonunda gerçekleştireceği para politikası toplantısı olacak.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Fed Yöneticisi Waller’ın faiz indirimi sinyali ve düşen enflasyon beklentileri, Dolar Endeksi üzerinde baskı yarattı. Dolar Endeksi günü %0.28’lik bir düşüşle 98.17 seviyesinden tamamladı. Bu zayıflığa paralel olarak EUR/USD paritesi %0.34 oranında değer kazanarak 1.1670 seviyesine yükseldi. Zayıflayan dolar ve düşen tahvil faizleri, değerli metallere olan talebi artırdı. Ons Altın %0.316 oranında bir artışla 3355 dolardan kapanırken, Ons Gümüş %0.33’lük bir yükselişle 38.43 dolardan işlem gördü. Brent petrol ise %0.31’lik bir düşüşle varil başına 69.3 dolara geriledi. Londra Metal Borsası’nda (LME) endüstriyel metaller güçlü bir performans sergiledi. LME Bakır %1.16’lık artışla ton başına 9778.5 dolara, LME Alüminyum %2.00’lik artışla 2629.5 dolara ve LME Çinko %2.98’lik artışla 2818.5 dolara yükseldi.
Eurotahvil Piyasaları
ABD Hazine tahvili piyasasında, Fed Yöneticisi Waller’ın temmuz ayında faiz indirimi çağrısını yinelemesi ve enflasyon beklentilerindeki iyileşmenin ardından getirilerde düşüş yaşandı. Yatırımcıların faiz indirimi beklentilerini fiyatlamasıyla ABD tahvillerine olan talep arttı. Faiz beklentilerine daha hassas 2 yıllık getirileri 3.3 baz puan gerileyerek %3.87, 10yıllık getirileri ise 2.9 baz puan gerileyerek %4.42 seviyesinden işlem gördü. 30 yıllıklar 1.3 baz puan gerileyerek %5.00 seviyesinde işlem gördü. Buna karşılık, Avrupa devlet tahvili getirilerinde ayrışma gözlendi; Almanya ve İngiltere’nin 10 yıllık tahvil getirileri hafif yükseldi. Türkiye eurotahvilleri gelişmekte olan piyasalara benzer şekilde pozitif bir günü geride bıraktı. 2 yıllık getirileri 4 baz puan gerilerken 10 yıllıklar 3.6 baz puan geriledi. 5 yıllık CDS 3 baz puanlık gerileme ile 287 seviyesinden haftayı kapadı.
