ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
Wall Street’te Nisan ayından bu yana süren güçlü yükselişin, yavaşlayan iş gücü piyasası ve kalıcı enflasyon riskleri arasında yeni bir katalizör bekleyen yatırımcılarla birlikte yorgunluk belirtileri gösterdiği bir gün yaşandı. Tarihsel olarak zayıf bir ay olan Eylül’e rağmen rekor seviyelere yakın seyreden S&P 500, Çarşamba günü ivme kazanmakta zorlandı ve piyasada bir konsolidasyon beklentisi oluştu. Fed Başkanı Jerome Powell’ın bu hafta hisse senedi fiyatlarının “oldukça yüksek değerli” olduğunu belirtmesi, piyasadaki değerleme endişelerini yansıttı. Ancak, ekonominin resesyona girmeyeceği, artan kurumsal kârlılık ve yapay zeka alanındaki gelişmelerin büyümeyi destekleyeceği inancı, piyasalardaki genel iyimserliği korumaya devam etti.
ABD endeksleri günü düşüşle tamamladı. Dow Jones endeksi %0,37 oranında azalışla 46121.28 puandan, S&P 500 endeksi %0,28 oranında azalışla 6637.97 puandan ve Nasdaq endeksi %0,34 oranında azalışla 22497.86 puandan kapandı. Volatilite endeksi VIX ise %2,46 oranında düşüşle 16.23 seviyesine geriledi.
Kurumsal tarafta, Micron Technology’nin iyimser beklentiler içeren bilançosu, bu yılki olağanüstü rallinin ardından yüksek beklentileri karşılayamadı ve hisselerinde düşüşe neden oldu. Microsoft, OpenAI’nin yanı sıra Anthropic’in yapay zeka modellerini de kullanacağını duyurdu. Alibaba, teknoloji yarışında geri kalmamak adına 50 milyar doların üzerindeki yapay zeka harcama hedefini artıracağını açıkladı. Freeport-McMoRan, Endonezya’daki dev Grasberg madeninde mücbir sebep ilan ettiğini duyurdu. Bu gelişme, bakır arzına yönelik endişeleri artırdı. Ayrıca, Lithium Americas hisseleri, Trump yönetiminin şirkete yatırım yapmayı düşündüğüne dair haberlerle yükseliş kaydetti.
Avrupa borsalarında karışık bir seyir izlendi. Almanya’da DAX endeksi %0,23 artışla 23666.81, İngiltere’de FTSE 100 endeksi %0,29 artışla 9250.43 ve İspanya’da IBEX endeksi %0,24 artışla 15194.6 puandan kapanırken, Fransa’da CAC 40 endeksi %0,57 oranında düşüşle 7827.45 seviyesinden günü tamamladı. Asya piyasaları ise günü pozitif sonlandırdı; Japonya’da NIKKEI %0,30, Çin’de ise SHANGAI endeksi %0,83 oranında değer kazandı.
Piyasalar, Cuma günü açıklanacak ve stagflasyon endişelerinin seyrini belirleyecek olan önemli fiyat verilerini yakından takip edecek.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
ABD Hazine tahvil getirilerindeki yükselişin etkisiyle Dolar Endeksi (DXZ5) %0,63 oranında artışla 97.51 seviyesine yükseldi. Bu durum, majör para birimleri üzerinde baskı oluşturdu. EURUSD (ECZ5) paritesi %0,62’lik düşüşle 1.1794 seviyesinden, GBPUSD (BPZ5) %0,51’lik düşüşle 134.5 seviyesinden ve JPYUSD (JYZ5) %0,88’lik düşüşle 67.73 seviyesinden işlem gördü. Güçlenen dolar ve artan tahvil faizleri, değerli metaller üzerinde satış baskısı yarattı. Ons Altın (GCZ5) %1,37 değer kaybıyla 3763.4 dolar seviyesine geriledi. Gümüş ise %1,07’lik düşüşle 44.13 dolardan günü tamamladı. Enerji tarafında ise pozitif bir gün yaşandı; WTI ham petrol (CLZ5) %2,26 artışla varil başına 64.84 dolardan kapandı. Günün en dikkat çekici hareketi, arz endişeleri ve güçlü talep beklentileriyle %3,85 oranında sert bir yükseliş kaydederek 482.3 seviyesine ulaşan bakır (HGZ5) vadeli kontratlarında görüldü. Emtia piyasasında COMEX Altın %1,37’lik düşüşle 3763.3 dolardan, COMEX. Brent petrol, %2,26 oranında artış göstererek 69.16 dolardan kapandı. Endüstriyel metallerde ise LME Bakır %3,63 artışla 10336.5 dolara, LME Alüminyum %0,51 artışla 2651.5 dolara ve LME Çinko %1,71 artışla 2938 dolara yükseldi.
Eurotahvil Piyasaları
ABD Hazine tahvil getirileri, kalıcı enflasyon endişelerinin devam etmesiyle gün boyunca yükseliş eğilimindeydi. Getiri eğrisinin genelinde artışlar gözlendi; 2 yıllık tahvil getirisi 3.9 baz puan, 5 yıllık tahvil getirisi 4.7 baz puan, 10 yıllık tahvil getirisi 3.9 baz puan ve 30 yıllık tahvil getirisi 3.3 baz puan yükseldi. Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi 1 baz puanlık düşüşle 260 seviyesine gerilerken, Brezilya’nın CDS primi 2 baz puanlık düşüşle 135 seviyesine indi. Bu durum, her iki ülke için risk algısında hafif bir iyileşmeye işaret etti. Öte yandan, Güney Afrika’nın CDS primi 2 baz puanlık artışla 168 seviyesine yükseldi.
