Çimsa’yı (CIMSA.IS) 57% yukarı yönlü potansiyele işaret eden hisse başına 12-aylık TL 66.4 hedef fiyatımız ve AL tavsiyesiyle takip listemize ekliyoruz. Şirketin güçlü pazar konumu, çeşitlendirilmiş ürün portföyü ve geniş operasyonel ağı sayesinde yüksek FAVÖK ve nakit yaratma kabiliyeti, yeni portföy dönüşüm hikayesiyle birleşerek önümüzdeki dönemde önemli sinerji ve anlamlı bir ciro artışı potansiyeli sunmaktadır. Hisse, 2025T 6.2x FD/FAVÖK çarpanına göre yabancı benzerlerine kıyasla 21% iskonto ile işlem görmektedir.
Küresel Bir Çimento Gücüne Stratejik Dönüşüm: 2021’den bu yana yürütülen stratejik dönüşüm süreciyle Çimsa, bölgesel bir üreticiden Avrupa merkezli küresel bir oyuncuya evrilmiştir. Bu dönüşümün önemli adımları arasında uluslararası varlıkların Çimsa Building Solutions BV çatısı altında konsolide edilmesi ve 2024 yılında Mannok Holdings DAC’ın %94,7’sinin 253 milyon Euro bedelle satın alınması yer almaktadır. Bu hamleler, Çimsa’nın Avrupa’daki varlığını pekiştirerek küresel çimento endüstrisinde daha güçlü bir konuma gelmesini sağlamıştır.
Özel Çimento Ürünlerinde Liderlik: Mersin ve İspanya’daki dünya standartlarındaki tesisleriyle Çimsa, dünyanın ikinci büyük beyaz çimento üreticisidir. CAC (Calcium Aluminate Cement) üretiminde ilk üç arasında yer alan şirket, 2026 yılının ilk yarısında tamamlanması beklenen Mersin kapasite artışıyla bu alandaki liderliğini güçlendirmeyi hedeflemektedir. ABD’deki terminaller ve öğütme tesisleri küresel erişimi artırırken, alternatif yakıt ve hammadde kullanımı, yenilenebilir enerji yatırımları ve düşük karbon üretim stratejileriyle Çimsa, çevresel sürdürülebilirlik hedeflerine iddialı bir şekilde ilerlemektedir.
Üye ve Müşterilere Özel İçerik
Yazının devamını okumak için hemen giriş yapın!
