Amazon ve Apple bilançoları da geldi. Açıkçası Amazon son yılların en kritik bilanço açıklamalarından birini yaptı desek yeridir ancak bu yüksek baskı ortamını kırmayı başardılar. Apple tarafında ise AI tarafında işletim sistemi vurgusu kritik bir kırılım oldu ancak nasıl yapılacak sorusunu sormaya devam ediyoruz.
Amazon, tüm gelir rakamlarında beklentiyi aşmayı başardı. Şirketin AWS rakamları %20 büyüme kaydetti, hacmine göre gayet iyi bir rakam ve beklentileri de aştı. E-commerce gibi alanlarda da güçlü bir çeyrek geride kaldı ancak karlılığın en büyük kısmını oluşturan AWS elbette odağımızda oldu. Amazon için tek bir soru var, o da Anthropic. Aynı zamanda tek bir cevap var, o da Tranium. Anthropic’in gelecek sene için Google ile yaptığı büyük TPU anlaşması korkutucu oldu ve AWS tarafındaki baskıyı çok yükseltti ancak şirket kendi Trainium çiplerinde de yüksek adaptasyon gördüklerini beyan etti. Yapılacak olan yeni tesislerden bir tanesi tamamen Trainium ile doldurulacak ve Anthropic için ayrılacak. Çeyrekten çeyreğe Trainium büyümesinin %100 üzerinde olduğu belirtildi, bu da üretim hacimlerinin artışı, çiplerin maliyet avantajı olması ile açıklanabilir. Şirket Trainium 3’lerin de yakında geleceğinden bahsetti ve %40 daha iyi performans bekliyorlar. Bu tarafta müşteri konsantrasyonu çokça sorulan bir soru oldu ancak önemi biraz fazla abartılıyor şimdilik, nasıl Google kendi iç süreçlerinde ve Youtube tarafında entegre ettiği TPU’lar ile güçlendiyse ve şimdi ekosistemi dışarı açabiliyorsa, Amazon için de aynısı geçerli. Şu anda ikili arasındaki ilişkilerin iyi gittiği söylendi özetle. Anthropic için bu birlikteliğin ana anlamı ise şirketin bir yazılım ve hardware birlikteliği yaratma özgürlüğü olması. Çiplerin geliştirilmesinde Amazon kontrolü büyük ölçüde Anthropic insiyatifine bırakmış durumda. Amazon’un kendi ürünleri olan Bedrock ve buraya eklenen yeni Agent uygulamalarının büyümeye yüksek katkısı olduğunu beyan edildi. Kurumsal yazılım hatlarında zaten AWS çok güçlü ve sektör lideri, model tarafında ise agnostik bir bakış açısı ile neredeyse tüm modelleri Bedrock içerisinde veriyorlar. Kapasite tarafında şu an çip değil enerji sorunu olduğu vurgusunu yaptılar ve kapasiteyi büyütmeye devam edeceklerini, capex beklentilerinin de yukarı çıkacağını ilettiler. Robotik tarafı sınırlı konuşulan bir konu oldu ancak şirketin Vulcan ürünleri, robotik alanındaki el hassasiyeti ve uzuvlardan gelen verileri simülasyon ortamına aktarıp GPU’lara bir girdi olarak iletebilmek çok önemli bir konu. Bu, hardware tarafında bir gelişim istiyor ve open source tarafında güzel gelişmeler olsa da tam olarak bu sorun çözülebilmiş değil, Amazon’un buradaki adımı çok önemli ve robotik alanındaki özel konumlarını arttırarak devam ettirdiklerini gösteriyor. Özetle açıklama pozitif, Trainium tarafının ana stratejiyi oluşturduğunu daha önceki çeyreklerde konuşmuştuk, şimdi de tüm soru işaretlerine rağmen sürecin devam ettiğini görüyoruz. Anthropic tarafı ile güçlü bağlar devam ettikçe ve Anthropiç bir Amazon şirketi halinde kaldıkça çok güçlü büyüme göreceğiz. Kurumsal yazılım alanının Cloud lideri AWS ile kurumsal tarafa odaklanan, sektörün en yüksek çalışan sadakatine sahip, tüm regülasyon fikirlerinin yaratıcısı olan Anthropic yakınlığı çok özel bir birliktelik olacak.
Apple tarafına iyi rakamlar gördük ve genel olara beklentiler aşıldı. Apple için tek sorunlu rakam Çin tarafındaki rakamlardı ancak şirket bunun nedenini Çin’deki tedarik sıkıntıları olarak açıkladı ve gelecek çeyrekte bu rakamların daha yukarı çıkacağını belirtti. Tim Cook aynı zamanda şirketin Çin tarafındaki gücünün orada talebi öne çeken teşvikler ile bağlantılı olmadığını, gelen teşviklerin büyük ölçüde Apple fiyat skalasının altını pozitif etkilediğini belirtti. Çin’deki gelişmeler ve Huawei tehdidi ise devam ediyor. AI tarafına baktığımızda işletim sisteminin merkezine AI yerleştirme fikrinin sonunda telaffuz edilmesi güzel. Bunu yaparken süreçte hem on device hem de özel Cloud hatlarını kullanacaklarını belirttiler. On device tarafında ise çip avantajlarının şu anda olduğunu söyleyebiliriz ancak yazılım tarafı ile entegre gelişebilecek bir ekosistem görmekte uzağız. Şirket artan arge harcamalarını AI gerekçesiyle yaptıklarını beyan ediyor fakat hala net bir yol haritası görebilmiş değiliz. Bu tarafta gelişmeler netleşmeden ve dışarıdan birleşme devralma gibi süreçleri görmeden de çözülebilecek mi emin değilim. Pozitif açıklama, orta uzun vade negatif görüşüm devam ediyor.
Utku Oktay Acundeğer
