ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
Amerika Birleşik Devletleri’nde çekirdek üretici fiyat endeksinin (ÜFE) bir önceki yıla göre yüzde 4,7 artış göstererek beklentilerin altında kalması ve enerji maliyetlerindeki düşüşün enflasyonist baskıları frenlemesi, Wall Street’te Federal Rezerv’in faiz artırım olasılıklarının yeniden değerlendirilmesine neden oldu. Bu verilerin ardından şahin Fed beklentilerinin zayıflamasıyla ABD hisse senedi piyasaları günü yükselişle tamamladı ve S&P 500 endeksi yüzde 0,38 değer kazanarak 7.572,42 puana ulaştı; öte yandan Dow Jones endeksi de yüzde 0,29 artışla 52.658,52 seviyesinden kapanış yaptı. Ancak çip üreticileri ve yapay zeka altyapı sağlayıcıları genelinde gözlenen sert satışlar, teknoloji ağırlıklı Nasdaq endeksinde olağan dışı bir oynaklığı tetikledi ve Nasdaq 100 endeksi günü yüzde 0,5 düşüşle tamamlarken, Nasdaq bileşik endeksi yüzde 0,62 kazançla 26.269,23 seviyesinde dengelendi. S&P 500 sektör dağılımında muazzam yediliden Apple’ın yüzde 4, Alphabet’in yüzde 3,5, Amazon’un yüzde 3 ve Microsoft’un yüzde 2,7 prim yapmasının desteğiyle iletişim hizmetleri sektörü yüzde 2,78, tüketici isteğe bağlı harcamaları yüzde 1,36 ve finansallar yüzde 0,66 oranında değer kazanırken; kamu hizmetleri yüzde 0,98, enerji sektörü yüzde 0,77 ve materyaller yüzde 0,41 düşüşle en zayıf performansı gösteren alanlar oldu. Şirket bazlı haber akışında, Larry Fink’in yönetimindeki BlackRock’ın varlık yönetimi hacminin beklentileri aşarak 15,3 trilyon dolarlık yeni bir rekora imza atmasıyla şirket hisseleri yüzde 7,2 primlendi; PayPal ise Stripe ve özel sermaye şirketi Advent International’ın fintech devini 50 milyar doların üzerinde bir bedelle satın almak üzere stratejik seçenekleri değerlendirdiğin
e yönelik haberlerin ardından yüzde 16,4 yükseldi. Ayrıca, Morgan Stanley’in hisse senedi traderlarının çeyreklik bazda yeni bir rekora imza atarak piyasa beklentilerini geride bırakması dikkat çekerken, Apple’ın Çin pazarında Apple Intelligence teknolojisi için uzun süredir beklenen hükümet onayını alması ve elektrikli araç üreticisi Lucid’in AlixPartners ile çalıştığını doğrulayıp iflas iddialarını tamamen asılsız olarak nitelendirmesi öne çıkan diğer kurumsal gelişmeler oldu. Avrupa tarafında ise enflasyondaki soğumaya rağmen satıcılı bir seyir izlendi; Euro Stoxx 50 endeksi yüzde 0,23 kayıpla 6.265,58 puana, Almanya DAX endeksi yüzde 0,59 düşüşle 24.999,53 puana ve İngiltere FTSE 100 endeksi yüzde 0,13 azalışla 10.515,92 puana gerilerken, Fransa CAC 40 endeksi ise hafifçe pozitif ayrışarak yüzde 0,19 kazançla 8.382,43 seviyesinden günü kapattı.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Emtia piyasalarında jeopolitik riskler ve bölgesel gelişmeler yakından takip edilmeye devam ederken petrol fiyatlarında yukarı yönlü bir seyir hakim oldu. ABD’nin Hürmüz Boğazı’ndaki deniz taşımacılığına yönelik saldırılara karşılık olarak İran’a yeni operasyonlar düzenlemesi ve bu durumun kritik enerji hatlarını riske atması petrol fiyatlarında dalgalanmayı artırdı; NYM WTI ham petrolünün varil fiyatı yüzde 1,29 yükselişle 80,36 dolar seviyesine ulaşırken, ICE Brent petrolü de yüzde 1,36 değer kazanarak günü 85,88 dolardan tamamladı. Değerli metaller cephesinde, zayıflayan faiz artırım beklentilerinin tahvil getirilerini aşağı çekmesi spot altını desteklese de fiyatlama sınırlı kaldı ve spot altın yüzde 0,11 oranında çok hafif bir artışla 4.057,48 dolar seviyesinden işlem gördü; spot gümüş ise yüzde 1,59 oranında kayda değer bir düşüşle 57,77 dolar seviyesine geri çekildi. Baz metaller tarafında ise genel olarak satıcılı bir görünüm ön plana çıktı; Londra Metal Borsası’nda (LME) işlem gören bakır vadeli kontratları yüzde 0,45 kayıpla 13.581,50 dolar seviyesine, LME alüminyum fiyatları yüzde 0,85 azalışla 3.150,00 dolar seviyesine gerilerken, LME nikel kontratları yüzde 0,23 artışla 16.803,00 dolardan dengelendi. Döviz piyasalarında ise ABD enflasyon verisinin yumuşaması ve buna bağlı olarak para piyasalarında faiz artırım bahislerinin aralık ayına kadar ötelenmesi Dolar endeksinde düşüşü beraberinde getirdi. Bloomberg Dolar Spot Endeksi yüzde 0,3 gerilerken, Euro Dolar karşısında yüzde 0,40 değer kazanarak 1,1468 seviyesine tırmandı; İngiliz Sterlini ise Dolar karşısında yüzde 1,1 oranında güçlü bir yükseliş kaydederek 1,3538 seviyesine ulaştı ve nisan ayından bu yanaki en iyi haftalık performansını sergiledi. Japon Yeni ise Dolar karşısında yüzde 0,10 oranında sınırlı bir yükselişle 162,05 seviyesinden işlem gördü. Kripto para piyasalarında ise makroekonomik verilerin ardından risk iştahının toparlanmasıyla Bitcoin yüzde 0,5 artışla 64.852,30 dolar seviyesine yerleşirken, Ethereum yüzde 2,6 değer kazanarak 1.923,33 dolar seviyesine ulaştı.
Eurotahvil Piyasaları
Uluslararası tahvil piyasalarında, ABD’de üretici fiyat endeksinin (ÜFE) beklentilerin altında kalmasıyla birlikte enflasyonun supply shock (arz şoku) öncesindeki düşüş trendine geri döndüğü algısı alımları güçlendirdi ve tahvil faizlerinde aşağı yönlü hareketler görüldü. Para piyasalarındaki oyuncuların Federal Rezerv’in bu yıl yapması muhtemel faiz artışlarına yönelik beklentilerini ciddi ölçüde azaltması, özellikle kısa ve orta vadeli hazine kağıtlarının eğrinin geri kalanından daha güçlü performans göstermesini sağladı. Bu gelişmeler doğrultusunda ABD 10 yıllık tahvil getirisi 3,6 baz puanlık bir düşüş kaydederek yüzde 4,553 seviyesine geriledi. Avrupa tahvil piyasalarında ise daha karışık ve sınırlı bir fiyatlama takip edildi; İngiltere 10 yıllık tahvil faizi, küresel çapta azalan sıkılaşma baskılarının da etkisiyle 3,8 baz puanlık bir geri çekilme yaşayarak yüzde 4,937 seviyesine indi. Buna karşılık, Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) faiz politikasına yönelik şahin beklentilerin kısa vadeli getiriler üzerinde kalıcı bir taban oluşturmaya devam etmesi tahvil piyasasındaki ralliyi bir miktar sınırladı; Almanya 10 yıllık federal tahvil faizi 0,7 baz puanlık hafif bir yükselişle yüzde 3,118 seviyesinden işlem görürken, Fransa 10 yıllık tahvil getirisi de 1,8 baz puan artarak yüzde 3,909 seviyesinde gerçekleşti. Kıta Avrupası’nın diğer ekonomilerinde ise İtalya 10 yıllık tahvil faizi yüzde 3,907, İspanya 10 yıllık tahvil faizi ise yüzde 3,580 seviyelerinde dengelendi. Gelişmekte olan ülke eurotahvilleri tarafında ise ABD Doları cinsi ihraçlarda sakin bir seyir izlendi; Brezilya 10 yıllık eurotahvil getirisi 2,9 baz puanlık bir düşüşle yüzde 6,171 seviyesine gerilerken, Meksika 10 yıllık eurotahvil faizi ise 1,2 baz puanlık sınırlı bir geri çekilmeyle yüzde 6,329 seviyesinden günü tamamladı.
