ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
Küresel piyasalar, ABD Başkanı Donald Trump’ın ticaret savaşıyla ilgili yankılara odaklanmaya devam etti. Gün içinde %1’i aşan düşüşlerin ardından, ABD’nin önemli ticari ortaklarıyla yakın zamanda anlaşmalara varabileceği umutlarıyla hisse senetleri seans düşüklerinden bir miktar toparlandı. Yatırımcılar tarife görüşmelerindeki gelişmeleri beklerken, bazıları müzakerelerde ilerleme kaydedileceğini umarken, diğerleri mevcut değerlemeler ve kısa vadeli ekonomik zayıflıklar nedeniyle temkinli duruşunu korudu. Önemli bir gelişme olarak, ABD Hazinesi’nin 42 milyar dolarlık 10 yıllık tahvil satışı başarılı bir şekilde gerçekleşti ve ABD varlıklarına olan talebe ilişkin endişeleri hafifleterek tahvil piyasasında yükselişlere neden oldu.
Wall Street’in genelinde tarife haberlerine bağlı bir seyir izlendi. S&P 500 endeksi %0,77, Nasdaq 100 endeksi %0,87 Dow Jones %0,95 düşüşle günü tamamladı. S&P 500 endeksinde altyapı sektörü %1.23 ve enerji sektörü %0.10 oranında artışla en iyi performansı sergileyen sektörler olurken, sağlık sektörü %2.76 ve sanayi sektörü %0.85 oranında düşüşle en zayıf performansı gösterdi. Dow Jones endeksinde ise iletişim hizmetleri sektörü %0.49 ve enerji sektörü %0.07 oranında artışla en iyi performansı sergilerken, sağlık sektörü %2.63 ve hammadde sektörü %2.03 oranında düşüşle en kötü performansı sergileyen sektörler oldular. VIX endeksi ise %3,43 artışla 24.73 seviyesine yükseldi.
Kurumsal tarafta, Palantir Technologies, finansal sonuçları ve beklentileri yatırımcıların yüksek beklentilerini karşılayamayınca hisselerinde düşüş yaşadı. Hisse günü %12.05 değer kaybederek tamamladı. Ford Motor Co., Başkan Trump’ın otomobil tarifelerinin kârını olumsuz etkileyeceğini belirterek tüm yıl için finansal beklentilerini askıya aldı. Şirket hisseleri günü %2.6 değer kazanarak tamamaladı. Hims & Hers Health Inc., ilk çeyrekte beklenenden iyi satış rakamları açıklamasının ardından %18.12 değer kazandı. Archer-Daniels-Midland Co., artan ticaret ve biyoyakıt politikası belirsizliğinin zorlu bir mahsul ticaret piyasasını karmaşıklaştırması nedeniyle bu yılki kazancının beklentilerinin alt sınırında olacağını belirtti. Moderna hisseleri, Gıda ve İlaç İdaresi’nin (FDA) Dr. Vinay Prasad’ı en üst düzey aşı düzenleyicisi olarak atamasının ardından %12.25 değer kaybetti;
Avrupa borsalarında genel olarak satıcılı bir seyir hakimdi. DAX endeksi %0,41, CAC 40 endeksi %0,40 değer kaybederken FTSE 100 endeksi %0,01 gibi sınırlı bir artışla günü tamamladı. DAX endeksinde altyapı sektörü %0.64 ve hammadde sektörü %0.10 oranında artışla en iyi performansı gösteren sektörler olurken, temel tüketim sektörü %2.40 ve bilgi teknolojileri sektörü %1.29 oranında düşüşle en zayıf performansı sergiledi. FTSE 100 (JKX) endeksinde ise altyapı sektörü %0.83 ve takdirsel tüketim %1.01 oranında artışla en iyi performansı sergilerken, bilgi teknolojileri sektörü %0.87 ve enerji sektörü %1.16 oranında düşüşle en kötü performansı gösterdi. Almanya’da parlamento oylamasının etkileri de takip edilirken, muhafazakar lider Friedrich Merz’in ikinci denemede yeni şansölye olarak desteklenmesinin ardından DAX Endeksi kayıplarını bir miktar azalttı.
Yatırımcılar, Çarşamba günü açıklanacak olan Federal Rezerv kararını bekliyor; politika yapıcıların faiz oranlarını sabit tutması bekleniyor. Başkan Trump’ın merkez bankasına faiz indirimlerine devam etmesi yönündeki baskısını artırmasına rağmen, yetkililer genellikle geçen ay uygulanan ticaret politikalarının ekonomiyi nasıl etkileyeceğini görmek için bekleme gereğini vurguladı. Ayrıca, Advanced Micro Devices Inc. ve Arm Holdings Plc’nin bu hafta açıklanacak bilançoları, Nvidia Corp.’un sonuçlarından birkaç hafta önce yapay zeka altyapısına olan talebin nasıl olduğuna dair yatırımcılara fikir verecek.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Ekonomik takvimin sakin olduğu bugün, piyasalardaki gözler Çarşamba günü yapılacak Fed toplantısına odaklanmış durumda. Trump, merkez bankasına faiz oranlarını düşürme konusunda baskıyı artırırken, yetkililer ise geçen ay uygulamaya konan ticaret politikalarının ekonomik etkilerini görmek için beklemeleri gerektiğini belirtiyor. Beklentilerin üzerinde açıklanan istihdam verisi, yukarı yönlü risklerin devam ettiğini gösterse de, temmuz ayında faiz indirimi beklentileri devam etmekte. Ancak, ilk net faiz indiriminin Eylül ayında gerçekleşmesi öngörülüyor. Dolar endeksi, seans içinde 100,10 seviyesine kadar yükselse de satış baskısıyla 100,00 seviyesinin altına gerileyerek %0,59 değer kaybetti. G10 para birimlerinin tamamı, dolar karşısında günlük kazançlar sağlarken, gelişmekte olan ülke para birimlerinde de genel olarak yükseliş gözlendi. Almanya’da ise Friedrich Merz, ikinci turda başbakan seçilerek, 2. Dünya Savaşı’ndan sonra ilk turda seçilemeyen ilk şansölye adayı oldu. Koalisyonun mecliste çoğunluğa sahip olmasına rağmen, yaşanan fireler iç uyumsuzluğu ve siyasi kırılganlığı ortaya koydu. EURUSD paritesi, 1,1317 seviyesinden başladığı günde 1,1280’e kadar geriledikten sonra, Merz’in seçilmesi ve doların zayıflamasıyla 1,1360 seviyesinin üzerine çıkarak alıcılı seyrini sürdürdü. Parite için 1,14 seviyesi, psikolojik direnç olarak öne çıkıyor. Ons altın, doların değer kaybı ve belirsizlik ortamının etkisiyle, %2,46 yükselerek 3.416 dolar seviyesinde işlem görmeye devam ediyor.
Eurotahvil Piyasaları
Tahvil piyasasında, 10 yıllık ABD hazine tahvili ihracında güçlü talep sonucu %4,342 getiri elde edildi. 2 yıllık tahviller 5 baz puan gerileyerek %3,78 seviyesinde işlem gördü. 10 yıllık tahviller ise ihraç sonrası yaklaşık 4 baz puanlık bir gerileme ile %4,30 seviyesinde işlem gördü. 30 yıllık tahvillerde ise 2 baz puanlık bir geri çekilme ile %4,82 seviyesindeydi. Avrupa hazine tahvillerinde genel olarak satıcılı bir seyir izleniyor; İngiltere’de 10 yıllık tahviller 0,4 baz puan artarak %4,51, Almanya’da ise 2,3 baz puan artışla %2,53 seviyesinde işlem gördü. Fransa’da ise 10 yıllık tahviller %3,25 seviyesine yükseldi. Türkiye tarafında ise CDS risk primi 349 puandan başlayarak 344 puana geriledi. Türkiye 10 yıllık tahvil getirileri, CDS’deki iyimserlik ve ABD ile uyumlu gelişmelerle birlikte 4,7 baz puan gerileyerek %7,59 seviyesinde işlem gördü.
