ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
ABD hisse senedi piyasaları, beklentilerin altında kalan Haziran enflasyon verisinin Fed’in yakın vadede faiz artıracağına yönelik endişeleri hafiflettiği bir seansta alıcılı seyretti. Tüketici fiyatlarının Haziran ayında altı yıl sonra ilk kez gerilemesi ve çekirdek enflasyon göstergelerinin büyük ölçüde değişmemesi, para piyasalarında Fed’in temmuz ayında faiz artırabileceğine yönelik pozisyonların çözülmesini sağladı. Verinin, yılın ikinci yarısında enflasyonun yavaşlayabileceği ve Fed’in 2026 boyunca beklemede kalabileceği beklentisini desteklemesi risk iştahını güçlendirdi. Bununla birlikte Fed Başkanı Kevin Warsh’ın yüksek enflasyona tolerans gösterilmeyeceğini yinelemesi ve Basra Körfezi’ndeki çatışmaların enerji fiyatları üzerinden enflasyonist baskıları uzatabileceğine yönelik değerlendirmeler, faiz artışı riskinin tamamen ortadan kalkmadığını gösterdi. Genel olarak zayıf enflasyon verisi ve güçlü banka sonuçları piyasaların odağını jeopolitik riskler ile petrol fiyatlarından şirket bilançolarına kaydırırken, yarı iletken hisseleri Nasdaq tarafındaki pozitif ayrışmanın temel belirleyicisi oldu.
Şirket haberleri tarafında büyük ABD bankalarının ikinci çeyrek sonuçları ve teknoloji sektöründeki sert fiyat hareketleri öne çıktı. JPMorgan Chase, hisse senedi işlemlerindeki güçlü performans ve uzun süredir elinde bulundurduğu Visa payından sağlanan 4,6 milyar dolarlık katkıyla tarihinin en yüksek çeyreklik karını açıkladı. Goldman Sachs, piyasalardaki dalgalanma ve yapay zeka temalı işlemlerin desteğiyle hisse senedi alım satım gelirini 7,42 milyar dolara çıkararak kendi rekorunu kırdı. Bank of America’nın hisse senedi işlem birimi de ikinci çeyrekte rekor gelir elde ederken, yatırım bankacılığı faaliyetleri birleşme ve satın alma işlemlerindeki toparlanmadan faydalandı. Wells Fargo, varlık yönetimi ve yatırım bankacılığı ücretlerindeki artışın desteğiyle beklentileri aşan sonuçlar açıkladı. Citigroup ise temel iş kollarında tahminlerin üzerinde performans göstermesine karşın, işten çıkarmaları ve kritik teknoloji yatırımlarını öne çekme planlarının yılın ilerleyen dönemlerinde maliyetleri artırabileceğini belirtti. Teknoloji tarafında IBM’in satışlarının beklentilerin altında kalması sonrasında hisselerin %24 gerilemesi dikkat çekerken, çip üreticilerindeki genele yayılan yükseliş yarı iletken sektörünü günün en güçlü temalarından biri haline getirdi. Genel olarak bilanço sezonunun başlangıcında büyük bankalardan gelen güçlü sonuçlar ve çip hisselerindeki yükseliş hisse piyasalarını desteklerken, IBM’deki sert düşüş şirket bazlı ayrışmanın yüksek kalmaya devam ettiğini gösterdi.
Kapanış itibarıyla ABD hisse senedi piyasalarında teknoloji hisselerinin öncülüğünde alıcılı bir görünüm izlendi. Dow Jones endeksi %0,02 yükselişle 52.509 seviyesinde yataya yakın kapanırken, S&P 500 endeksi %0,38 primle 7.544 seviyesine çıktı. Nasdaq endeksi ise %0,90 yükselişle 26.107 seviyesinde kapanarak teknoloji ve büyüme odaklı hisselerdeki güçlü alımların endeks performansını desteklediğini gösterdi. ABD endekslerinde Nasdaq tarafındaki belirgin pozitif ayrışma risk iştahının teknoloji hisselerinde daha güçlü seyrettiğine işaret ederken, Dow Jones’un sınırlı yükselişi daha döngüsel ve değer odaklı hisselerde alımların zayıf kaldığını gösterdi. Sektörel görünümde bilgi teknolojileri sektörü %1,25 yükselişle günün en iyi performansını sergilerken, iletişim hizmetleri sektörü %1,13 ve enerji sektörü %0,37 artışla pozitif ayrıştı. Buna karşılık sağlık sektörü %1,88 düşüşle günün en zayıf performansını gösterirken, temel tüketim sektörü %1,37 ve gayrimenkul sektörü %0,41 kayıpla negatif ayrıştı. Avrupa hisse senedi piyasalarında ise sınırlı ancak genele yayılan pozitif bir görünüm izlendi. Euro Stoxx 50 endeksi %0,15 yükselişle 6.280 seviyesinde kapanırken, İngiltere FTSE 100 endeksi %0,30 primle 10.529 seviyesine çıktı. Fransa CAC 40 endeksi %0,03 yükselişle 8.367 seviyesinde kapanırken, Almanya DAX endeksi %0,13 artışla 25.147 seviyesinde günü tamamladı.
Yarın ABD tarafında ÜFE; Avrupa tarafında ise İngiltere ve Euro Bölgesi sanayi üretimi ve İspanya TÜFE verisi takip edilecek.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Döviz piyasalarında dolar endeksi (DXU6) %0,33 düşüşle 100,71 seviyesine geriledi. Majör para birimlerinde dolar karşısında pozitif bir görünüm izlendi. EUR/USD paritesi (ECU6) %0,32 yükselişle 1,1453 seviyesine çıkarken, GBP/USD (BPU6) %0,18 primle 133,84 seviyesinde fiyatlandı. JPY/USD (JYU6) ise %0,10 artışla 61,97 seviyesinde işlem gördü. Değerli metaller tarafında güçlü alımlar öne çıktı. Spot altın %1,30 yükselişle 4.054,35 seviyesine çıkarken, vadeli işlemler tarafında altın kontratı (GCQ6) %1,39 primle 4.061,40 seviyesinde fiyatlandı. Gümüş tarafında da benzer şekilde güçlü bir görünüm izlendi. Spot gümüş %1,86 yükselişle 58,73 seviyesine ulaşırken, gümüş kontratı (SIU6) %1,89 artışla 59,07 seviyesinde işlem gördü. Enerji piyasasında petrol ve doğal gaz kontratlarında alıcılı bir seyir izlendi. WTI ham petrol %1,89 yükselişle 79,62 dolar seviyesine çıkarken, petrol kontratı (CLQ6) %1,84 primle 79,58 seviyesinde fiyatlandı. Brent petrol ise %2,24 artışla 85,17 dolar seviyesine yükseldi. Doğal gaz tarafında da pozitif bir görünüm izlendi. ABD doğal gazı %0,69 yükselişle 2,92 seviyesine çıkarken, Avrupa TTF doğal gaz kontratı %5,78 primle 54,24 seviyesinde işlem gördü. Endüstriyel metaller tarafında genel olarak pozitif bir görünüm izlendi. LME bakır %0,75 yükselişle 13.643,00 dolar seviyesine çıkarken, vadeli bakır kontratı (HGU6) %1,35 primle 636,55 seviyesinde fiyatlandı. LME alüminyum %0,24 artışla 3.177,00 dolar seviyesine yükselirken, LME nikel %0,01 düşüşle 16.765,00 dolar seviyesinde yatay bir görünüm sergiledi. Demir cevheri %0,80 artışla 759,50 seviyesine, çelik kontratı ise %0,88 yükselişle 3.101,00 seviyesine çıktı.
Eurotahvil Piyasaları
ABD tahvil piyasasında alıcılı bir seyir izlendi. Getiriler eğri genelinde gerilerken, düşüşün kısa vadeli tahvillerde daha belirgin olduğu görüldü. ABD 2 yıllık tahvil getirisi 9,9 baz puan düşüşle %4,183 seviyesine gerilerken, 3 yıllık getiri 8,1 baz puan azalışla %4,234 seviyesinde oluştu. 5 yıllık tahvil getirisi 6,7 baz puan düşüşle %4,308 seviyesine inerken, 7 yıllık getiri 5,7 baz puan azalarak %4,437 seviyesinde gerçekleşti. ABD 10 yıllık tahvil getirisi ise 5,0 baz puan düşüşle %4,573 seviyesine geriledi. Kısa vadeli getirilerdeki daha güçlü düşüş, tahvil eğrisinde dikleşme eğilimine ve özellikle kısa vadeli tahvillere yönelik alımların güçlendiğine işaret etti. Gelişmiş ülke tahvil piyasalarında karışık bir görünüm izlendi. Kanada 10 yıllık tahvil getirisi 0,1 baz puan düşüşle %3,561 seviyesine gerilerken, İngiltere 10 yıllık tahvil getirisi 0,5 baz puan artışla %4,975 seviyesinde oluştu. Fransa 10 yıllık tahvil getirisi 0,8 baz puan yükselişle %3,891 seviyesine çıkarken, Almanya 10 yıllık tahvil getirisi 0,6 baz puan artarak %3,111 seviyesinde gerçekleşti. İtalya 10 yıllık tahvil getirisi 1,1 baz puan yükselişle %3,881 seviyesine çıkarken, İspanya 10 yıllık getirisi 0,6 baz puan artışla %3,567 seviyesinde oluştu. Portekiz 10 yıllık tahvil getirisi ise 0,7 baz puan yükselişle %3,462 seviyesinde gerçekleşti. Avrupa tahvil piyasalarında getiriler sınırlı şekilde yükselirken, satış baskısının en belirgin olduğu ülke İtalya oldu. Gelişmekte olan ülke USD tahvil piyasalarında karışık bir seyir izlendi. Katar 10 yıllık USD tahvil getirisi 3,2 baz puan artışla %4,783 seviyesine yükselirken, Şili 10 yıllık USD tahvil getirisi 2,5 baz puan düşüşle %5,188 seviyesine geriledi. Suudi Arabistan 10 yıllık USD tahvil getirisi 1,6 baz puan artışla %5,232 seviyesine çıkarken, Filipinler getirisi 7,6 baz puan yükselişle %5,455 seviyesinde gerçekleşti. Peru 10 yıllık USD tahvil getirisi 2,4 baz puan düşüşle %5,417 seviyesine gerilerken, Endonezya getirisi 5,3 baz puan artışla %5,522 seviyesine çıktı. Panama 10 yıllık USD tahvil getirisi 3,4 baz puan düşüşle %5,786 seviyesinde oluşurken, Brezilya 3,4 baz puan azalışla %6,201, Meksika 2,2 baz puan düşüşle %6,338 ve Kolombiya 3,9 baz puan gerilemeyle %6,558 seviyesinde gerçekleşti. Türkiye 10 yıllık USD tahvil getirisi yatay seyrederek %7,044 seviyesinde kalırken, tahvil alış-satış fiyatı 97,665/98,217 seviyesinde oluştu. Türkiye 5 yıllık CDS primi ise 1,447 baz puan artışla 230,146 seviyesine yükseldi.
