ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
ABD hisse senedi piyasalarında, haftanın son işlem gününde güçlü ekonomik verilerin risk iştahını desteklemesiyle alıcılı bir görünüm izlendi. Böylece Nasdaq beş işlem günü süren düşüş serisini sonlandırırken, küresel hisse senetlerindeki toparlanmayı yansıtan MSCI Dünya Endeksi %0,5 yükseldi. ABD’de iş aktivitesinin dört yılı aşkın sürenin en hızlı büyümesini kaydetmesi, ekonomik görünümün dirençli kaldığına yönelik beklentileri güçlendirerek özellikle büyümeye duyarlı hisselerde alımları destekledi. Bununla birlikte haftanın genelinde piyasalarda görülen satış baskısı tamamen ortadan kalkmadı. Yatırımcıların yüksek kamu harcamaları, enflasyon görünümü, ABD-İran görüşmelerinde beklenen ilerlemenin sağlanamaması ve yapay zeka yatırımlarının sürdürülebilirliğine ilişkin soru işaretlerini değerlendirmeye devam ettiği görüldü. Son dönemdeki geri çekilmenin boyutu sınırlı kalmasına rağmen, yüksek değerlemeler ve güçlü yatırımcı pozisyonlanması nedeniyle piyasanın olumsuz haberlere karşı hassasiyetinin arttığı belirtiliyor. Bitcoin’in 77 bin dolar seviyesinin üzerine çıkarak risk iştahındaki toparlanmaya katkı sağlaması da teknoloji ve büyüme hisseleri üzerindeki baskının hafiflemesinde etkili oldu. Önümüzdeki hafta piyasaların odağında Nvidia’nın çarşamba günü açıklayacağı finansal sonuçlar ile Fed Başkanı Kevin Warsh’ın Jackson Hole toplantısında vereceği mesajlar bulunuyor. Özellikle Nvidia bilançosu, son dönemde yapay zeka yatırımlarının büyüklüğü ve bu yatırımların şirket karlılıklarına ne ölçüde yansıyacağı konusunda artan tartışmalar nedeniyle teknoloji hisseleri açısından önemli bir test olarak değerlendiriliyor. Piyasa uzmanları mevcut dalgalanmanın hisse senetlerindeki uzun vadeli görünümü tek başına bozmadığını ancak yüksek beklentiler nedeniyle şirketlerin güçlü finansal sonuçlar ve görünüm sunmasının giderek daha önemli hale geldiğini ifade ediyor.
Şirket haberleri tarafında Nvidia, yapay zeka modeli geliştiren Poolside’ın teknolojilerini lisanslamak için 6 milyar dolar ödemeyi ve şirketin 100’den fazla çalışanına iş teklifinde bulunmayı kabul etti. Anlaşma, Nvidia’nın yalnızca yapay zeka altyapısında değil, model ve yazılım tarafında da faaliyet alanını genişletmeye yönelik stratejisinin yeni bir adımı olarak değerlendirilirken, şirket hisseleri yaklaşan bilanço öncesinde günü sınırlı negatif bölgede geçirdi. Apple, Siri dijital asistanı ve Vision Pro başlığından sorumlu ekiplerde çalışan sayısını azaltma kararı aldı. Şirketin bu adımla kaynaklarını yeni cihazlar ve yapay zeka projelerine yönlendirmeyi hedeflediği belirtilirken, son dönemde Apple’ın yapay zeka stratejisinin rakipleri karşısındaki konumu yatırımcıların yakından takip ettiği başlıklardan biri olmaya devam ediyor. Ken Griffin’in Citadel’i ise zor durumda bulunan yapay zeka hedge fonundan devraldığı Situational Awareness hisse portföyüyle bağlantılı toplam riskin %80’inden fazlasını başka yatırımcılara aktardı. İşlem, yapay zeka temalı yatırımlarda son dönemde görülen yüksek oynaklık ve pozisyon riskinin büyük kurumsal yatırımcılar tarafından daha aktif şekilde yönetildiğine işaret etti. Yapay zeka veri merkezi şirketi Nscale’in ABD’de gerçekleştirmeyi planladığı halka arzdan 3 milyar dolara kadar kaynak sağlamayı hedeflediğine ilişkin haberler de sektörde sermaye talebinin güçlü kalmaya devam ettiğini gösterdi.
Kapanış itibarıyla ABD hisse senedi piyasalarında alıcılı bir görünüm izlendi. Dow Jones endeksi %0,98 yükselişle 53.277 seviyesinde kapanırken, S&P 500 endeksi %0,43 primle 7.674 seviyesine çıktı. Nasdaq endeksi ise %0,43 yükselişle 26.180 seviyesinde kapanarak S&P 500 ile benzer bir performans sergiledi. ABD endekslerinde Dow Jones tarafındaki pozitif ayrışma, geleneksel ve ekonomik büyümeye duyarlı hisselerde alımların daha güçlü seyrettiğine işaret ederken, S&P 500 ve Nasdaq tarafındaki yükselişler risk iştahının piyasa genelinde korunmaya devam ettiğini gösterdi. Sektörel görünümde materyaller sektörü %2,20 yükselişle günün en iyi performansını sergilerken, sağlık sektörü %1,31 ve finans sektörü %1,01 artışla pozitif ayrıştı. Buna karşılık kamu hizmetleri sektörü %2,31 düşüşle günün en zayıf performansını gösterirken, enerji sektörü %0,23 ve gayrimenkul sektörü %0,04 kayıpla negatif ayrıştı. Avrupa hisse senedi piyasalarında da genele yayılan pozitif bir görünüm izlendi. Euro Stoxx 50 endeksi %0,63 yükselişle 6.462 seviyesinde kapanırken, İngiltere FTSE 100 endeksi %0,64 primle 10.817 seviyesine çıktı. Fransa CAC 40 endeksi %0,37 yükselişle 8.484 seviyesinde kapanırken, Almanya DAX endeksi %0,59 artışla 26.137 seviyesinde günü tamamladı.
Pazartesi günü ABD ve Avrupa tarafında önemli veri akışları bulunmuyor.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Doviz piyasalarinda dolar endeksi (DXU6) %0,07 dususle 98,75 seviyesine gerilerken, major para birimlerinde genel olarak sinirli pozitif bir gorunum izlendi. EUR/USD paritesi (ECU6) %0,03 yukselisle 1,1690 seviyesinde fiyatlanirken, GBP/USD (BPU6) %0,15 primle 136,48 seviyesine cikti. JPY/USD (JYU6) ise %0,06 artışla 62,99 seviyesinde fiyatlandi. Degerli metaller tarafinda belirgin alicili bir seyir izlendi. Spot altin %2,35 yukselisle 4.622,79 dolar seviyesine cikarken, vadeli islemler tarafinda altin kontrati (GCQ6) %2,38 primle 4.680,20 seviyesinde fiyatlandi. Gumus tarafinda da guclu yukselis devam etti. Spot gumus %2,11 artışla 69,53 seviyesine yukselirken, gumus kontrati (SIU6) %2,14 primle 70,36 seviyesinde islem gordu. Enerji piyasasinda petrol fiyatlarinda yataya yakin bir gorunum izlenirken, rafine urunler ve dogal gaz tarafinda ayrismalar one cikti. WTI ham petrol %0,05 dususle 86,79 dolar seviyesinde fiyatlanirken, petrol kontrati (CLQ6) da %0,05 kayipla 86,79 seviyesinde islem gordu. Brent petrol ise %0,28 yukselisle 94,04 dolar seviyesine cikti. Rafine urunler tarafinda benzin %2,08 yukselisle pozitif ayrisirken, gaz yagi %0,19 artış kaydetti; kalorifer yakiti ise %0,14 geriledi. Dogal gaz tarafinda ABD dogal gazi %0,81 yukselisle 2,76 seviyesine cikarken, Avrupa TTF dogal gaz kontrati %1,60 artışla 66,34 seviyesinde islem gordu. Endustriyel metaller tarafinda ise genis tabanli alicili bir gorunum izlendi. LME bakir %1,28 yukselisle 14.215,50 dolar seviyesine cikarken, vadeli bakir kontrati (HGU6) %1,77 primle 668,60 seviyesinde fiyatlandi. LME aluminyum %1,01 artışla 3.237,50 dolar seviyesine yukselirken, LME nikel %1,05 primle 17.058,00 seviyesinde islem gordu. Demir cevheri %1,06 yukselisle 714,50 seviyesine cikarken, celik kontrati %0,76 artışla 3.061,00 seviyesinde fiyatlandi. Genel olarak dolar tarafindaki sinirli zayiflamaya eslik eden guclu degerli metal alımlari dikkat cekerken, endustriyel metallerde de pozitif fiyatlama one cikti.
Eurotahvil Piyasaları
ABD tahvil piyasasında satıcılı bir seyir izlendi. Getiriler eğri genelinde yükselirken, artışın kısa vadeli tahvillerde bir miktar daha belirgin olduğu görüldü. ABD 2 yıllık tahvil getirisi 4,4 baz puan yükselişle %4,232 seviyesine çıkarken, 3 yıllık getiri 3,9 baz puan artarak %4,309 seviyesinde oluştu. 5 yıllık tahvil getirisi 3,4 baz puan yükselişle %4,424 seviyesine çıkarken, 7 yıllık getiri 3,1 baz puan artarak %4,567 seviyesinde gerçekleşti. ABD 10 yıllık tahvil getirisi ise 3,2 baz puan yükselişle %4,736 seviyesine çıktı. Kısa vadeli getirilerdeki yükselişin uzun vadeli getirilere kıyasla bir miktar daha güçlü olması, tahvil eğrisinde sınırlı bir yataylaşma eğilimine işaret etti. Gelişmiş ülke tahvil piyasalarında ise karışık bir görünüm izlendi. Kanada 10 yıllık tahvil getirisi 0,8 baz puan yükselişle %3,761 seviyesinde oluşurken, İngiltere 10 yıllık tahvil getirisi 0,7 baz puan düşüşle %5,060 seviyesine geriledi. Fransa 10 yıllık tahvil getirisi 1,0 baz puan artarak %4,131 seviyesine çıkarken, Almanya 10 yıllık tahvil getirisi 0,2 baz puan düşüşle %3,255 seviyesinde gerçekleşti. İtalya 10 yıllık tahvil getirisi 1,2 baz puan yükselerek %4,082 seviyesine, İspanya 10 yıllık getirisi 0,8 baz puan artışla %3,710 seviyesine çıktı. Portekiz 10 yıllık tahvil getirisi de 0,6 baz puan yükselişle %3,605 seviyesinde oluştu. Avrupa tahvil piyasalarında Almanya ve İngiltere sınırlı pozitif ayrışırken, diğer büyük ekonomilerde getirilerin hafif yükseldiği görüldü. Gelişmekte olan ülke USD tahvil piyasalarında ise genel olarak satıcılı bir görünüm hakim olurken, ülkeler arasındaki ayrışma devam etti. Katar 10 yıllık USD tahvil getirisi 0,4 baz puan yükselişle %4,946 seviyesine çıkarken, Şili getirisi 0,6 baz puan artarak %5,349 seviyesinde gerçekleşti. Suudi Arabistan getirisi 0,4 baz puan yükselişle %5,380 seviyesine çıkarken, Filipinler 10 yıllık USD tahvil getirisi 1,2 baz puan artarak %5,517 seviyesinde oluştu. Endonezya getirisi 0,8 baz puan yükselişle %5,648 seviyesine çıkarken, Panama 10 yıllık USD tahvil getirisi 2,1 baz puan artarak %5,939 seviyesinde gerçekleşti. Latin Amerika tarafında Brezilya 10 yıllık USD tahvil getirisi 0,8 baz puan yükselişle %6,435 seviyesine, Meksika getirisi 1,5 baz puan artarak %6,436 seviyesine çıktı. Kolombiya 10 yıllık USD tahvil getirisi ise 1,8 baz puan yükselişle %6,722 seviyesinde gerçekleşti. Buna karşılık Arjantin 10 yıllık USD tahvil getirisi 26,4 baz puan düşüşle %9,778 seviyesine gerileyerek gelişmekte olan ülkeler arasında belirgin pozitif ayrışma gösterdi. Türkiye 10 yıllık USD tahvil getirisi 3,0 baz puan yükselişle %7,190 seviyesine çıkarken, tahvil alış fiyatı 96,648 seviyesinde gerçekleşti. Türkiye 5 yıllık CDS primi ise 0,197 baz puan düşüşle 221,006 seviyesine gerileyerek ülke risk priminde sınırlı bir iyileşmeye işaret etti.
