Mega-cap teknoloji şirket bilançolarının hayal kırıklığı yarattığı geçtiğimiz hafta finans, sanayi, temel tüketim sektörlerinin önderliğinde endekslerdeki tepki yükselişi devam etti. Üçüncü çeyrek GDP verisindeki yukarı yönlü sürprize ek olarak Eylül ayı enflasyon göstergelerindeki PCE verisinin bir önceki aydan değişiklik göstermemesi yaklaşan FOMC toplantısı öncesi FED nezdinde pivot beklentilerini arttırırken, endekslerdeki yükselişi destekleyen ana etken oldu. Blackrock’ın da FOMC toplantısında faiz arttırımlarında daha küçük adımların sinyalinin verilebileceği görüşünde olduğu haftayı S&P 500 +4% yukarıdan kapatırken, 13 Ekim’de endeksin seans içerisinde gördüğü 2022 dip seviyesinden gerçekleşen tepki hareketi +11.6%’ya ulaşmış durumda. Teknoloji sektöründeki hayal kırıklığı yaratan bilançoların etkisinde S&P 500 ve Nasdaq endeksleri arasındaki ayrışma geçtiğimiz hafta net olarak gözükürken, Nasdaq tarafında haftalık yükseliş +2.2%’yle sınırlı kaldı. Şirket bazlı hareketlerde ise geçtiğimiz haftanın bilançozede mega-cap şirketlerinden Amazon (AMZN) ve Meta Platforms (META) değer kaybı olarak S&P 500’de ilk on arasında yer aldılar. Endeksteki yükselişte öne çıkan şirketler arasında da yine bilanço açıklamalarına bağlı hareketler söz konusu oldu. Güneş enerjisi şirketleri arasında lider konumdaki Enphase Energy (ENPH)’nin beklentilerin üzerinde kalan rakamları ve önümüzdeki dönem hedeflerini yukarı revize ettiği açıklamalarının etkisinde haftayı +21% yukarıdan kapatırken, COVID ilacına yönelik artan talep nedeniyle yılsonu satış beklentisini yukarı revize eden Gilead Sciences (GILD) ve Amerika Savunma Bakanlığı ile biyolojik tehditlere karşı tedavi üretimi konusunda anlaşmaya yakın olduğu belirtilen Moderna (MRNA) haftanın diğer öne çıkan şirketleri arasında yer aldılar.
FED haftasının ilk işlem gününde Asya piyasalarında endeks vadeli kontratlarında pozitif seyir devam etmekte. S&P 500’den 168 şirketin bilanço açıklayacağı hafta geçtiğimiz haftanın aksine endeks fiyatlamaları üzerinde etkili olabilecek bir bilanço açıklaması bulunmamakta – haftanın önemli bilançolarını aşağıda görebilirsiniz. FAANG bilançoları ardından FOMC toplantısıyla beraber piyasada dikkatler tekrardan ekonomik veri takvimine dönerken, Ekim ayına ait ISM İmalat (Beklenti 50.0) ve Servis (Beklenti 55.5) endeksleri, ve Cuma günkü Tarımdışı İstihdam rakamları haftanın önemli veri açıklamaları. 75 baz puanlık faiz arttırımının genel beklenti olduğu Çarşamba günkü FOMC kararında, Aralık ayındaki toplantıda noktalı tabloya yansıyan daha düşük bir faiz arttırımı sinyalini bekleyecek piyasalar açısından faiz kararı ardından TSİ 21:30’da Powell’ın basın toplantısı da yakından takip edilmeli – Goldman Sachs en güncel notunda Aralık ayı için 50 bps ve ardından Şubat ve Mart aylarında 25 baz puanlık faiz arttırımı beklediğini belirtti.
Haftanın Önemli Bilanço Açıklamaları;
Salı – Newmont Mining (NEM), Pfizer (PFE), Advanced Micro Devices (AMD)
Çarşamba – eBAY (EBAY), Qualcomm (QCOM), Apa Corp (APA), Albemarle (ALB)
Perşembe – Norwegian Cruise Lines (NCLH), ConocoPhillips (COP), Regeneron Pharma (REGN), Starbucks (SBUX), PayPal (PYPL), Amgen (AMGN), Expedia (EXPE), Moderna (MRNA)
Teknik olarak bakıldığında geçtiğimiz hafta 50&100 günlük ortalamalarını geçmeyi başaran S&P 500’deki pozitif momentuma paralel, 3940 Point&Figure trend çizgisi üzerindeki kapanışlarda önündeki ilk direnç seviyesi 4000’e denk gelen 1 yıllık 38.2% FIBO (200 günlük ortalama 4100’da bulunmakta). Büyüme odaklı teknoloji sektöründeki lider şirketlerin yokluğunda endeksin yönünü belirleyecek FED pivot belirsizliğine paralel alt tarafta ise 3800 FIBO ve ardından 3720’deki Bollinger orta bandı öne çıkan destek seviyeleri.
Cüneyt Akdemir
