ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
3 Mayıs Çarşamba günü ABD piyasaları FED faiz kararı ve açıklamaları ile yön buldu. Seans açılışında açıklanan ADP istihdam ve ISM hizmet verilerinin beklentilerin üzerinde açıklanması dikkat çekti. FED kararı öncesinden pozitif bölgede seyreden endeksler, FOMC faiz kararına ilk tepki olarak hafif yükselse de kalıcı olamadı. Faiz kararı beklentiye paralel olarak 25 baz puan artış yönünde gelirken açıklama metninde daha fazla faiz artışının uygun olacağına dair ifadenin çıkarılması FED’in faiz artış politikasında sona geldiği şeklinde yorumlandı. Ancak FED başkanı Powell’ın basın toplantısında enflasyonun hedefe gelmediği ve iş gücü piyasasının kuvvetli olmasına vurgu yapması endekslerin yönünü aşağı çevirdi. Ayrıca enflasyon görünümünün faiz indirimi için uygun bir ortama işaret etmediğini belirtmesi de negatif fiyatlandı. Powell’ın açıklamaları sonrası endeksler negatif tarafa geçti. Dow Jones, 270 puan düşüşle 33414 seviyesinden, S&P 500 endeksi 28 puan değer kaybıyla 4090 puandan ve Nasdaq endeksi 55 puan düşüşle 12025 seviyesinden seansı tamamladı.
Dow Jones endeksinde telekom sektörü %0,4 primle günü artıda kapatmayı başaran tek sektör oldu. Enerji, ham madde ve sağlık sektörleri %1,5-2 civarı değer kayıplarıyla endeksi en fazla aşağı çeken sektörler olarak izlendi. Intel, %3 primle endeskte en çok kazandıran hisse olurken en çok gerileyen hisseler arasında Walgreens, Amgen, JP Morgan, Chevron ve Dow yer aldı. S&P 500 endeksinde tüm sektörler günü negatif bölgede tamamladı. Petrol fiyatlarındaki sert düşüş ve bankacılık sektörü için devam eden endişeler en çok kaybettiren sektörleri belirledi. Günün en çok gerileyen sektörleri enerji, finans ve ham madde sektörleri oldu.
Avrupa piyasaları dün takip edilen satış baskısı sonrası bugün FED faiz kararı öncesi hafif pozitif ve sakin seyretti. Resesyon endişeleri ile sert düşen petrol fiyatlarının etkisi sektör hisselerini aşağı çekti. DAX endeksinde ham madde ve sağlık sektörleri %1,5 civarı primlerle öne çıkarken emlak sektörü %1’in üzerinde değer kaybıyla en çok kaybettiren sektör oldu. Sartorius %5,2, Merck %3,1, Basf %2,6, Fresenius ve Siemens %1,5 değer kazançlarıyla endekste en çok yükselen hisseler oldu. Zalando, Siemens Energy, Adidas ve Daimler Truck %1,5-2 arası değer kayıplarıyla en çok gerileyen hisseler olarak izlendi. İngiltere FTSE 100 endeksinde ise bilgi teknolojileri, telekom ve sağlık sektörleri %1 civarı primlerle en çok kazandıran sektörler olurken enerji ve finans %0,5 civarı değer kayıplarıyla günü ekside tamamlayan sektörler oldu.
Yarınki veri takviminde ABD tarafında haftalık işsizlik başvuruları öne çıkıyor. Avrupa’da ise Avrupa Merkez Bankası faiz kararı ve açıklamalar yakından takip edilecek.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
FED beklentilere paralel olarak 25 baz puanlık faiz artışına giderken önümüzdeki dönemler için faiz artışları da durmuş görünüyor. Faiz indirimleri için ise Powell enflasyon görünümünün şimdilik uygun olmadığını açıklaması dolar endeksinde az da olsa toparlanmaya neden oldu ancak dolar endeksi kayıplarının tamamını geri alamadı ve işlem gününü yaklaşık %0.50 kayıpla 101.35 seviyesinden sonlandırdı. G10 para birimlerini tamamı dolara karşı değer kazanırken başta yen olmak üzere güvenli limanların öne çıktığını görüyoruz. USDJPY paritesi 135 desteğine kadar geri çekilirken EURUSD paritesi de 1.10455 seviyesinden işlem gününü sonlandırdı. Gün içerisinde 1.11 seviyesi test edilse de güçlü bir şekilde o bölgede tutunamadı. Gelişmekte olan ülke para birimleri arasında da ZAR %1 primle dolara karşı en çok değer kazananlar arasında.
Haftalık petrol stokları verisine göre ham petrol stokları 481K varil azalma beklentisine karşılık yaklaşık 1.2 milyon azalırken benzin stoklarında ise beklentilerin aksine artış var. Aktif vade ham petrol hafta başından veri devam eden satış baskısı altında ve %5’e yakın kayıpla $68 seviyesine kadar geri geldi. Hem tahvil getirilerindeki hem de dolar endeksindeki geri çekilmeye paralel olarak altın yaklaşık $15 primle $2030 seviyelerinden işlem görüyor. Nisan ayında görülen ve son 1 yılın en yükseği olan $2048 seviyesi ilk direnç noktası olarak öne çıkıyor.
Eurotahvil Piyasaları
FED beklentilere paralel olarak faiz oranlarını 25 baz puan artırırken önümüzdeki dönem için faiz artırımlarına işaret eden cümleyi metinden çıkartırken başta enflasyon ve istihdam verilerini takip etmeye devam edecek. Piyasalar FED’in faiz artışlarını durdurduğunu fiyatlarken ABD tahvil getirilerinde az da olsa bir geri çekilme söz konusu. 2 yıl vadeli tahvil getirisi yaklaşık 4 baz puan geri çekilerek 3.90% seviyelerinden işlem görürken 10 yıl vadeli kıymet getirisi de 3.40% seviyesinin altına geldi. Avrupa 10 yıllıklarında da yatay pozitif bir hava vardı. İtalya 10 yıllık getirisi yaklaşık 5 baz puan geri gelerek diğerlerinden olumlu yönde ayrıştı. Türkiye’de 5 yıllık CDS yatay hareketle 550 seviyesinin altında işlem görürken getiri eğrisinin tamamında geri çekilmeler izlendi. 10 yıllık tahvil getirisi baz puanlık geri çekilmeyle 8.67% seviyelerinden işlem gördü.
