Beklentiler dahilinde gerçekleştirilen 25 baz puanlık faiz arttırımı ardından beklemeye geçen FED’e rağmen, Powell’ın şahin tondaki açıklamaları ve ekonomik verilerdeki yukarı yönlü sürprizler endekslerde destek seviyelerine doğru kar realizasyonlarını tetiklemeye yetti. Ancak, Apple (AAPL) bir kez daha endekslerdeki liderlik rolünü Perşembe günkü seans kapanışı ardından gerçekleştirdiği bilanço açıklamasıyla geri kazandı. Tedarik zincirinde yaşanan aksaklıkların azalmasıyla kuvvetli iPhone satışlarının desteklediği ilk çeyrek bilançosunda, 90 milyarlık hisse geri alım programı açıklayan ve temettü oranını 4% arttıran Apple’ın +4.7% değer kazandığı Cuma günkü kapanışı S&P 500 haftalık bazda -0.8% düşüşle kapatırken, Nasdaq ise bir önceki hafta kapanış seviyesini korumayı başardı. Sektörel bazda artan resesyon beklentileri ve FED’in şahin bekleme kararı ardından 2023 yılı dip seviyelerine ulaşan petrol fiyatlarına paralel enerji sektörü baskı altında kalırken, Apple’ın önderliğinde teknoloji sektörü geçtiğimiz haftanın pozitif ayrışan sektörü oldu. Şirket bazlı hareketlerde de bilanço açıklamalarının etkisi görülürken, COVID döneminde en fazla yara alan sektörlerinin başında gelen cruise şirketlerinden Royal Caribbean (RCL) seyahat talebinde yaşanmakta olan artışa paralel 2023 yıl sonu hisse başı karlılık beklentisini 50% oranda arttırmasıyla haftayı 15.5% yükselişle sonlandırdı. S&P 500’de haftanın kaybedeni ise medya sektöründen Paramount Global (PARA) olurken, beklentilerin altındaki ilk çeyrek rakamlarına ek olarak likidite yönetimi paralelinde temettü oranını 80% düşürdüğünü açıklayan Paramount -27.7% değer kaybetti. Son dönemin gündemde öne çıkan bölgesel bankalarında da geçtiğimiz hafta hareketlilik devam ederken, domino taşlarında sıradaki adaylar olarak öne çıkan PacWest (PACW) haftayı -43% düşüşle sonlandırırken, Western Alliance (WAL) ise Cuma günkü tepkiye rağmen -26.8% geriledi.
FED’in para politikasına yönelik hareketliliğin gündemi meşgul etmeye devam edeceği yeni haftaya başlarken Asya seansında Amerika vadeli kontratlarında yatay hareketlilik söz konusu. Haziran başında teknik olarak default etme olasılığıyla karşı karşıya olan Amerika’da Başkan Biden’ın borçlanma tavanının yükseltilmesine yönelik dialoglarına devam edeceği hafta, ekonomik veri takviminde de Çarşamba günü açıklanacak Nisan ayına ait Tüketici Enflasyon rakamları (Çekirdek Beklenti +0.3% aylık, +5.5% yıllık) haftanın en önemli verisi olarak öne çıkmakta. Veri takviminde ikincil öneme sahip diğer veriler arasında ise Perşembe günü Üretici Fiyat Endeksi ve Cuma günü Mayıs ayı öncü Michigan Üniversitesi beklentiler endeksleri bulunmakta. Veri açıklamalarına ek olarak ayrıca FED Bölgesel Başkanları’nın ve Yönetim Kurulu üyelerinin hafta boyunca katılacakları toplantılarda yapacakları açıklamalar da, Powell’ın şahin tarafta algılanan bekleme kararı ardından gündemde üst sıralarda kendilerine yer bulacaktır.
Geçtiğimiz hafta Apple’la beraber endeksler üzerinde etkisini yitirecek birinci çeyrek bilanço sezonunda ise yeni hafta S&P 500’den 33 şirketin bilanço açıklaması bulunmakta. Aşağıda hisse bazlı hareketliliğe neden olabilecek haftanın öne çıkması beklenen bilançoları açıklamalarını görebilirsiniz;
Pazartesi – Paypal (PYPL), Biotech (BNTX), Tyson Foods (TSN), Lucid (LCID), Western Digital (WDC)
Salı – Airbnb (ABNB), Occidental (OXY), Suncor Energy (SU), Rivian (RIVN), Electronic Arts (EA)
Çarşamba – Walt Disney (DIS), Li Auto (LI), Roblox (RBLX), Wynn Resorts (WYNN), Plug Power (PLUG),
Perşembe – JDcom (JD), Xpeng (XPEV), Dillards (DDS)
Teknik olarak geçtiğimiz hafta 50 günlük desteğini test eden S&P 500, Cuma günkü +1.8%’lik yükselişle haftalık kapanışı 4130 FIBO direncinin üzerinde kapatmayı başardı. Momentumun zayıf olduğu endekste 4120 Bollinger orta bandının altında geçtiğimiz hafta test edilen 4040’taki 50 günlük hareketli ortalama destek konumunu korumakta. Üst tarafta ise endeksin ilk etapta 2023 zirvesi olan 4200 ve üzerindeki kapanışlarda 4300-4320 aralığı hedeflenecektir. Ekim ayında başlayan trend kanalını korumakta olan Nasdaq tarafında ise kapanış bazlı 2023 zirvesine ulaşan endeksin önünde 12500 FIBO ve ardından trend kanalının üst bandı olan 13000 yeni hedefler konumunda. Alt tarafta ise endeksin 12000 altında olası kapanışlarında 11800’deki 50 günlük ortalama ve 11650 FIBO destek seviyeleri olarak takip edilecek.
