| Piyasalar |
| Küresel satış dalgası sertleşiyor… Fed’in varlık alımını azaltması ve büyümenin yavaşlaması endişeleriyle başlayan küresel satış dalgası sertleşiyor. Fed’in Eylül toplantısı öncesi nakde dönmek isteyen yatırımcıların acil çıkış kapısına yönelmesiyle dolar güçlenirken, Avrupa, Asya borsalarında ve emtia piyasalarında %2’ye yakın kayıplarla güne başlıyoruz. Salgın kaynaklı endişeler ve Çin’in yavaşlaması sektörel ayrışmalara yol açıyor. Havacılık, demir-çelik, otomotiv, bankacılık küresel satış dalgasında başı çekiyor. Teknoloji ve sağlık pozitif ayrışıyor. ABD kaynaklı şoklara hassas yüksek betalı Türkiye varlıkları küresel satış dalgasından payına düşeni alıyor. MSCI Türkiye %1,5 kayıpla gelişmekte olan piyasalara göre daha az değer kaybediyor. Türk lirası son üç günde %1,0 kayıpla gelişmekte olan ülkelere göre daha az hasarla fırtınayı geçiriyor. Bankaların sanayi hisselerine göre daha çok değer kaybettiği satış dalgasında, Ereğli, Koç Holding, Fort Otosan, Tüpraş en çok değer kaybedenler arasında yer alıyor. Aselsan, Anadolu Grubu Holding, Bim, Emlak GYO, Turk Telekom az sayıda pozitif ayrışan şirket arasında yer alıyor. Dünya borsalarına paralel Borsa İstanbul’da satıcılı bir seyir bekliyoruz. Endeks için 1.430 destek, 1.450 direnç seviyesi. 1.430 altındaki seviyeler zarar durdurmak için kulanılabilir. Beklentinin üzerinde kar açıklayan Doğuş Otomotiv hisseleri için hedef değerimizi yukarı çekip AL tavsiyesi veriyoruz. Pozitif piyasa tepkisi bekliyoruz. Faaliyet performansı beklentilerin altında kalan Aydem hisselerinde negatif piyasa tepkisi öngörüyoruz. ATP kar açıklamasına nötr bir tepki bekliyoruz. Anadolu Grubun iştirak satış haberinin fiyatlandığını düşünüyoruz. Teknik bültende Bim, Koza Altın ve Enka hisselerini öne çıkartıyoruz. |
| Sirket Haberleri |
| Doğuş Otomotiv |
| Kapanış (TL) : 26.2 – Hedef Fiyat (TL) : 38.1 – Piyasa Deg.(TL) : 5764 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 3.94 |
| DOAS TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 45.4 Analist: esirinel@isyatirim.com.tr |
| 2Ç21 FAVÖK rakamında pozitif sürpriz |
| Doğuş Otomotiv 2Ç21’de piyasa beklentisinin %8 ve bizim tahminimizin %4 üzerinde, yıllık bazda düşük baz yılı etkisi ile 5 katından fazla artışla, çeyrek bazda ise faaliyet karlılığındaki iyileşme kaynaklı %18 artışla 482 milyon TL net kar rakamı açıkladı. Şirketin 2Ç21 satış gelirleri yıllık bazda neredeyse 3 kat artışla beklentilerle uyumlu 7.4 milyar TL’ye ulaştı. 2Ç21’de en önemli sürpriz bizim beklentimizin %29, piyasa beklentisinin ise %27 üzerinde 746 milyon TL olarak gerçekleşen FAVÖK rakamı oldu.
Şirket yönetimi yatırımcı sunumunda 2021 yılına ilişkin önceki 700 bin adet (ağır ticari araç dahil) pazar beklentisini ve 100 bin adet (Skoda hariç) satış hacim hedefini korudu. 7A21’da (Skoda hariç) 67 bin araç satışı gerçekleştiren şirket 2021 satış hedefini %67’sineulaşmış oldu. Önceki 360 milyon TL’lik yatırım bütçesinde de değişikliğe gidilmedi. |
Üye ve Müşterilere Özel İçerik
Yazının devamını okumak için hemen giriş yapın!
