Çin ekonomindeki yeni önlem paketinin risk iştahını desteklediği geçtiğimiz hafta, Bain & Co’nin yapay zeka bağlantılı hizmet ve donanım talebinin yıllık 40-55% arasında büyüyerek 2027’de 990 milyar dolarlık bir piyasa oluşturacağına dair raporun etkisinde 3 trilyonluk piyasa değeriyle flört etmeye devam eden Nvidia’nın desteklediği S&P 500 ve Dow Jones 30 endeksleri yeni zirvelerine ulaştı. S&P 500 ve Dow Jones 30 haftayı +0.7%’lik artışla kapatırken, Nasdaq endeksi +1% yükseldi. Şirket bazlı performanslarda da Çin’deki yeni paket ve yapay zeka bağlantılı gelişmelerin etkisi dikkat çekti. Üçüncü çeyrekte 40%’a yakın değer kaybeden hafıza çipi üreticisi Micron Technology (MU), geçen haftanın bilanço takvimindeki en dikkat çeken şirketiydi. Yapay zeka talebinin artmasıyla veri merkezlerinde kullanılan hafıza çiplerinin öne çıktığı satış rakamlarında Micron, analist beklentilerinin üzerinde karlılık açıkladı. Fiyatlama avantajına paralel brüt kar marjı da 34.7%’ilk beklentinin üzerinde 36.5%’a ulaşan Micron, ayrıca önümüzdeki çeyreğe yönelik EPS beklentisini +15% ve ciro beklentisini +6% yükseltti. Geçen hafta, Çin hükümetinin ekonomiyi destekleyici adımlarının ardından +12% değer kazanan Şangay borsasına ek olarak, Macau’daki kumarhane şirketlerinden Wynn Resorts (WYNN) ve Las Vegas Sands (LVS)’de haftayı +20% üzeri yükselişle kapattı. Çin’deki yeni paketin etkisi sadece Wynn ve Las Vegas Sands gibi hizmet sektöründeki şirketlerle sınırlı kalmazken, 10,000 doları test eden bakır fiyatlarının etkisinde Freeport McMoran ve lityum sektörünün liderlerinden Albemarle’de çift haneli yükselişlerle öne çıktı. Çin ADR’larınında kuvvetli performans sergiledikleri hafta; JD.com +39.8%, Alibaba +21.6% ve Google’ın rakibi Baidu 21.9% değer kazandı. Yapay zeka rüzgarıyla 2024’ün ilk çeyreğinde +325%’lik yükselişle S&P 500 endeksine eklenen ve 1 Ekim’de 1’e 10 oranda hisse bölünmesi yapacak olan Super Micro Computer (SMCI), daha önce ertelediği sene sonu 10-K raporunda sorgulanan muhasebe düzensizlikleri nedeniyle Adalet Bakanlığı tarafından inceleme altına alındı.
Orta Doğu’dan artan gerilime ek olarak Helene fırtınası ardından yeni alçak basınç sisteminin tehdit ettiği Meksika körfezindeki hareketilik nedeniyle haftaya yükselişe başlayan petrol fiyatlarına paralel endeks vadeli kontratlarında binde 1-3% seviyelerinde negatif fiyatlamalar etkili oluyor. 2024’ün ilk iki çeyreğinde olduğu gibi üçüncü çeyreği de pozitif seviyede sonlandırmaya yakın olan hisse senedi endekslerinde, yeniden ekonomik verilerin öne çıkacağı bir hafta piyasaları bekliyor. Eylül ayına ait ISM İmalat ve Hizmet endekslerinin açıklanacağı hafta, asıl dikkatler Cuma günü yayınlanacak Tarımdışı istihdam rakamlarına çevrilecektir. FED Başkanı Powell’ın güçlü olarak nitelendirdiği iş gücü piyasasında, yatırımcıların 50 baz puanlık müdahale ardından sorguladıkları yavaşlamanın hızına yönelik güncel veriler kısa vadede piyasalar üzerinde etkili olacaktır. 7 Ekim haftasında hız kazanacak üçüncü çeyrek bilanço sezonu öncesinde, endeks fiyatlamaları üzerinde etkisi olabilecek bir açıklama bulunmuyor. Ancak, Çin ekonomisindeki gerilemenin takvimde yer alan Nike’ın önümüzdeki dönem beklentilerini baskı altında tutması bekleniyor. 10 Ekim’de daha önce ertelediği Robotaxi lansmanı öncesinde, yükselişine devam eden ve 2024 zirvesine yaklaşan Tesla ise Salı ya da Çarşamba günü üçüncü çeyrek araç teslimat rakamlarını açıklayacak. Elon Musk’ın Tesla yerine politik görüşleriyle öne çıktığı son dönemde, Tesla’nın üçüncü çeyrekte 465,000 adetlik satış rakamına ulaşması bekleniyor.
Haftanın öne çıkabilecek bilanço açıklamaları;
Pazartesi – Carnival (CCL)
Salı – Nike (NKE)
Çarşamba – Conagra (CAG)
Perşembe – Constellation Brands (STZ)
Teknik olarak bakıldığında üçüncü çeyreği +5% yukarıdan kapatmaya yakın olan S&P 500 endeksi, yeni zirve testlerine devam ediyor. Geçtiğimiz hafta kapanış bazında ulaştığı 5767 zirvesine yakın bir seviyede haftayı sonlandıran endekste, RSI henüz aşırı alım bölgesine girmedi. Alt tarafta 5675 trend desteğinin altındaki kapanışlarda, S&P 500 endeksinde takip edilecek önemli destek seviyeleri olarak 5615’deki Bollinger Orta bandı ve 5530’daki 50 günlük hareketli fiyat ortalaması takip edilebilir. Dow Jones 30 ve S&P 500 endekslerindeki yeni zirvelere rağmen Temmuz ayındaki tepe noktasının yaklaşık 3% altında işlem görmekte olan Nasdaq, üçüncü çeyrekte de performans olarak S&P 500 endeksinin gerisinde performans sergiledi. Dördüncü çeyreğin ilk işlem haftasında Nasdaq endeksinde 17575 Bollinger Orta bandının altındaki kapanışlarda, 17200-17400 bant aralığındaki 50-100 günlük ortalamalar ve FIBO seviyeleri önemli destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
