Tatil nedeniyle kısalan haftaya, ikinci dönemine başlayan Donald Trump beklendiği gibi damga vurdu. Piyasaların endişe ettiği ticaret savaşlarını yeniden tetikleyebilecek gümrük vergilerinde özellikle Çin’e yönelik sert yaptırımlardan kaçınan Trump, OpenAI, Oracle ve Softbank gibi şirketlerin desteklediği 500 milyar dolarlık Stargate yapay zeka yatırım projesini açıklaması, teknoloji hisselerinin öncülüğünde endeksleri yeni zirvelere taşıdı. S&P 500 endeksi haftayı 2.8% yükselişle tamamlarken, teknoloji ağırlıklı Nasdaq endeksi 3.1% yükselişle haftayı kapattı. Ocak ayında ise 3.7% değer kazanan S&P 500 endeksinde performans olarak teknoloji yerine sanayi, telekom, enerji ve ham madde sektörleri ön plandaydı. Şirket bazlı hareketlerde de yapay zeka veri merkezlerinin artan enerji talebini karşılayan Constellation Energy, Vistra ve GE Vernova, S&P 500’ün en çok kazandıran hisseleri arasında yer aldı.
Geçtiğimiz hafta özelinde ise bir önceki haftanın en fazla kaybettiren şirketi olan Moderna, Amerika hükümetinden kuş gribi aşısı için aldığı ek 590 milyon dolarlık destek ve Avrupa Birliği’nin Covid-19 aşı temini ihalesini kazanması ardından 21.5%’luk yükselişle S&P 500’de ilk sırada yer aldı. Stargate projesinin paydaşlarından Amerika’da halka açık Oracle’da 14% değer kazandı. Geçen haftanın bilanço takvimindeki en dikkat çeken ismi olan Netflix ise, Mike Tyson ve Jake Paul boks maçının ve Squid Games’in ikinci sezonunun yayınlandığı son çeyrekte ulaştığı 18.9 milyon net abone sayısı ile analistlerin beklentilerini ikiye katladı. EPS ve ciro beklentilerini son çeyrekte aşan Netflix, 2025 yılına yönelik ciro beklentisini de 500 milyon dolar arttırması ardından 14% yükselerek haftayı yeni zirve seviyesinde sonlandırdı.
Donald Trump’ın geçtiğimiz hafta açıklamalarıyla hareketlendirdiği piyasalar, Çin’e yönelik yaptırımlara rağmen eski teknoloji ve düşük maliyetle OpenAI’a karşı geliştirilen Deepseek’in yayınlanan yeni versiyonu haftanın ilk işlem günü endekslerde sert fiyatlamalara neden oluyor. Amerika’nın yapay zeka sektöründe liderlik konumunu sorgulatan gelişmeye paralel, şirketlerin yapay zeka yatırımları için ayırdıkları yüksek bütçelerin yeniden gözden geçirilmesine neden olacak gelişmeye paralel başta Nvidia olmak üzere Nasdaq vadeli kontratları -2% seviyelerinde aşağıdan işlem görüyor. Endekslerdeki yüksek çarpanların kaynağı olan yapay zeka sektöründeki gelişmelerin dışında ise, yeni haftada piyasalar yeniden FED ve bilanço gündemlerine geri dönecek. Veri takviminde Salı günü açıklanacak olan Aralık ayı öncü Dayanıklı Mal Siparişleri ve Cuma günkü FED’in favori enflasyon göstergelerinden olan PCE verileri öne çıkarken, makro tarafta asıl hareketlilik Çarşamba günkü faiz oranlarında değişikliğin beklenmediği FOMC toplantısı ardından yapılacak açıklamalarda yaşanacaktır. Geçtiğimiz hafta petrol fiyatlarının düşürülmesi için OPEC’e baskı kurmaya başlayan ve faiz oranlarının bir an önce düşürülmesi gerektiği çağrısında bulunan Trump ardından, FED Başkanı Powell’ın basın toplantısında 2025 yılına yönelik görüşleri öne çıkacaktır. Aynı gün bir diğer önemli gündem de 2024 yılı bilançosunu yayınlayacak Tesla’nın CEO’u Elon Musk’ın katılacağı analist toplantısı olacaktır. Trump’ın Başkan seçildiği günden sonra ilk kez analistlerle bir araya gelecek olan Musk’ın, Tesla’nın 2025 yılı hedefleri, robotik ve yapay zeka odaklı yeni stratejisi, ve Trump yönetiminin ajandasında yer alan gümrük vergileri ve vergi avantajı gibi konularda yapabileceği açıklamalar rakamsal hedeflerin önüne geçecektir. Bu hafta ayrıca Tesla ile beraber, Muhteşem Yedili’nin 2025 yılında performans olarak en iyi ve en kötü hisseleri konumundaki Meta Platforms ve Apple’da son çeyrek rakamlarını yayınlayacaklar.
Haftanın öne çıkabilecek bilanço açıklamaları;
Pazartesi – AT&T (T), Nucor (NUE), Western Alliance Bancorporation (WAL),
Salı – Boeing (BA), General Motors (GM), JetBlue (JBLU), Lockheed Martin (LMT), Logitech (LOGI), Royal Caribbean Cruises (RCL), SAP (SAP), Starbucks (SBUX), Sysco (SYY),
Çarşamba – Tesla (TSLA), Meta (META), Microsoft (MSFT), ADP (ADP), ASML (ASML), General Dynamics (GD), IBM (IBM), Nasdaq (NDAQ), Progressive (PGR), ServiceNow (NOW),
Perşembe – Apple (AAPL), Caterpillar (CAT), Comcast (CMCSA), Dow (DOW), Intel (INTC), Mastercard (MA), Mobileye (MBLY), Southwest Airlines (LUV), UPS (UPS), United States Steel (X), Visa (V)
Cuma – Chevron (CVX), Colgate (CL), Exxon Mobil (XOM), Phillips 66 (PSX)
Teknik olarak bakıldığında, geçtiğimiz hafta yeni zirvesine ulaşan S&P 500 endeksindeki Ocak ayı ortasındaki dip seviyeden gerçekleşen tepki hareketi 6%’ya ulaştı. Yeni zirve testleri için endeksin önünün açık olduğu hafta, geri çekilmelerde ise 5960-5980 aralığındaki 50 günlük ortalama ve Bollinger Orta bandı önemli destek seviyesi olarak öne çıkıyor. S&P 500 aksine geçtiğimiz hafta yeni zirvesine ulaşamayan Nasdaq endeksinde ise 20200 tepe noktası direnç konumunu koruyor. Alt tarafta ise 19600’deki Bollinger Orta bandı ve 19500’deki 50 günlük hareketli ortalama olası geri çekilmelerde destek noktaları olarak takip edilebilir.
Cüneyt Akdemir
