| Piyasalar |
| “Banka hisselerinde sert satış… ABD vadelilerinde ve Asya borsalarında teknoloji hisseleri öncülüğünde sınırlı yükselişle güne başlıyoruz. Doların zayıflaması ve ABD tahvillerinde sınırlı gerileme risk iştahını destekliyor. Zayıf New York imalat sanayi verisi sonrasında manşetlerde durgunluk riski öne çıkıyor. Türkiye varlıkları dünyadan negatif ayrışmaya devam ediyor. Eurobond ve döviz piyasası ile başlayan satışlar hisse senedine de yayıldı. Banka, demir-çelik, otomotiv, petro kimya hisseleri satışta başı çekiyor. Anadolu Efes, Türk Telekom, Enka pozitif ayrışan az sayıda hisse arasında yer alıyor. Zayıf ödemeler dengesi, yükselen bütçe açığı ve Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın İsveç ve Finlandiya’nın Nato üyeliğine karşı çıkan açıklamaları haber akışında öne çıkan gelişmeler. ABD vadelilerindeki tepki alışlarına paralel Borsa İstanbul’da sınırlı pozitif bir açılış öngörüyoruz.Ancak ne kadar kalıcı olacağı konusunda şüphelerimiz var. Kurumların döviz mevduatına yönelmesi, rezervlerdeki erime, döviz kuru ve eurobond piyasalarında gelişmekte olan ülkelerden negatif ayrışmamız bizi rahatsız ediyor. Risk iştahının bozulmasına paralel banka ağırlığımızı düşürdük. Çağrı dolayısıyla satış dalgasından etkilenmemiş olan Garanti Bankası’nı En Çok Önerilenler listemizden çıkardık. Akbank ve Yapı Krediyi toplam %14 ağırlıkla portföyde tutmaya devam ediyoruz. Enflasyon muhasebesine geçişin karları olumsuz etkileyeceği endişesiyle bankalardaki satışın devam edeceğini öngörüyoruz. Satış son dönemde çağrı dolayısıyla sağlam duran Garanti hisselerinde daha sert olabilir. Bugün hareketlenmesi muhtemel hisseler: Anadolu Efes, Alarko, Mavi, Tüpraş, THY.” |
| Haberler & Makro Ekonomi |
| Benzin, LPG ve çay zamları |
| 17 Mayıs gece yarısından itibaren uygulamaya konulan LPG’ye 40 kuruş, benzine 1 lira 68 kuruş zamların enflasyon etkisini 0,2 yüzde puan olarak hesaplıyoruz. Çaykur’un %43,2’lik çay fiyatlarına uyguladığı ortalama zam, ürün geneline yayıldığı takdirde 0,2 yüzde puan ilave enflasyona yaratıyor. |
| Zorunlu Trafik Sigortası Prim Artışı |
| Resmi Gazete’de yayınlanan değişikliğe göre, karayolları motorlu taşıtların zorunlu sorumluluk sigortasında tarife uygulaması artırıldı. 2022 yılı Haziran ayından itibaren zorunlu trafik prim ücretleri %25 artırıldı. Aynı maddede yapılan bir diğer değişiklikle SEDDK’ya, hasar frenkansı, hasar maliyetleri ve diğer hususları göz önünde bulundurarak zorunlu trafik sigortası azami primlerini iki katına kadar artırabilme yetkisi tanındı. Hayat dışı sigorta branşı şirketleri için olumlu. |
| Sirket Haberleri |
| Albaraka Türk |
| Kapanış (TL) : 1.25 – Hedef Fiyat (TL) : 1.08 – Piyasa Deg.(TL) : 3125 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 2.59 |
| ALBRK TI Equity- Öneri :TUT Get.Pot.%: -13.6 Analist: bsengonul@isyatirim.com.tr |
| ALBRK 1Ç22 Kar Analizi |
| Al Baraka yılın ilk çeyreğinde beklentilerin üzerinde TL194 mn net kar açıkladı. Bizim beklentimiz olan TL 145mn ve piyasa beklentisi olan TL 170mn’un üzerinde, Al Baraka 1Ç22’de TL 194 mn net kar rakamı açıkladı. Beklentilerin üzerinde gelen net trading gelir kalemi sapmanın en önemli nedeni olurken burada altına endeksli kağıtların değerlemesi ve türev kazançlarının önemli rolü bulunuyor. Marjlardaki görünüm ise özellikle 2020 ve 2021 yılı ortalamalarına göre 100 baz puandan fazla yüksek seyretmeye devam ediyor. Kredi yeniden fiyatlamalarının yanında makul seyreden fonlama maliyetleri de marjları destekliyor. Bu çeyrekte risk maliyetinin yüksek seyretmeye devam ettiğini görüyoruz. Güçlü gelir sayesinde banka önemli bir miktar krediyi üçüncü gruba sınıflayarak karşılık oranlarını yükseltti. Önümüzdeki çeyreklerde daha düşük seyreden risk maliyet rakamları öngörüyoruz. Faaliyet giderleri yıllık olarak %35 artarak enflasyonun altında kalırken burada çalışan sayısında azalma ve diğer tasarruf tedbirlerinin olumlu katkıları hissediliyor. Yakın zamanda bedelli sermaye arttırım sürecini tamamlayan bankanın ilk çeyrek karına olumlu piyasa tepkisinin gelmesini bekleriz. |
| Anadolu Sigorta |
| Kapanış (TL) : 5.94 – Hedef Fiyat (TL) : 8.5 – Piyasa Deg.(TL) : 2970 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.65 |
| ANSGR TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 43.1 Analist: bsengonul@isyatirim.com.tr |
| Anadolu Sigorta İş GYO hisselerini satmaya devam ediyor |
| Anadolu Sigorta, geçtiğimiz ay iki kez yaptığı İş GYO hisselerinin satışına dün de devam etti. 14,15-14,60 TL fiyat aralığından ile 1.2 milyon TL’lik toplam nominal tutarlı satış yapan şirketin İş GYO sermayesindeki payı işlem sonucunda %4.48’e düşerken iş GYO hissesinin halka açık kısmı %40.83 olmaya devam etti. Pozitif. |
| Ajanda & Uyarı Bilgilendirmesi | ||||||
| Öneri bilgilendirmesi: İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin (İş Yatırım) BIST’te halka açık şirketler için AL, TUT ve SAT yönündeki önerileri BIST-100 endeksinin (endeks) beklenen getirisine göre değerlendirilmektedir. Tüm bu öneriler İş Yatırım Araştırma Bölümü analistleri tarafından şirketlerin ileride elde edeceği tahmin edilen karları, nakit akımları ve bilançolarına göre bağımsız olarak değerlendirilir. Ek olarak, analistler koşulların elverişsiz olduğu veya doğru değerlendirme yapmanın mümkün olmadığı durumlarda bazı hisse senetleri için geçici olarak GÖZDEN GEÇİRİLİYOR önerisi verebilirler. Münferit her şirket için yatırım önerisi sırasıyla belirtilen şu kriterlere göre değerlendirilir, İŞ Yatırım Hisse senedi tavsiye metodolojisi: Artış Potansiyeli > %25 : AL , %10 < Artış Potansiyeli < %25 :TUT, Artış Potansiyeli < %10 : SAT , Her sınır değeri için analist +/- %5 kanaat kullanabilmektedir.Portföy getirisi bilgilendirmesi: En Çok Önerilenler (En Az Önerilenler) listesi Araştırma Müdürlüğünün takip ettiği hisseler arasından temel analize ve piyasa dinamiklerine göre daha cazip (pahalı) olanlar arasından seçilerek oluşturulur. Seçilen şirketler kısa vadeli artış (azalış) potansiyeline, piyasa değerinin ve işlem hacminin büyüklüğüne göre ağırlıklandırılarak bir portföy oluşturulur. Oluşturulan portföyde yapılacak değişiklikler yatırımcılara duyurulduktan sonraki ilk seansın ortalama fiyatları baz alınarak yapılır. Duyurular, seansın kapalı olduğu saatlerde yapılmaktadır. En Çok Önerilenler (En Az Önerilenler) listesinin endekse göre (BIST 100) ve mutlak anlamda performansı ölçülürken alım satım işlemleri dolayısıyla oluşan maliyetler dikkate alınmamaktadır. Endeke göre getiri hesabında 23/09/2013 tarihinden itibaren ilgili seansın ağırlıklı ortalama endeks değerleri esas alınmaktadır. |
||||||
| Burada yer alan bilgiler İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. Bu içeriğe ilişkin tüm telif hakları İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’ye aittir. Bu içerik, açık iznimiz olmaksızın başkaları tarafından herhangi bir amaçla, kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz, yayımlanamaz veya değiştirilemez. |
||||||
Temettü tahminlerimizi görmek için lütfen tıklayınız.Takip listemizdeki şirketleri ve güncel fiyat/tahmin bilgileri için lütfen tıklayınız.
Üye ve Müşterilere Özel İçerik
Yazının devamını okumak için hemen giriş yapın!
