ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
Piyasalar yılın sonuna yaklaşırken son önemli haftasını geçiriyor. Yarın yapılacak 2023 yılının son Fed toplantısı öncesi piyasalar ABD tüketici fiyat endeksi verilerine odaklanmıştı. Bugün açıklanan veri beklentilere büyük ölçüde paralel geldi, ancak çekirdek hizmet enflasyonunda yıllık bazda önceki ayın neredeyse aynı yükseliş oranı görüldü ve aylık bazda önceki aydan daha yüksek bir rakam bizleri karşıladı. Kira enflasyonunda tekrar yükseliş görülürken Fed’in yakından takip ettiği konaklama ve enerji hariç çekirdek hizmet enflasyonu yani “süper çekirdek” hizmet enflasyonu, hem yıllık hem de aylık bazda yükseliş kaydetti. Veride faiz hassas sektörlerden olan 2. El otomobil piyasasında enflasyonun arttığı görülse de dezenflasyon süreci ABD’de devam ediyor. Yarın için Fed’in kararını etkileyecek bir niceliğe sahip olmayan bu veri seti, geçtiğimiz hafta gelen tarım dışı istihdam verisi ile beraber değerlendirildiğinde istihdam piyasasının hala sıkı olduğunu ve bu durumun hizmet sektörü üzerinde enflasyonist bir baskı yarattığını gösteriyor. Enflasyonun hedefler doğrultusunda hareket etmesi yolunda Fed’in temkinli bir yaklaşıma sahip olduğu görülebilir.
Avrupa piyasalarında bugün hafif satıcılı bir gün geride kaldı. Banco Santander başta olmaz üzere bankacılık sektörünün baskılandığı günde Banco Santander %1,6 düşüş yaşadı. Samsung ve ASML’in beraber yapacağı Güney Kore yatırım açıklaması sonrası ASML %0,6 yükseliş ile günü noktaladı. Euro Stoxx endeksinde Nokia 5G konusunda AT&T ile yapılan anlaşmanın bozulması üzerinde yaşadığı değer kayıplarından toparlanıyor, bugün hisse %2,3 yükselerek endeksin en çok değer kazanan ismi oldu. Dax endeksinde Rheinmetall Avusturya savunma bakanlığı ile hava savunma sanayi alanında 532 milyon EUR değerinde bir kontrat imzaladı ve hisse %1 değer kazandı. Euro Stoxx endeksi günü %0,08 düşüş ile tamamlarken Frankfurt Dax endeksi açılışa paralel bir kapanış yaptı, Londra FTSE 100 endeksi ise %0,03 düşüş yaşadı.
ABD tarafında veri sonrası hareketlilik yüksek olsa da pozitif tarafta kapatmayı başaran bir hisse piyasası gözlendi. Citibank tarafından yapay zeka teması ile yarı iletken sektöründeki yavaşlamayı bertaraf edebileceği beklentisi ile alım tavsiyesine yükseltilen Broadcom %4 değer kazandı ve günün yıldızı oldu. Çip sektöründe ayrıca Nvidia ve AMD %2 üzerinde değer kazanmayı başardılar. Linde tüm zamanların zirvesini görerek %4,5 yükseldi, şirket hidrojen alanındaki üretim hatlarını Alabama’da genişleteceğini açıkladı. Oracle ise dün açıklanan finansallarında gelir beklentilerinin altında kaldı ve %12 düşüş ile S&P 500 endeksinin en çok değer kaybeden şirketi oldu. S&P500 endeksi %0,46 değer kazanırken Nasdaq teknoloji endeksi %0,7 yükseldi, Dow Jones endeksi de %0,48 yükseliş ile günü kapattı
Yarın piyasalarda Fed toplantısı ve faiz kararı takip edilecek, Fed’in faiz oranını değiştirmesi beklenmiyor.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Dolar Endeksi, Salı gününü oldukça hareketli geçirirken ABD enflasyon verileri öncesinde 103.48 seviyelerine gerilemesinin ardından sonrasında 104.02’ye kadar yükselse de 103.80 seviyelerinden günü sonlandırdı. 103.55 seviyesinde bulunan 200 günlük hareketli ortalamasının altından alıcıların hız kazandığı görüldü. Japonya Merkez Bankası’ndan şahin beklentilerin artması ile Japon Yeni G10 para birimlerinin en çok değer kazananı olarak öne çıktı ve %0.42 primli olarak günü sonlandırdı. GBPUSD paritesinde, İngiltere’den gelen ortalama ücretler verisinin beklentinin altında kalması ve ABD verileri ile oldukça hareketli bir gün olsa da parite 1.2570 seviyelerinden yatay pozitif kapanış yaptı. Benzer hareket EURUSD paritesinde de görüldü, parite ABD verileri öncesinde 1.0827’ye kadar yükselerek 1.0825’de bulunan 200 günlük hareketli ortalamasını test etse de kalıcı olamadı. Spot Altın’da USD kazanımı ile birlikte gerileme devam ederken 1977 seviyelerine düşüş oldu, 1966’da bulunan 50 günlük hareketli ortalama en yakın destek olarak öne çıkıyor. ABD’de Enerji Enformasyon İdaresi (EIA) 2024 petrol fiyatları tahminlerini sert şekilde aşağı çekerken ABD kapanışında brent petrol ve WTI petrol yaklaşık %3.5 değer kaybı ile işlem görmekteydi. EIA, Kasım ayına kıyasla, brent petrol fiyat tahminini %11.4, WTI petrol fiyat tahminini ise %12.5 aşağı çekti. Benzer şekilde, doğalgaz fiyat tahminlerinin de bir önceki tahmine göre %14.3 aşağıda olmasıyla doğalgaz kontratları ABD kapanışında %5.5 ekside işlem görmekteydi.
Eurotahvil Piyasaları
Çarşamba günkü FED toplantısı öncesinde ABD tarafından gelen enflasyon verileri yıllık bazda beklentiyle paralel olsa aylık bazda beklentinin üzerinde açıklandı. Cuma günkü istihdam verilerinin ardından %70 seviyelerinden %47’ye gerilemiş olan Mart ayı için FED faiz indirimi beklentileri veri sonrasında %42’ye düşerken ABD tahvil getirilerinde görülen yukarı hareket kalıcı olmadı ve 10 yıllık getiriler günü yaklaşık 3 baz puan gerileme ile 4.20 seviyelerinden sonlandırdı. Kısa vadelerde ise toparlanma sınırlı olurken 2 yıllık ABD tahvilinin getirisi açılışa göre 2 baz puan yukarıda olarak 4.73 seviyesinden günü sonlandırdı. Avrupa tarafında genel olarak alıcılı seyir hakimdi, İngiltere 10 yıllıklar 11 baz puan gerileme ile 3.96 seviyesinden günü sonlandırırken Fransa ve Almanya kıymetlerinde de 4-5 baz puanlık getiri gerilemesi görüldü. İngiltere tahvillerindeki değerlenmede, İngiltere’den gelen ücretler verisinin beklentinin altında kalarak enflasyon korkularını azaltması etkili oldu. Global hareketle birlikte lokal tarafta da değerlenme vardı. Türkiye hazine kıymetlerinin getirisinde 5-6 baz puanlık gerileme olurken 10 yıllık tahvil 7.70 getiri seviyesinden işlem gördü. 5 yıllık ülke risk primi 3 baz puan gerilese de 2021 Mart ayından itibaren yeni dip seviyelerini test etmeye devam etti. Bu pozitif hareketle paralel şirket kıymetlerinde de alıcılar öne çıkarken $0.30 – $0.40 primlenmeler dikkat çekti.
