ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
Dün açıklanan ve oldukça güçlü gelen perakende satış verisi sonrasında bugün de ABD Merkez Bankası Başkanı Powell, FED’in hedeflediği %2’lik enflasyona ulaşma adına daha fazla zaman gerekebileceğini açıkladı. Fiyat baskısının devam etmesi durumunda FED’in daha uzun süre cari gösterge faiz oranlarını sabit tutabileceğini sözlerine ekledi. Hatta yeterli güveni vermek bir yana enflasyonun kontrol edileceğine dair güvenin beklenenden daha uzun sürede tesis edilebileceğini açıkladı. Son üç ayda beklentiyi aşan enflasyon verileri bu açıklamalarda oldukça etkili olmakta. Powell’in görece şahin açıklamaları öncesinde piyasalarda beklenen faiz indirimi Eylül ayında bekleniyordu. Açıklamalar sonrasında FED Fon Vadeli kontratlarına göre ilk faiz indirimi artık Kasım ayında bekleniyor. Mart ayındaki FED yetkililerinin DOT Plot’una göre de 3 faiz indirimi beklentisi hakimdi son 1 ayda bu beklentiler piyasalar tarafından iki ya da tek faiz indirimi olarak fiyatlanmakta.
ABD endeksleri günü Dow Jones hariç eksi alanda tamamladı. S&P 500 %0.21 ve Nasdaq %0.12 geriledi. Dow Jones ise %0.17 primlendi. S&P 500 endeksinde yer alan 11 sektörden sadece 3 sektör primli kapandı. BT %0.23 ile başı çekti. Endeksi aşağı çeken sektörler ise; %1.53 ile gayrimenkul, %1.35 ile altyapı ve %0.87 ile enerji oldu. Temel maddeler %0.62, takdirsel tüketim de %0.52 değer kaybetti. Super Micro Computer Loops Capital tarafından hedef fiyatının önceki tavsiye fiyat seviyesi $600’den $1500 e yükseltmesi ile günü %10.6 artıda kapattı. UnitedHealth Group iyi gelen bilanço açıklaması ile birlikte günü %5.22 artıda kapattı. Microsoft %0.23, Apple -%1.92, Nvidia %1.64, Amazon.com -%0.16, Meta platforms -%0.09 ve Alphabet -%0.3 performans gösterdi. Tesla dün gelen %10 üzeri iş gücü kesintisi ve Elon Musk’un büyümek için daha iyi tasarruf yapmamız gerekiyor açıklamalarıyla satışını devam ettirdi. Günü %2.71 satışla $157.11 seviyesinde tamamladı. Netflix günü %1.71 primle 617.52 seviyesinde tamamladı.
ABD tarafında bilanço açıklamaları gelmeye devam ediyor. Bugün Morgan Stanley iyi gelen bilanço açıklamaları sonrasında günü %2.47 primle kapattı. Şirket hisse senedi satış ve Trading, sabit getirili satış ve Trading ile varlık yönetimi alanlarında beklentileri aştı. Gelirler toplamda 15.1 milyar ile beklenti 14.46 milyarı aştı. Gelirde 6.88 milyar katkıyla en fazla geliri sağlayan varlık yönetimi oldu. Bank of America ise genel olarak beklentileri aşan rakamlarına rağmen CEO tarafında kredi büyümesi için savaşıldığının açıklanması sonrasında hisse günü %3.43 ekside kapattı. J&J da bilançoda gelirler beklenti altında kaldı. Kalemlerde beklenti altında kalan Medtech, Stelara satışlarına ek olarak şirket çeyreklik temettüyü %4.2 arttırdı ve $1.24 yaptı. Gün sonunda hisse %2 civarında satış yedi. United Airlines ise ABD seans sonrasında bilanço açıkladı. HBK beklentisi -$0.57 iken açıklanan rakam oldukça iyi -$0.15 oldu. Taleplerin kuvvetli olduğu açıklandı. Çift haneli büyüme beklentisi açıklandı. MAX 9 uçuşlarının durdurulmasından $200 milyon maliyet açıklandı. Yolcu gelirleri 1. Çeyrekte beklenti $11.19 milyar üstünde $11.31 milyar oldu. Operasyonel gelir $12.44 milyar üstünde $12.54 milyar açıklandı. Şirket mali yıl HBK rakamını $9 ile $11 arasında bekliyor. Analistler ise $9.43 beklemekte. Şirket aynı zamanda 2. Çeyrekte HBK beklentisini $3.75 ile $4.25 arasında bekliyor analistler ise $3.73 beklemekte. Şirket olumlu gelen açıklama ve beklentilerle ABD seans sonrasında 41.50’den kapanış fiyatına göre $2.3 artışla 43.73’ten %5.4 civarı primli durumda.
Avrupa tarafında endeksler satıcılı bir günü geride bıraktılar. Euro stoxx 50 %1.35, FTSE 100 %1.82, CAC 40 %1.4 ve DAX %1.44 geriledi. DAX endeksinde yer alan 10 sektörden sadece zorunlu tüketim %0.05 ile artıda kapandı. Takdirsel tüketim %2, temel maddeler %1.87, mali sektör %1.86, gayri menkul %1.56, sınai %1.52 geriledi. 40 hisseden sadece 4 hisse primlendi. Fresenius %4.56, Beiersdorf %1.1 primlendi. Porsche hisseleri %3.1, BMW %2.96, Airbus %2.87, Heidelberg Materials %2.68, BASF %2.36 değer kaybetti. Dünün en primlilerinden Adidas ise bugün %1 değer kaybetti.
Ekonomik verilere bakıldığında ise ABD konut başlangıçları verisi Mart ayında beklenti %2.4 düşüşe karşılık %14.7 geriledi. Önceki veri ise %10.7’den %12.7’ye revize oldu. Veri 1485bin beklentisi altında 1321bin olarak açıklandı. (önc 1549bin) İnşaat izinleri verisi de 1510bin beklenti ve 1523bin önceki veri altında 1458bin açıklandı ve %4.3 geriledi. ABD’de Mart ayı sınai üretim verisi ise beklenti ve önceki ay verisi ile aynı %0.4 açıklandı. Kapasite kullanımı ise %78.5 beklenti altında %78.4 açıklanırken önceki veri %78.2 idi. Avrupa tarafında Almanya ZEW anketi Nisan ayı verileri açıklandı. Anket beklentileri 35.5 beklentiyi ve 31.7 önceki veriyi aştı ve 42.9 olarak açıklandı. ZEW cari durum verisi ise -76 beklentiden kötü 79.2 önceki veri 80.5’ten ise iyi geldi. AB için ZEW beklentileri ise önceki veri 33.5 üstünde 43.9 olarak açıklandı. İngiltere üç aylık işsizlik oranı Şubat ayında beklenti %4 üstünde %4.2 açıklanırken önceki veri %3.9’dan %4 e revize edildi. İşsizlik Başvuruları da 10.9bin açıklandı. Önceki veri 4.1bin idi.
Yarın ABD’de FED Bej Kitap, MBA Mortgage Başvuruları verileri takip edilecek. Avrupa tarafında ise Mart ayı TÜFE verileri takip edilecek. İlk olarak İngiltere TÜFE açıklanacak. MoM beklenti %0.4 ve önceki veri %0.6. Sonrasında AB TÜFE açıklanacak. Beklenti ve önceki veri %0.8. İngiltere perakende satış endeksi verisi de takip edilecek.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Bugün ABD’de FED başkanı Powell konuştu. Faiz indirimleri için acele etmeyeceklerini yineleyen başkan, ‘şahin’ tonunu korumayı sürdürdü. Piyasalarda fiyatlanan Eylül ayında yapılmasına kesin gözüyle bakılan faiz indirimi %97 seviyesine geriledi. İndirimin Kasım ayına ertelenme ihtimali piyasalara bir miktar satış getirdi. Dolar endeksi güne 106.20 seviyesinin hemen altında başladı ve gün içinde 106.52 seviyesini test ettikten sonra kazançlarının bir kısmını geri vererek 106.35 seviyelerinden kapanış gerçekleştirdi. Avrupa Merkez Bankası’ndan gelen yorumlar ise daha ‘güvercin’ tonda oldu. AMB başkanı Lagarde herhangi bir şok etkisi yaratacak veri gelmediği sürece faiz indirimlerine başlayabileceklerinin mesajını tekrar verdi. Bu konuşmaların da ışığında EURUSD paritesi güne 1.0625 seviyelerinde başladı. Gün içerisinde 1.0655 ve 1.06 seviyelerini de test eden parite 1.0620 seviyelerinde kapanış gerçekleştirdi. GBPUSD paritesi günü 1.2430 seviyelerinde yatay negatif kapattı.
Ons altın özellikle Orta Doğu’da yoğunlaşan küresel jeopolitik risklerin artması ile yükselişini hızlandırmıştı. Güne $2380 seviyelerinde başlayan altın yaklaşık %0.40 yükselişle günü $2390 seviyelerinde kapattı. Ons gümüşte ise %2’ye yaklaşan satışlar görüldü. Güne $28.87 seviyelerinde başlayan gümüş; $28.20 seviyelerinden kapanış gerçekleştirdi. Aktif WTI kontratları $85.40; aktif Brent kontratları ise $90 seviyelerinde günü tamamladı.
Eurotahvil Piyasaları
ABD’den gelen güçlü ekonomik veriler ve FED’in sıkı duruşunu koruyacağı beklentisi ile tahvil piyasalarında satışlar gözlendi ve getiri eğrisi boyunca 5-6 baz puanlık yükselişler gözlendi. ABD 2 yıllık tahvil getirileri gün içinde %5 seviyesinin üzerini test etti ve %4.98 seviyelerinde kapanış gerçekleştirdi. 5 yıllık tahvil getirisi ise gün içinde %4.72 seviyelerini gördü ve %4.69 seviyelerinde kapanış gerçekleştirdi. 10 yıllıklarda ise kapanış %4.66 seviyelerinden gerçekleşti.
Avrupa ve İngiltere tahvilleri de ABD’den gelen satış dalgasına katıldı ve getiri eğirişi boyunca yükselişler gözlendi. 2 yıllık tahvil getirileri İngiltere’de %4.45, Fransa’da %2.94, Almanya’da %2.93 ve İtalya’da %3.49 seviyelerinde günü sonlandırdı. 10 yıllıklar getirilerde ise İngiltere’de %4.30, Fransa’da %3.00, Almanya’da %2.48 ve İtalya’da %3.94 seviyelerinde günü tamamladı.
Türkiye’de CDS priminde yaşanan yaklaşık 11 baz puanlık artışla 318/325 bandına yükselirken; euro-tahvil piyasasında risk primi yükselişine paralel satışlar görüldü. Getiri eğrisi boyunca yükseliş görüldü. Türk euro-tahvil getirileri 2 yıllıklarda 9 baz puanlık artışla %6.06 seviyesine gelirken, 5 yıllıklar 7 baz puanlık artışla %6.96 ve 10 yıllıklar ise 9 baz puanlık artışla %7.72 getiri seviyelerinde günü tamamladı.
