ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
ABD endeksleri haftaya daha güvercin bir FED beklentisiyle değer kazanarak başlamış olsa da Salı günü endeksler yataya yakın karışık kapanışlar gerçekleştirdi. ABD tarafında önemli bir veri akışının bulunmadığı günde geçtiğimiz Cuma günü açıklanan ve soğumaya işaret eden istihdam verileri ve Powell’ın konuşması haricinde henüz istihdam piyasası veya enflasyonda yavaşlamaya işaret eden önemli veriler bulunmadığı endeksler yön bulmakta zorlandı. JPMorgan stratejistleri hisselerdeki pozisyonlanmaları “stretched” yani olağan değerlerinin üzerinde olduğunu yorumlarken hisselerin bir düzeltmeye hazırlandığını belirtiyor. Öte yandan Bank of America ve Citigroup endekslerin bulunduğu konumu bambaşka bir açıdan değerlendirerek alım fırsatı olarak değerlendiriyor. Goldman Sachs ise vadeli emtia piyasası danışmanlarının hisse pozisyonlanmalarını arttırdıklarını ve piyasa yönü fark etmeksizin arttırmaya devam edeceklerini belirtti.
Avrupa hisse senedi piyasaları ABD endekslerine kıyasla alımların genele yayıldığı daha güçlü bir seans geride bıraktı. Euro Stoxx 50 endeksi yedi seansın artından tekrar 5.000 seviyesinin üzerine çıkarken seansı 5.016 seviyesinden %1,19 primlenerek sonlandırdı. Salı günü FTSE 100 %1,22, CAC 40 %0,99 ve DAX ise %1,40 değer kazandı. Euro Stoxx 50 endeksinde -%0,09 ve -%0,11 ile iletişim servisleri ile enerji değer kaybeden iki sektör olurken geriye kalan dokuz sektör arasından en çok primlenenler %2,04 ile bilgi teknolojileri, %2,01 ile finans ve %1,75 ile sağlık oldu. S&P Global’in paylaştığı verilere göre Avrupa’da takip edilen 20 sektörün 13’ünde satın alma müdürleri endeksi Nisan ayında büyüme gösterdi. Büyümede servis sektörü öncü olmaya devam ederken imalat sektörlerinin bir çoğu üretimde daralmalar raporladı. HCOB Euro Bölgesi İnşaat PMI toplam aktivite endeksi ise 42,4 seviyesinden 41,9 seviyesine geriledi. Hisse haberlerinde ise Infenion Technologies analist beklentilerinden kuvvetli bir bilanço açıklarken sene sonu beklentilerini aşağı yönlü revize etti. Beklentilerin aşağı yönlü revize edilmesi analistlerin beklentilerine paralel gerçekleşirken CEO diğer iki çeyrekte toparlanma beklediklerini ve “step up” adında maliyet düşürücü bir programa başladıklarını belirtirken şirket % 12,93 primlenerek hem Euro Stoxx 50 hem de DAX endeksinde en çok primlenen şirket oldu. Online outlet giyim devi Zalando, analist beklentilerinden kuvvetli bir bilanço açıklarken Morgan Stanley’in mantıklı nakit kullanımı olarak yorumladığı €100 milyon değerinde 2025 vadeli paya dönüştürülebilir tahvillerini geri satın alacaklarını duyurdu ve şirket %8,47 primlendi.
Beş aylık ralliden sonra ilk kez Nisan ayında değer kaybı yaşayan ABD endeksleri Mayıs ayına güçlü bir başlangıç yapsa da yönü teyit etmekte zorlanıyor. S&P 500 endeksi seans içerisinde 5.200 seviyesini test etse de kalıcılık sağlayamayarak kısa bir süre sonra negatif tarafta fiyatlandı, ardından kapanışı 5.187 seviyesinden %0,13 primli bir şekilde gerçekleştirdi. Öte yandan Dow Jones %0,08 değer kazanırken Nasdaq %0,10 değer kaybetti. S&P 500 endeksinde on bir sektörün sekizi değer kazanırken en çok primlenenler %1,17 ile altyapı, %1,12 ile temel tüketim ve %1,09 ile temel tüketim oldu; en çok değer kaybeden sektörler ise -%0,56 ile takdirsel tüketim, -%0,53 ile bilgi teknolojileri ve -%0,12 ile enerji oldu. Hisse başı kar ve gelir kalemlerinde analist beklentilerini aşan aynı zamanda sene sonu gelir beklentisini yukarı yönlü revize eden Palantir Technologies’in 1. çeyrekte gelir büyümesi çok sert yavaşlarken şirket Ağustos 2022’den beri yaşadığı en sert geri çekilmeyi yaşayarak %15,1 değer kaybetti. Çin Binek Otomobil Birliği’nin açıkladığı öncü rakamlara göre elektrikli araçlara olan genel talep kısmi toparlanma gösterirken Tesla Shanghai fabrikasından geçtiğimiz seneye göre %18 daha az araç sattı ve şirket %3,76 değer kayı yaşadı. Lucid ise bilançosunda analist beklentilerinin üzerinde kayıplar açıklamanın ardından %14,1 değer kaybetti. Online sigorta pazaryeri EverQuote analist beklentilerinden kuvvetli rakamlar açıklarken ikinci çeyrek FAVÖK beklentileri de analist beklentilerinin oldukça üzerinde açıklandı ve şirket sert bir hareketle %18,4 primlendi. FAANG hisselerinin günlük performansları: Meta %0,55, Apple %0,38, Amazon %0,03, Netflix %1,51 ve Google %1,87 oldu.
Yarın ABD tarafında haftalık mortgage başvuruları ve petrol rezervleri verileri, Avrupa tarafında ise Almanya sanayi üretimi verileri takip edilecek.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Geçen hafta beklenti altında kalan ekonomik veriler nedeniyle çoğunlukla satıcılı bir seyir izleyen DXY, bugün yeniden yükselerek kayıplarının bir kısmını telafi etti. Endeks 0.32% primle 105.38 seviyesinde işlem gördü. G10 para birimleri arasında NOK, dolar karşısında 0.67% kayıpla en çok değer kaybeden para birimi oldu. Onu 0.48% kayıpla JPY ve 0.45% kayıpla SEK izledi. NZD ise yalnızca 0.13% değer kaybıyla pozitif ayrıştı. Onu 0.14% kayıpla dolar karşısında 1.0753 seviyesine gerileyen EUR takip etti. Gelişen ülke para birimleri de çoğunlukla dolar karşısında değer kaybetti. Fakat Latin Amerika para birimleri pozitif ayrıştı.
Güçlenen dolar değerli metallerde satıcılı bir seyre neden oldu. Ons altın 0.49% düşüşle $2312, ons gümüş ise 0.78% düşüşle $27.23 seviyesine geriledi. Geçen hafta satıcılı bir seyir izleyen petrol fiyatları bu hafta yatay bir seyir izliyor. WTI bugün $78.47 seviyesinde yatay bir kapanış yaparken Brent petrol 0.14% düşüşle $83.21 seviyesine gerilemiş durumda.
Eurotahvil Piyasaları
Bugün gerçekleştirilen 3 yıl vadeli ABD tahvili ihracına gelen güçlü talep, özellikle uzun vadeli tahvillerde alıcılı bir seyre neden oldu. 2 yıl vadeli ABD tahvilinin getirisi 4.82% seviyesinde sabit kalırken 10 yıl vadeli tahvilin getirisi 2.4 baz puan gerileme ile 4.46% seviyesinde işlem gördü. Haftanın devamında gerçekleşecek olan tahvil ihraçları tahvil fiyatlamalarında etkili olabilir. Birleşik Krallık, Avrupa ve Asya tahvil piyasalarında da benzer bir seyir hâkim oldu. Gelişen ülke eurotahvilleri de bu seyre katıldı. Türkiye hazine eurotahvillerinin getirisi de verim eğrisi boyunca geriledi. 2 yıl vadeli hazine kıymetinin getirisi 7 baz puan düşüşle 5.59%, 10 yıl vadeli hazine kıymetinin getirisi ise 6 baz puan düşüşle ile 7.48% seviyesinde günü tamamladı. 5 yıl vadeli ülke risk primi ise 10 baz puan düşüşle 282 seviyesine gerilemiş durumda.
