ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
4 Temmuz tatili öncesinde erken kapanışta, ABD borsaları önemli hareketlerle karışık bir seyir izledi. S&P 500: Federal Rezerv’in olası faiz indirimlerine ilişkin iyimserliğin etkisiyle rekor seviyeden kapandı. Bu, 2024 yılındaki 33. rekor kapanışa işaret ederek yatırımcılar arasındaki dayanıklılığı ve yükseliş hissini vurguladı. Nasdaq teknoloji ve büyüme hisselerindeki kazançlarla desteklenen yukarı yönlü yörüngesini sürdürerek rekor seviyede kapandı. Teknoloji endeksi, büyük teknoloji şirketlerindeki güçlü performanslardan faydalanıyor. Dow Jones diğer büyük endekslerde görülen eğilimin tersine seansı hafif düşüşle tamamladı. Hafif düşüş, muhtemelen karışık ekonomik veriler ve belirsizliklerden etkilenen yatırımcılar arasında daha temkinli bir yaklaşımı yansıtıyor.
Yatırımcıların işgücü piyasasında soğumaya işaret eden ekonomik veri dalgasını değerlendirmeleri ve Cuma günü açıklanacak olan Haziran ayı istihdam raporuna hazırlanmaları nedeniyle Hazine tahvillerinin getirileri düştü. Tüm ABD piyasaları Perşembe günü tatil nedeniyle kapalı olacak ve Cuma günü normal saatlerine dönecek.
ADP İstihdam Raporu beklenenden daha düşük istihdam artışı göstererek işgücü piyasasının gücüne ilişkin endişeleri artırdı. İşten çıkarmalar için bir gösterge olan Haftalık İşsizlik Başvuruları tahminlerin üzerinde gerçekleşerek işgücü piyasasındaki potansiyel zayıflıklara işaret etti. Haziran Hizmet PMI beklenenden daha kötü bir değer alarak daralma bölgesine geriledi ve ekonomik yavaşlamaya ilişkin endişeleri artırdı. Federal Rezerv’in Haziran ayı toplantı tutanakları, yetkililer arasında temkinli bir duruş olduğunu ortaya koydu ve gelecekteki faiz kararları için verilere bağlı bir yaklaşım sergileneceğini vurguladı. FOMC, enflasyondaki düşüşün devam ettiğine dair daha fazla kanıt bekleyerek federal fon oranını %5,25 ile %5,5 arasında tuttu. Fed Başkanı Jerome Powell, faiz oranlarını düşürmeden önce enflasyonun düşüş eğiliminde daha fazla kesinlik olması gerektiğinin altını çizdi.
Novo Nordisk, diyabet ve zayıflama ilaçları Ozempic ve Wegovy’nin daha yüksek nadir görme kaybı riski ile ilişkili olabileceğini gösteriyor. Bu durum, yaygın olarak kullanılan bu ilaçların potansiyel uzun vadeli güvenliğine ilişkin endişeleri artırdı. Paramount Global Skydance Media ile birleşme anlaşmasının canlanmasının ardından hisseler yükseldi. Anlaşmanın Paramount’un eğlence sektöründeki konumunu güçlendirmesi bekleniyor. Amazon.com Inc Jeff Bezos, hisse senedi değeri yeni bir rekora ulaşırken 5 milyar dolar değerinde 25 milyon ek hisse satmayı planlıyor. Bu hamle, Amazon’un ana faaliyet alanlarındaki büyümenin devam ettiği ve yeni pazarlara açıldığı bir dönemde geldi. Ford Motor Co F-Serisi kamyonet satışları, şirketin en çok satan modelinin yeniden tasarımını ihtiyatlı bir şekilde piyasaya sürmesi nedeniyle 2. çeyrekte geriledi.
Marine Le Pen’in partisinin Fransa’daki erken parlamento seçimlerinin ilk turunda kesin bir galibiyet elde edememesi yatırımcıları Pazartesi günü rahatlattı. İyimserlik şimdiden azalmaya başladı. CAC 40 endeksi %1,2 yükseldi. On yıllık devlet tahvilleri geriledi ve faizler 4 baz puan arttı. Bununla birlikte, benzer Alman menkul kıymetleri üzerindeki getiri farkı yedi baz puan kadar daraldı. Euro %0,6’ya varan bir artışla 1,0776$’a yükseldi, ancak yine de Cumhurbaşkanı Emmanuel Macron’un Haziran başında erken oylama çağrısı yapmasından önceki seviyesinden %0,5 daha zayıf kaldı. Fransız bankaları Societe Generale, BNP Paribas ve Credit Agricole’un hisseleri Pazartesi günü yükseldi, ancak onlar da seviyelerini koruyamadı. Bankalar, Macron’un seçim çağrısından bu yana artan siyasi risk ve Fransız devlet tahvillerindeki düşüş nedeniyle baskı altında.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Bugün ABD tarafında ADP tarım dışı istihdam oranı ve ISM İmalat Dışı PMI verisi beklenti altında açıklanırken, özellikle ISM İmalat Dışı PMI’da büyüme yavaşlaması beklenirken daralma ile karşılaşıldı. İşsizlik maaşı başvuru rakamları ve Hizmet PMI verisi ise beklentilerin üzerinde açıklandı. Ayrıca bugün açıklanan FOMC toplantı tutanaklarına göre FED yetkilileri iyileşmeyi takip ettiklerini ancak %2’lik enflasyon hedefine yaklaşılmadan faiz indirimlerini ertelemeyi sürdürebilirler. Bu haber akışının gölgesinde dolar endeksi güne 105.70 seviyelerinde başladı ve verilerin açıklanmasıyla birlikte 105.05 seviyesini test etti. Kapanışı ise 105.35 seviyelerinde gerçekleştirdi. EURUSD paritesi güne 1.0745 seviyelerinde başladı ve ABD tarafından gelen karışık verilerle birlikte 1.0820 seviyelerine kadar test hareketi gerçekleştirdi ve 1.0790 seviyelerinde gün kapanışı gerçekleştirdi. GBPUSD paritesi de güne 1.2680 seviyelerinde başladı ve 1.2740 seviyelerinde ise kapanış gerçekleştirdi. G10 ülkeleri para birimleri Amerikan dolarındaki zayıflama ile birlikte değer kazanırken, JPY %0.17 değer kaybı ile negatif ayrıştı. NOK ise %1.06 primlenerek en pozitif hareketi sergileyen para birimi oldu.
Ons altın güne $2330 seviyelerinde başladı ve gün içinde $2365 seviyesini test ettikten sonra $2355 seviyelerinde kapanış gerçekleştirdi. Ons gümüş ise daha sert yükseliş yaşadı. Güne $29.50 seviyelerinde başlayan gümüş, $30.50 seviyelerine kadar yükseldi ve $30.45 seviyelerinde kapanış gerçekleştirdi. Aktif WTI kontratları günü %1.11 primlenerek $83.73 seviyelerinde kapattı. Aktif Brent kontratları da %1.10 seviyelerinde primlendi ve $87.18 seviyelerinde kapanış gerçekleştirdi.
Eurotahvil Piyasaları
Tahvil piyasaları bugün ABD öncülüğünde alıcılı bir seyir izledi. Daha çok orta ve uzun vadede yoğunlaşan alımlar sonrasında getiriler 7-8 baz puan düşüş yaşadı. 2 yıllık ABD tahvil getirileri 4 baz puan düşüşle %4.71, 5 yıllıklar 7 baz puan düşüşle %4.32 ve 10 yıllıklar ise 7 baz puan düşüşle %4.36 getiri seviyelerinde günü tamamladı. Avrupa ve İngiltere tahvillerinde de alıcılı seyir izlendi. Kısa vadelerde 1-2 baz puanlık getiri düşüşlerine karşın orta uzun vadelerde ise 7-8 baz puana ulaşan düşüşler izlendi.
Lokal tarafta enflasyonun beklentilerin altında açıklanmasının da etkisiyle birlikte 5 yıllık CDS priminde 12 baz puanlık düşüş yaşandı. Türk euro-tahvilleri de bu hareketten olumlu etkilendi ve getiri eğrisinin kısa-orta bölgesinde 20-21 baz puanlık daha uzun vadeli tahvil getirilerinde ise 15 baz puana yaklaşan düşüşler gözlendi. 2 yıllık Türk euro-tahvil getirisi %6.05, 5 yıllıklar ise %6.80 getiri seviyelerindeler. 10 yıllıklar ise günü %7.36 getiri seviyelerinde tamamladı.
