ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
Hafta başında Çin’in açıklamış olduğu teşvik paketi ile risk iştahında artış gözlemlenirken haftanın son işlem gününde ise beklentilere paralel açıklanan PCE verilerinin ardından ABD endeksleri karışık bir görünüm sergilerken Avrupa endeksleri seansı cüzi artışlarla sonlandırdı. Fed’in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan çekirdek PCE endeksi Ağustos ayı için %0,2 beklentisinin altında %0,1 olarak açıklanırken yıllık bazda beklentilere paralel %2,7 olarak kayda geçti. Manşet PCE endeksi ise aylık bazda beklentilere paralel %0,1 artış gösterirken yıllık bazda %2,3 beklentisinin hafif altında %2,2 olarak açıklandı. Kişisel harcama ve gelir kalemlerindeki artışlar da beklentilerin hafif altında gerçekleşti. Kişisel gelirler ve harcamalar %0,2 artış gösterirken gelirlerin %0,4 harcamaların ise %0,3 artması bekleniyordu. Bugün açıklanan Michigan Üniversitesi tüketici güveni 69 seviyesinden 69,4 seviyesine yükselmesi beklenirken 70,1 seviyesine yükselerek beş ayın en yüksek seviyesinde ölçüldü. Mevcut ekonomik koşullar ise 62,9 seviyesinden 63 beklentisinin üzerinde 63,3 seviyesine yükseldi. Kısa vadeli enflasyon beklentisi %2,7 seviyesinde sabit kalırken uzun vadeli enflasyon beklentisi %3 seviyesinden %3,1 seviyesine yükseldi. Bugün açıklanan verilerin arından Fed’in Kasımda açıklayacağı faiz indiriminin boyutu piyasa oyuncularını ikiye ayırmaya devam ediyor. CME verilerine göre swap piyasaları Perşembe günü %49,3 oranında 50 baz puan ve %50,7 oranında 25 baz puan fiyatlarken verilerin ardından %54,7 oranında 50 baz puan %45,3 oranında 25 baz puan indirim fiyatlıyor.
Çin’de açıklanan teşvik paketi ile Amerika’da ve Avrupa Bölgesinde faiz indirimlerinin devam edeceği beklentisiyle Avrupa endeksleri Cuma gününü primlenerek sonlandırdı. Euro Stoxx 50 endeksi %0,69 primlenerek 5.067 seviyesine yükselirken FTSE 100 %0,43, CAC 40 %0,64 ve DAX ise %1,22 primlendi. Euro Stoxx 50 endeksinde işlem gören on sektörün yedisi primlenirken %2,70 ile hammadde, %2,31 ile takdirsel tüketim ve %1,66 ile sağlık en çok değer kazanan sektörler oldu. Değer kaybeden üç sektör ise -%0,42 ile iletişim servisleri, -%0,37 ile sanayi ve -%0,08 ile enerji oldu. Çin ekonomisinde toparlanma beklentisi ile lüks ürün hisseleri değer kazanmaya devam ediyor; LVMH %3,67 primlenirken, Richemont %2,67 ve Kering %6,34 değer kazandı. JPMorgan, Danimarka menşeli ilaç şirketi Novo Nordisk hakkında üçüncü çeyrek bilançosunda ünlü kilo kaybı ilaçları Wegovy’nin beklenenin altında kalan satış rakamları nedeniyle hayal kırıklığı yarabileceğine dikkat çekerken şirket %4,59 değer kaybetti.
ABD endeksleri yön bulmakta zorlandığı Cuma seansına rağmen, ekonomik soğumanın beklenene yakın seviyede devam ettiğine işaret eden veriler eşliğinde üç hafta üst üste primlendi. S&P 500 %0,13 değer kaybederek 5.738 seviyesinde günü tamamlarken Dow Jones %0,33 değer kazandı ancak Nasdaq %0,39 değer kaybetti. S&P 500’de işlem gören on bir sektörün altısı değer kazanırken %2,11 ile enerji, %1,01 ile altyapı ve %0,49 ile iletişim servisleri en çok primlenen sektörler oldu. En çok değer kaybeden sektörler ise -%0,96 ile bilgi teknolojileri, -%0,23 ile hammadde ve -%0,08 ile takdirsel tüketim oldu. Nasdaq endeksinde yaşanan değer kaybında Nvidia’nın -%2,17 performansı ve diğer çip şirketlerindeki satıcılı görünüm etkili oldu. İki gün önce 52 haftalık en düşük değerine çekilen Wallgreens Boots ise Aralık 2023’ten beri en sert hareketini gerçekleştirerek %6,34 primlendi. Roketlab, KeyBanc Capital Markets analisti Philip Gibbs’in hedef fiyatını $8 seviyesinden $11 seviyesine yükseltmesinin ardından %12,49 değer kazandı. Costco dün kapanışın ardından açıkladığı bilançosunda hisse başı kar rakamlarında beklentileri aşarken gelir kaleminde beklentilerin hafif altında kaldı ve Cuma günü %1,75 değer kaybetti, analistler şirketin değerlerlemesini bir sonraki seviyeye taşıyacak bir katalizör eksikliği olduğuna değindi. FAANG hisselerinin günlük performansları ise: Meta -%0,08, Apple %0,09, Amazon -%1,66, Netflix -%0,57 ve Alphabet %0,75 oldu.
Pazartesi günü ABD tarafında MNI Chicago PMI verisi ile Powell’ın konuşması; Avrupa tarafında ise Almanya TÜFE ve Birleşik Krallık GSYİH verileri ile Lagarde’ın konuşması takip edilecek.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Bugün ABD tarafında çekirdek kişisel tüketim giderleri verisi yayınlandı ve yıllık bazda beklentileri karşılayarak %2,7 olarak açıklandı. FED’in enflasyon takibinde en yakından izlediği verilerden olan kişisel gelirler ve harcamalar ise beklentilerin altında kaldı. Bu verilerin ışığında haftanın son işlem gününde Dolar endeksi hafif geriledi ve 100,39 seviyelerinde kapanış gerçekleştirdi. EURUSD paritesi de %0,10 değer kaybı yaşadı ve 1,1165 seviyelerinde kapanış gerçekleştirdi. GBPUSD paritesi %0,27 geri çekilme ile 1,3380 seviyelerinden haftayı sonlandırdı. Japon yeni, Amerikan doları karşısında %2’ye yakın değer kazanırken Kanada doları ise %0,38 değer kaybı yaşadı. Gelişmekte olan ülkelere baktığımızda Rus rublesi %0,75; Meksika pesosu ise %0,55 değer kaybı ile en kötü performansı sergileyen para birimleri olurken, Tayvan doları %0,58 değer kazancı ile en olumlu hareketi gerçekleştiren para birimi oldu.
Ons altın zirve seviyelerde tutunmaya devam ediyor. Güne $2672 seviyelerinde başlayan kıymetli maden %0,85 düşüşle haftayı $2650 seviyelerinde kapattı. Ons gümüş ise %1,18 düşüş ile $32 seviyesinin hemen üzerinde başladığı günü $31,65 seviyelerinde kapatıyor. Aktif WTI kontratları %1,36 yükselişle $68,58 seviyesinde işlem görürken; Aktif Brent kontratları ise %1,03 yükselişle haftayı $72,35 seviyelerinde noktaladı.
Eurotahvil Piyasaları
Tahvil piyasası ABD öncülüğünde alıcılı bir günü geride bıraktı. Getiri eğrisi boyunca 6-7 baz puanlık düşüşler gözlendi. Gelen alımlarla birlikte 2 yıllık tahvil getirisi %3,56; 5 yıllık tahvil getirisi %3,50 ve 10 yıllık tahvil getirisi ise %3,75 getiri seviyelerinde haftayı noktaladı.
Avrupa ve İngiltere’de de alımlar gözlendi ve getiri eğrisi boyunca ortalama 4-5 baz puanlık düşüşler takip edildi. 2 yıllıklarda İngiltere %3,93; Fransa 2,30; Almanya %2,07; İtalya ise %2,46 getiri seviyelerinde. 10 yıllık tahvillerde İngiltere %3,98; Fransa 2,92; Almanya %2,13; İtalya ise %3,45 getiri seviyelerinde günü noktaladı. Lokal tarafta 5 yıllık ülke risk primi CDS 2 baz puanlık geri çekilme ile 265/270 bandında işlem görüyor. Türk euro tahvillerinde de alıcılı bir seyir izlendi. 2 yıllıklar %4,33, 5 yıllıklar %5,81 ve 10 yıllıklar ise %6,66 getiri seviyelerinde günü noktaladı.
