ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
Abd istihdam verisinin açıklandığı günde tüm odaklar yılın ilk işgücü piyasası göstergesine yöneldi. Fed’in faiz patikasına dair genellikle şahin açıklamalar bir süredir Fed başkanları tarafından yapılırken tarım dışı istihdam rakamları da beklentinin üzerinde açıklandı. 165 bin beklenen rakam 256 bin seviyesinde gerçekleşirken özel sektör istihdam rakamı da 140 bin beklentinin üzerinde 223 bin oldu. Saatlik ücretler %4 beklentisinin hafif altında %3,9 yükselirken çalışma saatleri beklenti ve geçen ay rakamlarına paralel açıklandı. İşgücüne katılım oranının sabit kaldığı dönemde işsizlik rakamı %4,1 oldu. Veri sonrasında dolar endeksinde zirveler görüldü ve tahvillere satış geldi, hisse senetleri de bu şahin fed beklentisi nedeni ile negatif bir seansı geride bıraktı.
Avrupa tarafında satıcılı bir gün geride kaldı. Euro Stoxx endeksinde çok az sayıda pozitif kapanış yapan şirket yer alırken özellikle ABD tarafında güçlü rakamlar açıklayan ve binek araba satışları piyasayı tatmin eden Mercedes, %3,7 prim ile günü tamamladı ve endeksin zirvesinde yer aldı. BMW hisseleri de %1 üzerinde değer kazanırken Airbus da teslimat rakamlarında yakın bir gelecekte pandemi öncesi rakamlara döneceklerini açıkladı. Şirket, havayolu envanterlerinin yüksek talebine cevap verme hususunda Boeing’e göre avantajlı olduğunu belirtti, %0,6 yükseliş kaydetti. Dax endeksinde ise Siemens Energy %5 üzerinde değer kaybederek günü diplerde tamamladı, şirket için bilanço öncesi pozitif beklentilerin tamamı ile fiyatlandığı analistler tarafından paylaşılan genel görüş konumunda. Frankfurt Dax endeksi günü %0,5 değer kaybederken Euro Stoxx 50 endeksi %0,8 düştü, Londra FTSE 100 endeksi %0,86 değer kaybetti.
ABD tarafında sert satıcılı bir seans geride kaldı. Constellation Energy, AI tarafındaki yüksek beklentisi ile Calpine şirketini $16 milyar değer ile satın aldı. Şirket açıklama sonrası %25 yükseldi. Delta Airlines bilanço açıklamasında beklentileri aştı ve %9 değer kazanmayı başardı, şirket beraberinde diğer havayolu şirketlerini de yukarı taşıdı. Düşüşler tarafında ise yüksek çarpanlı ve geçen sene sert değer kazanmış teknoloji şirketleri görülüyor. Oracle, %5,3 düşerken AMD Goldman Sachs tarafından gelen hedef fiyatın aşağı çekildiği açıklaması sonrası %4,7 değer kaybetti. Walgreens Boost Alliance ise iyi bilanço açıklamasının ardından %27 yükseldi. Nvidia günü Çin’e uygulanacak yaptırımlar beklentisi ile %3 değer kaybı ile noktaladı. S&P 500 endeksi günü %1,5 değer kaybederken Nasdaq teknolji endeksi %1,6 düştü, Dow Jones endeksi ise %1,6 değer kaybetti.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Merakla beklenen yeni yılın ilk tarım dışı istihdam verisi sonrasında ABD Doları güçlenirken diğer G10 para birimleri değer kaybetti. Dolar endeksi, veri öncesinde 109.15 seviyelerinde işlem görürken, veri ile beraber %0.46 yükseliş ile 109.67 seviyesinden işlem gördü. 1.030 seviyesini test eden EUR/USD paritesi, açıklanan veriden sonra tekrar 1.030 seviyesinin altına geriledi. Parite günü %0.57 düşüş ile 1.024 seviyesinde kapadı. Japon Yeni günün tek değer kaybetmeyen G10 para birimi oldu. USD/JPY paritesi %0.16 gerileyerek 157.86 seviyesinden işlem gördü. GBP/USD paritesi 2023 Kasım ayından beri en düşük seviyesini test etti. İngiltere hükümetinin yaşadığı mali problemlerden kaynaklı İngiltere tahvil getirileri yükselirken para birimi değer kaybediyor. GBP/USD paritesi %0.83 değer kaybı ile 1.220 seviyesinden işlem gördü.
Altın hafta boyunca pozitif performans gösterdi. Haftanın son işlem gününde de altında yükseliş gözlemledik. Sarı metal günü %0.73 yükseliş ile $2688 seviyesinde tamamladı. Tarım dışı istihdam verisi sonrası 2025 yılı faiz indirim beklentilerinin olumsuz etkilenmesine rağmen altın yükselişini sürdürdü. Spot gümüş de altındaki pozitif performansa eşlik etti. Günü %0.83 yükseliş ile tamamlayan gümüş $30.36 seviyesinden işlem gördü. Petrol fiyatları haftanın son işlem gününde sert yükseldi. Rusya’ya uygulanabilecek yeni yaptırım ihtimalleri fiyatlarda yukarı yönlü baskıya neden oluyor. Aktif vadeli Brent petrol kontratı %3.51 yükseliş ile $79.61, WTI kontratı ise %3.52 yükseliş ile $76.50 seviyesinden işlem gördü.
Eurotahvil Piyasaları
Beklentilerin oldukça üstünde açıklanan ABD tarım dışı istihdam reisi sonrası ABD tahvil getirilerinde sert yükselişler gözlemledik. 165 bin açıklanması beklenen veri 256 bin olarak açıklandı. Özellikle ulaşım kaleminde geçmiş veriye kıyasla önemli bir artış söz konusu. Beklenti üstü gelen veri sonrası FED faiz indirimi beklentileri geriledi. Swap fiyatlamalarına göre veri öncesi haziran ayında yeni yılın ilk faiz indirimi beklenirken veri sonrasında bu beklenti eylül-ekim aylarına ötelendi. ABD 2 yıllıkları 12.4 baz puan artarak %4.38 seviyesine yükseldi. ABD 10 yıllıkları ise 8 baz puanlık artışla %4.77 seviyesinden işlem gördü. ABD 30 yıllıkları 2023 kasım ayından sonra ilk kez %5 seviyesini test etti. 30 yıllıklar kayıplarının bir kısmını telafi etti ve günü 3.1 baz puan yükseliş ile %4.96 seviyesinde tamamladı. Türkiye eurotahvilleri ABD kaynaklı negatif bir gün geçirdi. 2 yıllıklar 7.8 baz puan yükselirken 10 yıllıklar 4.3 baz puan yükseldi. 5 yıllık CDS 5 baz puan yükselerek 271 seviyesinden işlem gördü.
