ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
Geçtiğimiz haftadan beri gelen dayanıklı mal sipariş rakamları, kişisel harcama ve tasarruf oranları ve gümrük vergileri rakamlarının ardından bugün piyasalar ISM üretim anketi şoku ile karşılaştı. Trump’ın yeni gümrük vergilerini de açıkladığı günde, ISM üretim anketi rakamlarında görülen resim, mevcut politikaların yarattığı ve yaratacağı sorunlara dair de fikirler verdi. Ankette girdi maliyetleri yükselirken yeni sipariş ve istihdam rakamlarında sert düşüşler göze çarptı. Geçtiğimiz hafta gelen kişisel tüketim rakamlarında da mal hizmet ikilisinde hizmet tarafı görece daha dayanıklı dururken dayanıklı mal tarafı 2024 sonundaki gümrüklerden kaçınma alımları nedeniyle sert geri çekilmişti. Şimdi de üretim sektörünün bir süredir izlediğimiz toparlanma hareketinin gümrük vergileri ve yükselene maliyetler nedeni ile ciddi darbe alma eğiliminde olduğunu görüyoruz. Büyüme tarafında görülen negatif gelişmeler, piyasaların genelinde bir satış baskısı olarak kendisini göstermiş durumda.
Avrupa tarafında mevcut politikalar biraz daha yumuşak karşılanmaya devam ediyor ve uzun bir süredir gördüğümüz en ciddi hareket olan savunma sanayi alımları da hız kesmeden devam ediyor. Ukrayna-Rusya savaşında ABD’nin konumlanması, Avrupa tarafının daha aktif rol alacağı beklentilerini arttırırken birçok yönetimin genel ordu envanterini yenileme açıklamaları, savunma tarafını desteklemeye devam ediyor. Rheinmetall, %13 yükseliş ile Dax endeksinin zirvesinde yer alırken Airbus da %5,8 değer kazandı. Bankacılık sektörü hakkında yazılan pozitif raporlar eşliğinde Commertzbank %3,4 değer kazanırken genel olarak Dax endeksindeki şirketlerin Euro Stoxx endeksini yukarı ittiğini gördük. Euro Stoxx 50 endeksi %1,4 yükselirken Dax endeksi günü %2,6 prim ile tamamladı. Londra FTSE 100 endeksi ise %0,7 prim ile günü tamamladı.
Amerika tarafında yine çok sert satışların olduğu, geçen sene güçlü büyüme ortamından faydalanan hisse senetlerinin şimdi yavaşlama teması eşliğinde negatif ayrıştığı bir seansı daha geride bıraktık. AI hisselerinde çok sert satışlar yaşanırken enerji, takdirsel tüketim, sanayi gibi sektörler de bu genele yayılan satışta darbe aldılar. Nvidia günü %9 üzerinde değer kaybı ile tamamlarken Broadcom %6, GE Vernova %6 düşüş ile noktaladılar. Günün önemli haberlerinden bir tanesi TSMC’nin Trump tarafından Amerika’daki üretim hatları için $100 milyar harcama yapacağının açıklanması oldu. Bir diğer önemli haber ise bir süredir ekipman olarak güçlü bir hazırlık yapılan 18A programı için Intel’in Nvidia ve Broadcom şirketlerinden test siparişleri alması oldu. Genel satışlardan dolayı Intel %4 düşüş ile günü noktaladı. Büyüme endişeleri sonrası geri çekilen 10 yıllık ABD tahvil getirilerinden faydalanan sektör ise, pozitif ayrışan inşaat sektörü oldu. Nextera Energy, Verizon gibi temettü getirisi yüksek şirketler endeks genelinden pozitif ayrışmaya başaran şirketler oldular. S&P 500 endeksi günü %1,7 düşüş ile kapatırken Nasdaq teknoloji endeksi %2,6, Dow Jones endeksi ise %1,4 değer kaybetti.
Cuma açıklanacak tarım dışı istihdam rakamları haftanın en önemli verileri olacak ancak büyüme endişeleri nedeni ile Çarşamba günü gelecek olan hizmet PMI rakamları ve işsizlik başvuruları, tarım dışı istihdam öncesi önem arz edecektir.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Bugün açıklanan ISM verileri DXY dolar endeksinin fiyat hareketinde belirleyici olmazken Avrupa liderlerinin Ukrayna’ya barış için yardımcı olacakları çağrısı DXY’de değer kaybına sebep oldu. Dolar endeksi Pazartesi gününü %0,91 değer kaybederek 106,63 seviyesinden sonlandırdı. GBPUSD ve EURUSD paritelerinde benzer bir görünüm vardı ve iki parite de Dolar karşısında değer kazandı. GBPUSD paritesi %0,90 primlenerek 1,2690 seviyesine yükselirken EURUSD ise %1 primlendi ve 1,0480 seviyesine tırmandı. Dolar karşısında değer kayebden tek G-10 ülkesi para birimi -%0,47 ile Kanada Doları olurken USD karşısında en çok değer kazananlar %2,22 ile İsveç Kronu, %1 ile Euro ve %0,99 ile Danimarka Kronu oldu.
Trump’ın benzin fiyatlarını düşüreceğiz konuşmalarından etkilendiği belirtilen OPEC+ birden fazla kez ertelediği üretim artışını sonunda açıkladı. Nisan ayı itibariyle günlük petrol üretimini 138 bin varil arttıracaklarını belirtirken 2026’ya kadar günlük üretimin 2,2 milyon varile çıkması planlanıyor. Haberin ardından petrol piyasalarında sert geri çekilme yaşandı. WTI aktif vade %2,19 değer kaybederek $68,23 seviyesine gerilerken Brent petrol aktif vade %2,07 değer kaybetti ve $71,30 seviyesine çekildi. Değerli metaller güçsüzleşen Doların da etkisi ile değer artışı kaydetti. Ons altın %0,88 primlenerek $2.882 seviyesine yükselirken ons gümüş ise %1,18 primlendi ve $31,52 seviyesinden alıcı buldu. Londra Metal Borası’nda ise alüminyum %0,21, bakır %0,65 ve çinko %1,79 değer kazandı.
Eurotahvil Piyasaları
Gelişmiş ülke tahvil piysaları satıcılı bir seans geride bırakırken ABD tahvilleri ise veriye kadar satıcılı ancak ISM verileri sonrasında alıcılı bir görünüm izledi. ABD 2 yıllık tahvil getirisi 3,1 puan azalarak %3,958 seviyesine, 5 yıllık tahvil getirisi 4,9 puan azalarak %3,97 seviyesine ve 10 yıllık tahvil getirisi ise 4,6 puan azalarak %4,163 seviyesine geriledi. Gelişmiş ülke 10 yıllık tahvil getirilerinde ise İngiltere 2,5 puan, Fransa 7,1 puan, Almanya 8,3 puan ve İtalya 6,3 puan artış gösterdi. Türkiye yıllık CDS risk primi 0,21 puan gerileyerek 253,17 olurken Türkiye tahvilleri alıcılı bir Pazartesi günü geçirdi.
