ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
Küresel piyasalar, ABD Başkanı Donald Trump’ın ithal otomobillere %25 ek gümrük vergisi getireceğini açıklamasıyla tetiklenen ticaret savaşı endişeleriyle çalkalandı. Özellikle Avrupa Birliği’nden yapılan otomobil ithalatını hedef alan ve 3 Nisan’da yürürlüğe girecek olan bu tarife, küresel ekonomi ve otomotiv sektörü üzerinde baskı yarattı. Bu gelişme ışığında ABD endeksleri karışık bir seyir izlerken, Avrupa borsaları genel olarak negatif bir kapanış gerçekleştirdi. ABD’de bugün açıklanan haftalık işsizlik maaşı başvuruları verisine göre, 22 Mart ile biten haftada ilk başvurular 224,000 olarak gerçekleşti. Bu rakam, 225,000 olan piyasa beklentisinin hafif altında kaldı ve bir önceki haftanın revize edilmiş 225,000 seviyesine göre küçük bir düşüşe işaret etti. Devam eden başvurular ise 1.86 milyon açıklandı. Veriler, iş gücü piyasasının yavaşlamakla birlikte henüz resesyon düzeyinde bir işten çıkarma dalgası yaşanmadığını gösterdi. GDP verilerinde ise %2.3 beklenirken %2.4 olarak açıklandı.
ABD endekslerinde gün sonunda karışık bir tablo hakimdi. S&P 500 endeksi %0.33, Nasdaq %0.53 Dow Jones endeksi ise %0.37 azalışla günü tamamladı. S&P 500 endeksinde temel tüketim %1 ve sağlık %0.19 oranında primlenerek en iyi performansı sergileyen sektörler olurken, enerji %0.85 ve iletişim hizmetleri %0.84 oranında düşüş yaşayarak en çok değer kaybeden sektörler oldular. Dow Jones endeksinde temel tüketim %1.02 ve hammadde 0.31 ile en çok değerlenen sektörler olurken, finans %0.92 ve enerji %0.79 ile en kötü performansı sergiledi.
Kurumsal tarafta, ABD’nin yeni otomobil tarifeleri sektörü sarstı. Tarifelerden en çok etkileneceği düşünülen Porsche ve Mercedes-Benz hisseleri %2.5’e varan düşüşler yaşarken, BMW ve Volkswagen de sırasıyla %2.55 ve %1.49 değer kaybetti. Ferrari ise bazı modellerinde fiyat artışına gideceğini açıklamasının ardından %1.81 primlendi. ABD’de üretim yapan Tesla, tarifelerden muaf olacağı beklentisiyle %1.3 yükseldi. Ancak ABD’li üreticiler General Motors %7.1, Ford %2.6 ve Stellantis %2.0 oranında düşüş yaşadı. İkinci el otomobil satıcıları CarMax %2.1 ve Carvana yatay seyretti. Teknoloji hisselerinde düşüşler devam etti; Nvidia %1.9 geriledi. ABD’nin ihracat kontrol listesine yeni şirketler eklemesi ve Jefferies’in not düşürmesi sonrası AMD hisseleri %3.21 düştü. GameStop, dönüştürülebilir tahvil ihracı ve Bitcoin yatırım planı açıklaması sonrası %22.11 değer kaybetti. Jefferies Financial Group, beklentilerin altında kalan bilanço sonrası %9.85 düştü.
Avrupa borsalarında genel olarak satıcılı bir seyir hakimdi. Almanya’nın DAX endeksi %0.70 azalışla, İngiltere’nin FTSE 100 endeksi %0.27, Fransa’nın CAC 40 endeksi %0.50 azalışla günü tamamladı. DAX endeksinde temel tüketim %2.15 ve altyapı %1.06 ile en iyi performansı gösterirken, hammadde %3.22 ve takdirsel tüketim %1.42 ile en kötü performansı sergileyen sektörler oldu. FTSE 100 endeksinde takdirsel tüketim %1.78 ile en çok yükselen sektör olurken, hammadde %1.90 ve gayrimenkul %1.96 ile en çok düşüş yaşayan sektörler olarak öne çıktı.
Yarın PCE, kişisel harcama ve gelir, Michigan Üniversitesi Tüketici Beklentisi verileri takip edilecek.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Bugün ekonomik takvim açısından dikkat çeken gelişmeler arasında, ABD ekonomisinin son çeyrekte yıllıklandırılmış %2,4 büyümesi yer aldı. Bu büyüme, tüketici ve kamu harcamalarındaki artışla desteklenirken, yatırımlar ve ithalat düşüş gösterdi. GSYH verisinde ithalat düşüşü belirleyici bir rol oynadı. Kişisel tüketim harcamaları 4.2%’den 4.0%’e revize edilirken, çekirdek kişisel tüketim harcamaları fiyat endeksi %2,6’ya revize edildi. İşsizlik başvuruları ise 225 binlik beklentinin hafif altında, 224 bin olarak gerçekleşti.
Trump, yerli üretimi artırmak amacıyla ithal otomobil ve kamyonlara %25 gümrük tarifesi getiren bir kararname imzaladı. Beyaz Saray’da yaptığı açıklamada, bu adımı “Amerika’nın kurtuluş gününün başlangıcı” olarak değerlendirdi ve ABD’de üretilmeyen araçlar için gümrük vergisi uygulanacağını belirtti. Bu gelişme, piyasalarda küresel ekonomik büyüme üzerindeki olumsuz etkiler konusunda endişelere yol açtı. Ayrıca Trump, Avrupa Birliği’ne ABD’ye karşı Kanada ile ortak hareket etmeleri durumunda daha sert önlemler alınacağını ifade etti.
Dolar endeksi, 104,62 seviyelerinde başladığı güne %0,26’luk bir düşüşle 104,27 seviyesinden devam ediyor. G10 para birimlerinin çoğunluğu dolar karşısında değer kazanırken, Japon Yeni %0,30 ve Kanada Doları %0,31 değer kaybetti. Gelişmekte olan ülkeler için karışık bir görünüm hâkim oldu. Meksika Pesosu %1,09 ile en fazla değer kaybeden para birimi oldu. EUR/USD paritesi, doların alıcılı seyriyle 1,0752 seviyesinde açıldı, ancak dolara olan talebin azalmasıyla 1,0820 seviyesine kadar yükseldi. Ons altın, yeni gümrük tarifelerinin açıklanmasının ardından güvenli liman talebinin artmasıyla $3059 seviyesine çıkarak rekor kırdı.
Eurotahvil Piyasaları
ABD Hazine Bakanlığı, 7 yıllık tahvil ihracıyla yaklaşık $44 milyar borçlanırken, ihracın getirisi %4,233 oldu. Talebin beklenenden zayıf kalmasıyla tahvil getirileri arttı ve getiri eğrisi dikleşti. ABD hazine tahvillerinde; 2 yıllık tahvil getirisi %3,99 seviyesinde hareket ederken, 10 yıllık tahvil getirisi 1,7 baz puan yükselerek %4,36 seviyesinde işlem gördü. Avrupa tahvillerinde genel olarak pozitif bir seyir izlendi. Türkiye’nin 5 yıllık ülke risk primi 308 seviyesinden başlayarak 10 baz puan artışla 318 seviyesine yükseldi. Bununla birlikte 10 yıllık hazine eurotahvilinin getirisinde 9 baz puanlık bir artış görüldü, kısa vadeli tahvillerde ise 6-9 baz puanlık yükseliş yaşandı.
