ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
İran’ın İsrail’in nükleer tesislerine yönelik saldırısına misilleme yaptığına dair haberlerin ardından jeopolitik gerilimin yeniden tırmanmasıyla küresel hisse senedi endeksleri genel olarak düşüşle kapandı. S&P 500, risk algısının kapanışa doğru kötüleşmesiyle son zamanlardaki yüksek seviyelerinden gerileyerek %1,13 düşüş kaydetti. Dow Jones Industrial Average, döngüsel sektörlerdeki genel zayıflığı yansıtarak %1,79’lık daha derin bir düşüş kaydetti. Nasdaq 100, ağırlıklı teknoloji hisselerinin satış baskısıyla karşı karşıya kalmasıyla %1,3 düşüş yaşadı.
Şirketler arasında, savunma ve enerji hisseleri genel piyasaya nispeten destek sağladı. Savunma ile ilgili hisseler güvenli liman talebini çekince Lockheed Martin, Northrop Grumman ve RTX hisseleri yükseldi. Buna karşılık, havayolu ve seyahat ile ilgili hisseler keskin bir düşüş yaşadı. Amerikan Havayolları, Delta Havayolları ve United Havayolları’nda zayıf kaldı.
Visa ve Mastercard, Walmart ve Amazon gibi büyük perakendecilerin işlem ücretlerini azaltmak ve geleneksel kart tabanlı ağları atlamak için stabilcoinlerin uygulanmasını düşündükleri yönündeki haberlerin ardından değer kaybetti. Adobe, önceki çeyrekte beklentileri aşan performansa rağmen, kazanç beklentilerinin yatırımcıları tam olarak ikna edememesi üzerine değer kaybetti. Boeing, Hindistan’da 787 Dreamliner jetiyle ilgili bir olayın ardından baskı altında kaldı. Kaza, şirketin amiral gemisi modeline yönelik incelemeleri yeniden alevlendirdi ve üreticinin güvenlik siciliyle ilgili endişeleri artırdı. Otomotiv şirketleri karışık bir performans sergiledi. Ford Motor Co., elektrikli araç üretiminde kritik öneme sahip nadir toprak mıknatıslarıyla ilgili tedarik zinciri kesintileri riskiyle karşı karşıya kaldı. Şirket, belirli tesislerdeki geçici kapatmalar da dahil olmak üzere tedarik ve üretim gecikmeleriyle mücadele etmeye devam ediyor. Kurumsal anlaşmalarda, Bunge Global’in Glencore destekli Viterra’yı 8,2 milyar dolar karşılığında satın alma önerisi Çinli düzenleyiciler tarafından onaylandı ve anlaşmanın tamamlanmasının önü açıldı. Öte yandan, Nippon Steel’in düzenleyici kısıtlamaların operasyonel özerkliği tehlikeye atması halinde şirketin satın alımını yeniden gözden geçirebileceği yönündeki haberlerin ardından United States Steel hisseleri düşüş yaşadı. Yatırımcıların yapay zeka ile ilgili girişimlere olan ilgisi yüksek seviyede kaldı. Scale AI, Meta Platforms Inc.’den 14,3 milyar dolarlık yatırımın ardından değerlemesi 29 milyar doların üzerine çıktı ve Accel Capital’in 2,5 milyar doları aşan bir kazanç elde etmesi bekleniyor. Y Combinator ve Index Ventures dahil olmak üzere Scale’in ilk destekçileri de önemli kazançlar elde etmeye hazırlanıyor.
Stoxx Europe 600 Endeksi Londra’da kapanışta %0,9 düşüş kaydetti. Nükleer tesisleri hedef alan ve İranlı üst düzey askeri komutanların ölümüne yol açan saldırılar, küresel piyasalarda riskten kaçınma hareketlerini tetikleyince ABD hisse senetleri de değer kaybetti. Petrol fiyatlarındaki artış, enflasyonun yükselmesiyle birlikte büyümenin zarar göreceğine dair endişeleri artırırken, stagflasyon riskine maruz kalan hisse senetleri düşüşe öncülük etti.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Emtia piyasaları, öncelikle Orta Doğu’daki jeopolitik gelişmelerin etkisiyle önemli ölçüde dalgalandı. Temmuz vade West Texas Intermediate ham petrolü %8,67 artışla varil başına 73,94 dolara yükselirken, Brent ham petrolü %8,39 artışla 75,18 dolara çıktı. Doğal gaz referans fiyatları da yükseldi; Henry Hub %3,04 artışla 3,60 dolara, ICE TTF gazı ise %4,75 artışla 37,89 dolara çıktı. Yatırımcılar, özellikle Hürmüz Boğazı’nda nakliye rotaları ve bölgesel üretimde aksaklıkların yaşanma olasılığını hesaba kattı.mDeğerli metallerde spot altın %1,53 artışla ons başına 3.437,73 dolara yükseldi ve artan jeopolitik riskler nedeniyle rekor seviyelere yaklaştı. Spot gümüş ise ons başına 36,34 dolar ile neredeyse değişmedi. Endüstriyel metaller karışık seyretti; LME alüminyum %0,58 düşüşle 2.503,00 dolara, bakır ise %0,59 düşüşle 9.645,00 dolara geriledi. Tarımsal emtialarda mısır %0,62 artışla bushel başına 443,25 $’a, soya fasulyesi %2,59 artışla 1.054,00 $’a yükselirken, SRW buğday %3,13’lük önemli bir artışla 543,00 $’a ulaştı.
Döviz piyasalarında ABD doları hafif bir değer kazandı. Bloomberg Dolar Spot Endeksi %0,3 yükseldi. Euro %0,4 düşüşle 1,1535’e gerilerken, İngiliz sterlini %0,4 düşüşle 1,3560’a geriledi. Japon yeni %0,3 düşüşle dolar başına 143,91’e geriledi. Göreceli olarak, İsveç kronu ve Norveç kronu genel olarak önemli düşüşler yaşadı ve SEK, USD, EUR ve GBP dahil olmak üzere tüm önemli para birimleri karşısında değer kaybetti.
Eurotahvil Piyasaları
Devlet tahvili piyasalarında tüm önemli vade sürelerinde geniş tabanlı bir getiri artışı görüldü. 10 yıllık ABD Hazine tahvili getirisi, enerji fiyatlarındaki artışa bağlı olarak enflasyon beklentilerinin yükselmesini yansıtarak 5,1 baz puan artışla %4,410’ye çıktı. Kısa vadede, 2 yıllık Hazine tahvili getirisi 3,95 baz puan artışla %4,4’E yükselirken, 5 yıllık getiri 4,2 baz puan artışla %4,019’a çıktı.
Euro bölgesinde, Alman tahvil getirileri 5,9 baz puan artışla %2,531’e yükseldi. Fransız OAT’lar 7,4 baz puan artışla %3,250’ye yükselirken, İtalya ve İspanya’da 10 yıllık getiriler sırasıyla %3,481 ve %3,154’e yükseldi. İngiltere’nin 10 yıllık devlet tahvili getirisi 7,4 baz puan artışla %4,548’e yükseldi. Avrupa’nın çevresindeki ülkelerde, Yunanistan’ın 10 yıllık getirisi 7,2 baz puan artışla %3,269’a yükseldi.
Tahviller genelinde getiri eğrileri hafifçe dikleşti, petrol fiyatlarındaki keskin artışla birlikte uzun vadeli enflasyon endişeleri yeniden ortaya çıkmaya başladı. Piyasalar, enerji maliyetlerindeki sürdürülebilir artışların merkez bankalarının yılın ilerleyen dönemlerinde beklenen faiz indirimlerini geciktirebileceği veya azaltabileceği olasılığını fiyatlıyor.
