ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
ABD hisse senetleri, yeni gümrük tarifesi açıklamalarıyla birlikte ticaret endişelerinin yeniden gündeme gelmesi sonucu haftaya düşüşle başladı. Başkan Trump, Japonya, Güney Kore, Güney Afrika, Malezya ve diğer bazı gelişen ülkelere yönelik %25 ila %40 arasında değişen oranlarda yeni tarifeler uygulayacağını açıkladı. Bu gelişme, hisse senetlerinde geniş çaplı satışlara ve güvenli varlıklara yönelime neden oldu. S&P 500 endeksi günü %0,8 düşüşle tamamlarken, Nasdaq 100 %0,9 ve Dow Jones Sanayi Endeksi %0,9 değer kaybetti. Yurt içi ağırlıklı küçük ölçekli şirketleri temsil eden Russell 2000 endeksi ise %1,7 gerileyerek en zayıf performansı sergiledi.
Sektörel bazda en sert düşüş tüketici ve enerji hisselerinde görülürken, teknoloji hisseleri de satış baskısı altında kaldı. Tesla hisseleri, Elon Musk’ın yeni bir siyasi parti kurduğunu açıklamasının ardından %7 değer kaybetti. Apple %1,7 ve Alphabet hisseleri %1,5 gerilerken, Netflix hisseleri Seaport Global Securities tarafından yapılan not indirimi sonrası zayıf seyir izledi.
Şirket haberleri cephesinde, CoreWeave’in 9 milyar dolarlık bir anlaşmayla Core Scientific’i satın alacağını açıklaması dikkat çekti. MGM Resorts hisseleri, Las Vegas’taki oynak turizm koşullarına işaret edilerek Goldman Sachs tarafından satış tavsiyesiyle değerlendirildi. Applied Materials ve Wells Fargo hisseleri ise büyüme riskleri ve değerleme gerekçeleriyle aracı kurumlar tarafından not indirimi aldı.
Stoxx Europe 600 Endeksi günü %0,4 yükselişle tamamladı. Bankacılıkla ilişkili hisseler yükselişe öncülük etti; Societe Generale SA hisseleri, Barclays Plc ve Bank of America Corp. analistlerinin sonuçlar öncesinde olumlu görüş bildirmesiyle %2,8 değer kazandı. Öte yandan enerji hisseleri, Shell Plc’nin beklentilerin altında kalan ticaret güncellemesi nedeniyle geriledi.
Bölgede medikal teknoloji hisseleri ise önceki kayıplarını kısmen geri aldı. Çin, Avrupa Birliği’nin tıbbi cihaz üreticilerine yönelik kısıtlamalarına karşılık verdi ve bu ay içinde yapılacak kritik zirve öncesinde ikili ilişkiler üzerindeki belirsizlikleri artırdı.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Ticaret gerilimlerinin artmasıyla birlikte yatırımcıların güvenli liman arayışına girmesi, ABD dolarını diğer para birimlerine karşı yukarı taşıdı. Bloomberg Dolar Spot Endeksi %0,5 yükseldi. Euro/dolar paritesi %0,5 düşüşle 1,1719 seviyesine gerilerken, sterlin %0,3 kayıpla 1,3612 oldu. Japon yeni dolar karşısında %1,2 değer kaybederek 146,14 seviyesine indi. Gelişen ülke para birimleri arasında Güney Afrika randı %1,6 ve Güney Kore wonu %1,1 değer kaybı yaşadı.
Emtia piyasalarında, OPEC+’ın üretim artışı kararına rağmen petrol fiyatları yükselişini sürdürdü. WTI ham petrolü %1,61 artışla varil başına 68,08 dolardan işlem gördü. Brent petrol ise %2,08 yükselerek 69,72 dolara ulaştı. Arz artışına rağmen piyasanın bu ek üretimi absorbe edebileceği yönündeki beklentiler fiyatları destekledi.
Altın fiyatları ise karışık seyretti. Güvenli liman talebi ile desteklenen fiyatlar, güçlü dolar ve yükselen tahvil faizleri karşısında yatay kaldı. Spot altın ons başına 3.336,32 dolardan günü neredeyse değişmeden tamamlarken, spot gümüş %0,53 düşüşle 36,74 dolara geriledi. Endüstriyel metallerde ise zayıf seyir hâkimdi. Bakır, alüminyum ve nikel fiyatları, ticaret kısıtlamalarının küresel üretimi olumsuz etkileyebileceği endişeleriyle düşüş gösterdi.
Eurotahvil Piyasaları
Tahvil getirileri, ticaret politikalarının büyüme ve enflasyon üzerindeki etkilerine dair belirsizliklerin artmasıyla birlikte genel olarak yükseldi. ABD 10 yıllık tahvil faizi 4 baz puan artarak %4,39 seviyesine ulaştı. 2 yıllık tahvil faizi 2 baz puan yükselerek %3,90 olurken, 30 yıllık tahvil faizi 6,3 baz puan artışla %4,93’e çıktı.
Avrupa’da da benzer bir eğilim izlendi. Almanya 10 yıllık tahvil faizi 4 baz puan artışla %2,64’e, 2 yıllık tahvil faizi ise 2,9 baz puan artışla %2,12’ye yükseldi. İngiltere 10 yıllık tahvil faizi %4,58’e çıkarken, İsviçre’de 10 yıllık faiz %1,61’e ulaştı. Gelişmekte olan ülkelerde tahvil getirilerinde yükseliş daha belirgindi. Brezilya 10 yıllık tahvil faizi 7,4 baz puan artışla %6,47’ye yükselirken, Meksika’da 10 yıllık faiz %6,02 seviyesine çıktı. Arjantin 10 yıllık tahvili ise %11,08 ile en yüksek getiriyi sunmaya devam etti. Asya-Pasifik bölgesinde karışık bir tablo izlendi. Japonya 10 yıllık tahvil faizi 2,5 baz puan artarak %1,45 oldu. Güney Kore 10 yıllık faizi %2,81’e yükselirken, Avustralya’da 10 yıllık tahvil faizi %4,18 ile hafif geriledi.
