ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
Küresel hisse senedi piyasalarında, ABD’de açıklanan ve beklentileri aşan üretici enflasyonu verilerinin ardından yükseliş rallisi ivme kaybetti. Temmuz ayına ilişkin Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE), aylık %0,9 ve yıllık %3,3 artış göstererek son üç yılın en güçlü hızlanmasını kaydetti. Bu veri, gümrük vergilerine bağlı artan ithalat maliyetlerinin şirketler tarafından yansıtılmaya başlandığını gösterirken, tahvil faizlerinde ve dolarda yükselişe neden oldu. Piyasalar, bu gelişmenin ardından Federal Rezerv’in (Fed) gelecek ayki toplantısında faiz indirimi yapma olasılığını yeniden fiyatlamaya başladı. Analistler, güçlü ÜFE verisinin Eylül ayında 50 baz puanlık bir faiz indirimini masadan kaldırdığını, ancak 25 baz puanlık bir indirimin hala olası olduğunu belirtiyor. St. Louis Fed Başkanı Alberto Musalem, gelecek ayki toplantıda faiz indirimi kararı için henüz erken olduğunu söylerken, Richmond Fed Başkanı Tom Barkin ise ABD’de tüketici ortamının Temmuz ayında iyileştiğine dair işaretler gördüğünü ifade etti.
ABD endeksleri, enflasyon endişelerinin yarattığı baskıyla günü neredeyse yatay bir seyirle tamamladı. Dow Jones endeksi %0,02 oranında hafif bir düşüşle kapanırken, S&P 500 endeksi %0,03’lük sınırlı bir artışla kapandı. Teknoloji odaklı Nasdaq endeksi ise %0,01’lük bir kayıpla günü noktaladı. Büyük teknoloji şirketlerindeki kazanımlar S&P 500’ü desteklese de endeksteki 350’den fazla hissenin düşüş yaşaması, piyasanın geneline yayılan satıcılı seyre işaret etti. Küçük ve orta ölçekli şirketleri içeren Russell 2000 endeksi ise %1,2’lik bir düşüş yaşadı.
Kurumsal tarafta, Cisco Systems, yapay zeka projelerinden gelen satışlar artsa da mevcut mali yıl için temkinli bir öngörü paylaştı ve hisseleri %1,5 değer kaybetti. JD.com, beklentileri aşan bir gelir artışı bildirmesine rağmen hisseleri %2.8 geriledi. Öte yandan, Alphabet’in yapay zeka barındırma anlaşması kapsamında bir hisse almasının ardından Bitcoin madenciliği şirketi TeraWulf %45 değer kazandı. CVS Health hisseleri, Baird analistlerinin notunu “Nötr”den “Ağırlık Artır” seviyesine yükseltmesi ve fiyat hedefini artırmasıyla %1,2 primlendi. Apple, uzun süren bir yasal mücadelenin ardından akıllı saatlerindeki kandaki oksijen takibi özelliğini ABD’de yeniden kullanıma sundu. Diğer önemli gelişmeler arasında Peloton’un yeni ürünler planlaması, Eli Lilly’nin obezite ilacının İngiltere’deki fiyatını artırması ve Hon Hai’nin sunucu satışlarında güçlü bir artış beklemesi yer aldı.
Avrupa borsaları ise günü pozitif bir seyirle tamamladı. Almanya’nın DAX endeksi %0,7935 artışla 24.377,5 puandan, İngiltere’nin FTSE 100 endeksi %0,1310 artışla 9.177,24 puandan, Fransa’nın CAC 40 endeksi %0,8375 artışla 7.870,34 puandan ve İspanya’nın IBEX endeksi %1,2417 artışla 15.206,4 puandan kapandı.
Piyasalar yarın açıklanacak olan ABD perakende satışlar verisi ve Michigan Tüketici Güven Endeksi’ni yakından takip edecek.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
ABD’de açıklanan beklenenden güçlü üretici enflasyonu verisi, Fed’in faiz indirimlerine yönelik beklentileri zayıflatarak ABD dolarını küresel para birimleri karşısında güçlendirdi. Dolar Endeksi , %0,38’luk bir artışla 98,035 seviyesine yükseldi. Bu yükseliş, majör para birimleri üzerinde baskı yarattı. EURUSD paritesi %0,45’lik bir düşüşle 1,1673 seviyesinden işlem görürken, GBPUSD paritesi %0,23’lük bir kayıpla 135,42 seviyesine geriledi. JPYUSD ise %0,26’lük bir düşüşle 67,9 seviyesinde günü tamamladı.
Güçlenen dolar ve yükselen tahvil faizleri, değerli metaller üzerinde satış baskısı oluşturdu. Ons Altın %0,69’luk bir düşüşle 3.384,7 Dolar seviyesinden kapandı. Ons Gümüş ise daha sert bir düşüşle %1,48 değer kaybederek 38,03 Dolar seviyesine geriledi. Petrol fiyatları ise arz-talep endişelerinin hafiflemesiyle toparlandı. WTI Ham Petrol vadeli kontratları %2,20 artışla varil başına 64,03 Dolar’dan, Brent Petrol ise %1,98 artışla 66,93 Dolar’dan alıcı buldu. Sanayi metallerinde ise karışık bir seyir hakimdi. LME Bakır %0,3774 düşüşle ton başına 9.766 Dolar’dan, LME Alüminyum %0,1338 artışla 2.619,5 Dolar’dan ve LME Çinko %0,6893 artışla 2.848,5 Dolar’dan işlem gördü.
Eurotahvil Piyasaları
ABD’de beklentilerin üzerinde gelen ÜFE verisi, tahvil piyasalarında faizlerin yükselmesine neden oldu. Enflasyonun kalıcı olabileceği endişesiyle yatırımcılar, Fed’in faiz indirimlerinde daha temkinli davranacağını fiyatlamaya başladı. Bu durum, ABD Hazine tahvil getirilerinde eğri boyunca yükselişe yol açtı. Benzer şekilde, Avrupa devlet tahvili getirilerinde de artışlar gözlendi. ABD Hazine tahvili getirileri, enflasyonist baskıların arttığını gösteren verilerle birlikte yükseldi. 2 yıllık Hazine tahvili getirisi 5,38 baz puan artarak %3,7293 seviyesine ulaştı. 5 yıllık getiriler 5,03 baz puan artışla %3,8128’e, 10 yıllık getiriler 5,13 baz puan artışla %4,2858’e ve 30 yıllık getiriler 4,78 baz puan artışla %4,8741 seviyesine çıktı. Gelişmekte olan ülkelere yönelik risk algısında ise karışık bir seyir izlendi. Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi 0,61 baz puan düşerek 269,51 seviyesine gerilerken, Brezilya’nın CDS’i 1,50 baz puan artarak 136,93’e, Güney Afrika’nınki ise 0,39 baz puan artarak 174,67’ye yükseldi.
