Piyasaların odağında, beklentiler dahilinde 25 baz puanlık faiz indirimi gerçekleştiren ABD Merkez Bankası (Fed) vardı. Fed’in bu yıl için iki faiz indirimi daha öngörmesi ve karar metninde istihdam piyasasındaki soğumaya atıfta bulunması, hisse ve tahvil piyasalarında sınırlı hareketlere neden oldu. Fed Başkanı Jerome Powell, konuşmasında merkez bankasının ikili görevleri arasındaki gerilime dikkat çekerek “risksiz bir yol olmadığını” belirtti. Bu açıklamalar sonrası Dolar Endeksi, Fed toplantı günlerinde art arda yedinci kez yükselerek 2001’den bu yana en uzun serisini kaydetti.
ABD endeksleri günü karışık bir seyirle tamamladı. Dow Jones endeksi %0.57 artışla 46,018.32 puandan kapanırken, S&P 500 endeksi %0.10 oranında hafif bir düşüşle 6,600.35 puana geriledi ve Nasdaq endeksi %0.33 düşüşle 22,261.33 puandan günü noktaladı. S&P 500 endeksinde Finansallar %0.96 ve temel tüketim %0.90 artışla en iyi performansı sergileyen sektörler olurken, Bilgi Teknolojileri %0.70 ve sanayi %0.45 düşüşle en zayıf performansı gösterdi.
Kurumsal tarafta öne çıkan gelişmelere bakıldığında, Çin’in internet denetleme kurumunun Alibaba ve ByteDance gibi şirketlere Nvidia’nın belirli çiplerine yönelik siparişleri durdurma talimatı verdiği bildirildi. Apple’ın yeni iPhone 17 lansmanı öncesi Çin’deki satışları, yıllık bazda %6 düşüş gösterdi. Reddit’in, içerik paylaşımı konusunda Google ile yeni bir anlaşma için görüşmelere başladığı belirtildi. United Airlines CEO’su yeni uçak eksikliğinin filoyu modernize etme planlarını engellediğini ifade ederken, General Mills güçlü bir çeyrek geçirmesine rağmen ekonomik belirsizlikler nedeniyle görünümünü değiştirmedi. Eli Lilly’nin diyabet hapının, rakibi Novo Nordisk’in ilacından daha etkili kilo kaybı sağladığı bir denemede görüldü. Lyft, rakibi Uber ile rekabetini artırmak amacıyla Nashville’de robotaksi hizmeti sunmak için Waymo ile ortaklık kurdu. General Motors’un Çin’deki ortağı SAIC Motor ile ortaklığını yenilemek için görüşmelerde olduğu açıklandı. Bilet satış platformu StubHub, halka arzını 800 milyon dolar gelir elde edecek şekilde fiyatlarken, yapay zeka çip girişimi Groq Inc. 6.9 milyar dolar değerleme üzerinden 750 milyon dolar yatırım aldı. Rithm Capital, ofis yatırımcısı Paramount Group’u yaklaşık 1.6 milyar dolara satın almayı kabul etti. Diğer yandan, Manchester United’ın gelirlerinin yatay seyretmesi ve zararlarının artmasıyla rakiplerinin gerisinde kaldığı görüldü. İngiliz ilaç üreticisi GSK, ABD’ye önümüzdeki beş yıl içinde 30 milyar dolar yatırım yapma taahhüdünde bulunurken, AstraZeneca’nın Fasenra adlı ilacı KOAH hastalığı denemesinde ikinci kez başarısız oldu. Son olarak, Abu Dhabi National Oil Co., Avustralyalı gaz üreticisi Santos için yaptığı 19 milyar dolarlık tekliften vazgeçtiğini duyurdu.
Avrupa borsalarında da karışık bir seyir hakimdi. İngiltere’nin FTSE 100 endeksi %0.14 artışla 9,208.37 puandan ve Almanya’nın DAX endeksi %0.13 artışla 23,359.18 puandan kapanış yaptı. DAX endeksinde Bilgi Teknolojileri %2.87 ve Sağlık %0.91 artışla en iyi performansı sergilerken, İletişim Hizmetleri %0.71 ve sanayi %0.63 düşüşle en zayıf sektörler oldu. Diğer yandan, Fransa’nın CAC 40 endeksi %0.40 düşüşle 7,786.98 puana ve İspanya’nın IBEX endeksi %0.24 düşüşle 15,127.20 puana geriledi.
Fed’in bundan sonraki adımları piyasaların odağında olmaya devam edecek. Analistler, istihdam piyasasındaki zayıflama belirtilerinin devam etmesi durumunda Ekim ve Aralık aylarında faiz indirimlerinin gelebileceğini öngörüyor.
Fed’in faiz indirimi sonrası güçlenen Dolar, emtia ve parite piyasalarında baskın tema oldu. Dolar Endeksi (DXZ5) %0.34 artışla 96.575 seviyesine yükseldi. Bu yükselişle birlikte EURUSD paritesi (ECZ5) %0.39 düşüşle 1.18825 seviyesinden, GBPUSD (BPZ5) ise %0.19 düşüşle 136.36 seviyesinden işlem gördü. Doların küresel piyasalarda değer kazanması, değerli metaller üzerinde satış baskısı yarattı. Ons altın (spot) %0.80 düşüşle 3,661.40 dolara gerilerken, vadeli altın kontratı (GCZ5) %0.82 düşüşle 3,694.50 dolardan kapandı. Ons gümüş ise %2.15’lik sert bir düşüşle 41.995 dolara indi. Enerji piyasasında, WTI ham petrolü %0.90 düşüşle varil başına 63.94 dolardan işlem görürken, Brent petrol %0.77 düşüşle 67.94 dolardan günü tamamladı.
Endüstriyel metallerde de satıcılı bir seyir izlendi. LME piyasasında bakır %1.29 düşüşle 9,996 dolar, alüminyum %1.25 düşüşle 2,683 dolar ve çinko %1.62 düşüşle 2,943.5 dolardan işlem gördü.
Eurotahvil Piyasaları
Fed’in faiz kararı sonrası ABD tahvil piyasasında getirilerde hafif yükselişler gözlendi. Piyasa tepkisinin sınırlı kalması, faiz indiriminin önceden büyük ölçüde fiyatlandığını gösterdi. ABD hazine tahvil getirilerinde ise genel bir artış eğilimi vardı; 2 yıllık getiri 4.37 baz puan artışla %3.55’e, 5 yıllık getiri 5.73 baz puan artışla %3.64’e, 10 yıllık getiri 4.39 baz puan artışla %4.07’ye ve 30 yıllık getiri 2.17 baz puan artışla %4.67’ye yükseldi.
Avrupa tahvil piyasalarında ise ABD’den ayrışan bir görünüm vardı. Almanya’nın 10 yıllık tahvil getirisi 2 baz puan düşüşle %2.68’e gerilerken, İngiltere’nin 10 yıllık getirisi 1 baz puan düşüşle %4.63 seviyesine indi.
Gelişmekte olan ülkelere yönelik risk algısında iyileşme görüldü. Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi 5.76 baz puan düşerek 239.87 seviyesine geriledi. Brezilya’nın CDS’i 3.24 baz puan düşüşle 126.94’e, Güney Afrika’nınki ise 0.37 baz puan düşüşle 149.21’e indi.
