ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
ABD hisse senedi piyasalarında yıl sonuna yaklaşılırken, özellikle mega ölçekli teknoloji hisselerinde görülen pozisyon azaltımları ve kâr realizasyonları ön plana çıktı. Son haftalarda yapay zekâ teması etrafında yoğunlaşan alımların ardından yatırımcıların risk azaltma eğilimine yönelmesi, hisse bazlı ayrışmaları belirginleştirdi. Piyasa oyuncuları, bu hareketin temel bir bozulmadan ziyade portföy dengelenmesi ve yıl sonu işlemlerine bağlı teknik bir süreç olduğuna işaret ederken, şirket bazlı haber akışı fiyatlamalar üzerinde belirleyici olmaya devam etti
Teknoloji cephesinde Tesla, Nvidia ve Meta hisselerinde satışlar dikkat çekerken, bu hisselerdeki geri çekilmenin son dönemde kaydedilen güçlü performansın ardından gelen doğal bir düzeltme niteliğinde olduğu değerlendiriliyor. Yapay zekâ yatırımlarının sürdürülebilirliği ve harcama döngüsüne ilişkin soru işaretleri kısa vadede temkinli fiyatlamaları beraberinde getirirken, analist raporlarında orta vadeli büyüme beklentilerinde belirgin bir revizyon görülmüyor. Öte yandan veri merkezi ve altyapı teması, sektör içindeki ayrışmayı destekleyen başlıca başlıklardan biri olmaya devam ediyor.
Şirket haberleri cephesinde SoftBank’ın, veri merkezleri ve dijital altyapı yatırımlarına odaklanan DigitalBridge’i satın almaya yönelik ileri aşama görüşmeler yürüttüğüne dair haberler öne çıktı. Söz konusu gelişmenin ardından DigitalBridge hisselerinde sert yükselişler izlenirken, yapay zekâ ve bulut altyapısına yönelik sermaye iştahının devam ettiğine dair algı güç kazandı. Bu haber akışı, ABD’de veri merkezi yatırımlarına maruz şirketlerde de genel olarak olumlu bir fiyatlama zemini oluşturdu.
Sanayi ve havacılık tarafında Airbus, yılın son günlerinde üretim hızını artırarak daha önce aşağı yönlü revize ettiği teslimat hedeflerine ulaşabileceğine yönelik beklentilerle gündeme geldi. Şirketin tedarik zinciri sorunlarını kademeli olarak aşmaya başladığına dair haberler, hisse performansını destekleyen unsurlar arasında yer aldı. Savunma sanayii tarafında ise Ukrayna’da olası bir ateşkes veya barış sürecine ilişkin haber akışı, Avrupa savunma hisselerinde baskı oluştururken, sektördeki kısa vadeli görünüm temkinli bir seyir izledi. Finans sektöründe Goldman Sachs’ın yayımladığı Avrupa savunma hisseleri sepetinde görülen geri çekilme dikkat çekerken, yatırımcıların jeopolitik risk primlerini yeniden fiyatlamaya başladığı görülüyor. Bankacılık hisselerinde genel olarak yatay bir seyir izlenirken, yıl sonu bilanço beklentileri ve 2026’ya yönelik stratejik öngörüler önümüzdeki dönemde fiyatlamalar açısından yakından takip ediliyor.
Kapanışta ABD hisse senedi piyasalarında satış ağırlıklı bir görünüm izlendi. Dow Jones %0,51 düşüşle günü tamamlarken, S&P 500 %0,35 ve Nasdaq %0,50 geriledi. Avrupa tarafında ise daha dengeli bir seyir öne çıktı. Euro Stoxx 50 %0,10 ve CAC 40 %0,10 yükseliş kaydederken, DAX %0,05 artışla günü sınırlı pozitif tamamladı. FTSE 100 ise %0,04 düşüşle yataya yakın bir kapanış gerçekleştirdi. S&P 500 sektörleri incelendiğinde, günün en iyi performansı enerji (%0,95), gayrimenkul (%0,23) ve kamu hizmetleri (%0,16) sektörlerinde görülürken; materyaller (-%0,96), takdirsel bağlı tüketim (-%0,95) ve finansal hizmetler (-%0,50) sektörleri günün en zayıf performans gösteren alanları olarak öne çıktı.
Yarın ABD tarafında Fed tutanakları ve MNI Chicago PMI verisi takip edilecek, Avrupa tarafında önemli bir veri akışı bulunmuyor.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Dolar endeksi (DXZ5) %0,02 yükselişle 97,72 seviyesine çıkarken, EUR/USD paritesi (ECZ5) %0,03 düşüşle 1,1817 seviyesinde fiyatlandı. GBP/USD (BPZ5) %0,06 artışla 135,07 seviyesine yükselirken, JPY/USD (JYZ5) %0,23 artışla 64,49 seviyesinde işlem gördü. Değerli metallerde sert satışlar öne çıktı. Spot altın %4,40 düşüşle 4.333,59 dolar seviyesine gerilerken, spot gümüş %8,47’lik kayıpla 72,56 dolar seviyesinde fiyatlandı. Enerji tarafında alımlar dikkat çekti. WTI ham petrol (CLZ5) %2,01 yükselişle 57,88 dolar seviyesine çıkarken, Brent petrol %1,80 artışla 61,73 dolar seviyesinde işlem gördü. Doğal gaz tarafında Henry Hub %7,35 yükselişle 4,69 dolar seviyesine çıkarken, TTF doğalgaz %1,56 artışla 28,53 dolar seviyesinde fiyatlandı. LME metallerinde alüminyum %0,29 düşüşle 2.952,00 dolar seviyesine gerilerken, bakır %0,49 artışla 12.222,00 dolar seviyesinde işlem gördü. Nikel %0,18 yükselişle 15.814,00 dolar olurken, demir cevheri %0,44 artışla 796,00 dolar seviyesine yükseldi. Çelik rulo (Steel Rebar) ise %0,06’lık sınırlı düşüşle 3.135,00 dolar seviyesinde fiyatlandı.
Eurotahvil Piyasaları
ABD tahvil piyasasında gün genelinde alıcılı bir görünüm izlendi. Getiri eğrisinin tüm vadelerinde düşüşler öne çıkarken, geri çekilmenin orta ve uzun vadelerde daha belirgin olduğu görüldü. ABD 2 yıllık tahvil getirisi 2,4 baz puan düşüşle %3,454 seviyesine gerilerken, 3 yıllık getiri 2,8 baz puan azalarak %3,502 seviyesine indi. 5 yıllık tahvil getirisi 2,9 baz puan düşüşle %3,666 olurken, 7 yıllık getiri 2,6 baz puan gerileyerek %3,875 seviyesinde oluştu. ABD 10 yıllık tahvil getirisi 2,1 baz puan düşüşle %4,106 seviyesine inerken, 20 yıllık getiri 2,2 baz puan azalışla %4,742 seviyesine geriledi. 30 yıllık tahvil getirisi ise 1,9 baz puan düşüşle %4,795 seviyesinde fiyatlandı. Avrupa tahvil piyasalarında da getiriler genel olarak gerilerken, çekirdek ülkelerde düşüşlerin daha belirgin olduğu izlendi. İngiltere 10 yıllık tahvil getirisi 1,7 baz puan düşüşle %4,485 seviyesine inerken, Fransa ve Almanya 10 yıllık getirileri sırasıyla %3,523 ve %2,827 seviyelerine geriledi. İtalya ve İspanya 10 yıllık tahvil getirileri ise sırasıyla %3,501 ve %3,247 seviyelerinde fiyatlandı. Gelişmekte olan ülke tahvil piyasalarında genel olarak sınırlı bir iyileşme izlendi. Brezilya ve Meksika 10 yıllık USD tahvil getirileri sırasıyla %6,122 ve %5,774 seviyelerine gerilerken, Suudi Arabistan ve Endonezya tahvillerinde de hafif düşüşler görüldü. Arjantin 10 yıllık USD tahvil getirisi %9,753 seviyesinde izlenirken, Türkiye 10 yıllık USD tahvil getirisi 0,1 baz puan artışla %6,352 seviyesine yükseldi. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi ise gün sonunda 205,175 seviyesinde takip edildi.
