Nvidia ve Microsoft’un açıklaması, aslında bir süredir Nvidia’nın bilanço açıklamalarında ve ana stratejisinde artarak giden edge-AI temasının gerçekten sahaya inme anı olarak ele alınmalı. ARM tabanlı Nvidia çiplerine uygun çıkarılacak olan yeni Windows versiyonu, Nvidia’nın CUDA temelli developer programlarını da destekleyecek. Biraz tarihte geriye gittiğimizde Nvidia’nın Linux desteklerini arttırdığını görüyorduk, şimdi ise kurumsal yazılım dünyasının hakimi olan Windows ile yaptıkları anlaşma ile adaptasyonu arttırmak niyetindeler.
Buradaki kilit unsurların başında, Nvidia’nın bir hardware seti olarak sahaya inmesi ve Apple’ın rakibi olmak için adımlar attığı developer ekosistemi geliyor. Önceden bir bilgisayarda CPU, GPU başka şirketlerin ürünleri olurdu ve Nvidia burada GPU oyuncusu olarak kalırdı, ancak şimdi RTX Spark ile birlikte, veri merkezlerinde olduğu gibi tüm hardware’ı kendisi oluşturuyor hale gelecek. Apple’ın ana gücünün hardware-software uyumu üzerinden yükseldiğini sıkça konuşuyoruz, şimdi bunun bir benzerini de Nvidia yapmak istiyor. CUDA sayesinde bu aşamada Nvidia, tüm developerların AI geliştirmeleri sürecinde hali hazırda en güçlü ürün olan Nvidia ekosistemi kullanmalarını teşvik ediyor, kritik nokta ise CUDA temelli bu ekosistemin artık direkt yerinde, buluta çıkmadan AI görevlerini yerine getirecek olması. Nvidia bu hamlesi ile birlikte AI Agent’ların kurumsal dünyadaki penetrasyonunu hızlandıracak ve kendi yerini sağlamlaştıracaktır.
Nvidia’nın buradaki birinci hedefi elbette PC piyasasındaki hardware payını büyütmek ancak şirketin uzun bir süredir yazılım ve ekosistem genişletmeye odaklandığını belirtiyoruz. Burada da amaç Cuda’nın developer ekosistemine giriş yapması ve muhtemelen yakın gelecekte Nemotron modelini de kapsayan bir işletim sistemi halini almak. AI Agent’ların dünyasında başarılı olabilmek için arayüz sağlamaktan daha fazlasına ihtiyacınız var. Kendi AI modeli olan, bunun üzerinden tüm geliştirmeleri yapabilecek bir hizmet altyapısına sahip, hardware tümüyle kendine ait olan bir yapının burada işletim sistemi seviyesine çıkışı çok büyük bir hamle olabilir. Bugün baktığımızda Linux ve Microsoft destekleri ile, eskiden tamamen Microsoft’un olan işletim sistemi sahipliğini kırmak istiyorlar. Belki bugün baktığımızda yalnızca Microsoft’un ana hardware tedarikçisi konumunda yükselmek isteyen bir Nvidia görüyoruz ancak hizmet kanalında Windows desteklerinin büyümesi, bahsettiğim bu büyük hedefler için bir başlangıç olabilir. Linux destekleri de bu nedenle önemliydi, yeni bir katman olarak Nvidia, aslında hedef pazarını büyütüyor olacak.
Bunun Intel ve AMD üzerindeki ilk etkisi negatif oldu ve olmaya da devam edeceğini düşünüyorum. Bir süredir Nvidia hariç yarı iletken şirketlerinin çok büyük bir coşku ile fiyatlandığını görüyoruz. Beklenen Pazar paylarına ulaşmak, Nvidia’nın bu genişleyen portföyü ile çok zor, en büyük örneğini CPU piyasasında görüyor olacağız. Bu ek katman sayesinde Windows’un da rekabete daha açık hale gelmekte olduğunu düşünüyorum. Open AI, Anthropic gibi şirketler de burada oyun alanını genişletebilir. Micron tarafına baktığımızda ise HBM kullanımının azalacağına dair bir işaret görmeden çöküş beklemek veya Çin’in muazzam bir atılım ile DRAM ve NAND üretim fazlası yarattığını görmeden düşüş beklemek pek makul değil. Nvidia’nın artık kendi bazı çip paketlerine hafıza eklemeyeceği ve kullanıcıların hafıza modülünü kendilerinin tedarik etmesini isteyeceğine dair haberler görüyoruz. Hafızanın değer zinciri payı gerçekten çok büyük ve stratejik olmaya devam ediyor, sıcak hafıza tarafını Nvidia’nın ve diğer şirketlerin %25 civarında ödediği maliyet üzerinden değerlemek makul ancak soğuk hafıza tarafını unutmamak gerekli, Seagate gibi şirketlerin kıymeti oldukça yüksek. NAND tarafı için ise Çin tarafı daha büyük risk olarak görünüyor, Sandisk biraz daha dikkatli taşınmalı. HBM konusunu ise bilançosundan sonra konuşmak daha doğru olur.
Utku Oktay Acundeğer
