ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
Küresel piyasalar, ABD-Kanada ticaret geriliminin gölgesinde dalgalı bir seyir izledi. Günün erken saatlerinde pozitif olan hisse senedi endeksleri, ticaret görüşmelerinin sonlandırıldığı haberinin ardından kazançlarının önemli bir kısmını geri verdi; buna rağmen ABD ve Avrupa endeksleri günü artıda kapattı. Bu gelişme, güvenli liman olarak görülen ABD dolarını güçlendirirken, Euro ve Sterlin gibi para birimleri üzerinde baskı oluşturdu. Doların güçlenmesi ve artan tahvil getirileri, Ons Altın’da sert satışlara yol açarak değerli metali son bir ayın en düşük seviyesine çekti. Petrol fiyatları yatay bir seyir izlerken, ABD tahvil piyasasında uzun vadeli getirilerde belirgin bir yükseliş yaşandı ve getiri eğrisi dikleşti. Güne pozitif başlayan küresel hisse senedi piyasaları, ABD Başkanı Donald Trump’ın Kanada ile tüm ticaret görüşmelerini sonlandırdığını ve ülkenin dijital hizmetler vergisi planına yanıt olarak yeni gümrük vergileri getirebileceğini açıklamasının ardından kazançlarının bir kısmını geri verdi. Bu gelişme, Amerika’nın en büyük ticari ortaklarıyla müzakerelerdeki ilerlemeye dair belirsizlikleri artırarak risk iştahını zayıflattı. Günün erken saatlerinde açıklanan ekonomik veriler piyasaları desteklemişti. Haziran ayında tüketici güveni dört ayın zirvesine çıkarken, Fed’in yakından izlediği kişisel tüketim harcamaları (PCE) çekirdek fiyat endeksi beklentilerin hafif üzerinde artış gösterse de, bu artışın Fed’in bu yılın sonlarına doğru faiz indirimlerine başlamasına olanak tanıyacak ölçüde ılımlı olduğu değerlendirildi. Fed Başkanı Jerome Powell, bu hafta yaptığı açıklamada enflasyonun önümüzdeki aylarda artmasını beklediğini, ancak bu tahminin gerçekleşmemesi halinde faiz indirimlerinin daha erken başlayabileceğini belirtmişti.
ABD endeksleri günü sınırlı da olsa pozitif bölgede tamamladı. Dow Jones endeksi %0,1, S&P 500 %0,52 ve Nasdaq %0,52 oranında artış gösterdi. Dow Jones endeksinde takdirsel tüketim %2,89 ve sanayi %1,93 oranında primlenerek en iyi performansı sergilerken, enerji %0,45 oranında düşüşle en zayıf halka oldu. S&P 500 endeksinde de takdirsel tüketim %1.81 ve sanayi %1 ve iletişim %1.51 ile en çok değer kazanan sektörler olurken, enerji %0,50 ve sağlık %15 düşüşle en kötü performansı sergileyen sektörler olarak öne çıktı.
Kurumsal tarafta öne çıkan haberler de endeksleri etkiledi. Nike, satışlarındaki düşüşün yavaşladığını açıklaması ve ilk çeyrek gelir beklentisinin analist tahminlerinden daha iyi olmasıyla %15,19 değer kazandı. Boeing, ticari uçak üretimini hızlandırdığına dair haberler ve Rothschild & Co. Redburn’ün tavsiyesini ‘Al’a yükseltmesiyle %5.91 değer kazandı. Nvidia, 4 trilyon dolarlık piyasa değerine ulaşma potansiyeliyle gündemde kalarak %1,76 primlendi. Çinli elektrikli araç üreticisi Li Auto, ikinci çeyrek teslimat tahminini düşürmesiyle %2,4 geriledi. Estee Lauder, HSBC’nin notunu ‘Al’a yükseltmesiyle pozitif ayrışırken, Alibaba yeni yapay zeka teknolojisini tanıttı.
Avrupa borsaları, ABD-Kanada ticaret gerilimine rağmen günü güçlü alımlarla kapattı. DAX endeksi %1,62, CAC 40 %1,78 ve FTSE 100 %0,72 oranında değer kazandı. DAX endeksinde takdirsel tüketim sektörü %4,29 ve hammadde %2,70 getiri ile en iyi performansı sergilerken, sağlık %0,56 düşüşle en kötü performansı gösteren sektör oldu. FTSE 100 endeksinde ise takdirsel tüketim %1,58 ve sanayi %1,49 oranında primlenerek en çok değerlenen sektörler olurken, altyapı %0,46 ve IT %0,33 oranında değer kaybederek en zayıf performansı sergiledi.
Para piyasaları, Fed’in bu yıl sonuna kadar en az iki faiz indirimi yapacağını fiyatlamaya devam ederken, gelecek hafta Perşembe günü açıklanacak olan istihdam raporu, bu beklentileri şekillendirecek bir sonraki önemli veri olarak yakından takip edilecek.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
ABD ve Kanada arasındaki ticaret geriliminin artmasıyla güvenli liman talebi gören Dolar Endeksi (DXU5), günü %0,25 oranında artışla 97,00 seviyesinden kapattı. Bu yükseliş, diğer majör para birimleri üzerinde baskı yarattı. EURUSD paritesi %0,11’lik bir düşüşle 1,1769 seviyesine gerilerken, GBPUSD %0,30 değer kaybıyla 137,14 seviyesinden işlem gördü. Güçlenen dolar ve artan ABD tahvil getirileri, değerli metaller üzerinde sert satışlara neden oldu. Ons Altın (GCQ5) %1,93’lük keskin bir düşüşle 3.283,40 dolara gerileyerek son bir ayın en düşük seviyesini gördü. Petrol (CLM5) fiyatları ise yatay bir seyir izleyerek %0,26’lık sınırlı bir düşüşle 65,07 dolardan günü tamamladı. Endüstriyel metallerden Bakır (HGU5) da %0,24’lük bir düşüşle 510,80 seviyesinden kapandı. Brent petrol %0,50’lik bir azalışla varil başına 67,39 dolardan günü kapattı. LME piyasasında Bakır %0,22 düşüşle ton başına 9.878 dolara gerilerken, Alüminyum %0,45 artışla 2.595 dolara ve Çinko %0,40 artışla 2.779 dolara yükseldi.
Eurotahvil Piyasaları
ABD Başkanı Trump’ın Kanada ile ticaret görüşmelerini sonlandırdığını açıklaması, tahvil piyasalarında sert hareketlere neden oldu. Haber akışıyla birlikte ABD Hazine tahvili getiri eğrisi, uzun vadeli tahvillerde yaşanan satışlarla “ayı dikleşmesi” (bear steepening) hareketi sergiledi. Ay sonu pozisyonlanmaları için getiri eğrisinin yataylaşmasına yönelik açılan pozisyonlar hızla kapatılırken, uzun vadeli tahvil getirileri yükseldi. Bu gelişme, ticaret görüşmelerindeki belirsizlikler devam ederken yatırımcıların getiri eğrisinin kısa tarafında kalmayı tercih ettiğini gösterdi. ABD Hazine tahvili getirilerinde ise genel bir yükseliş hakimdi. 2 yıllık tahvil getirisi 2,25 baz puan artarak %3,74’e, 5 yıllık getiri 3,46 baz puan artarak %3,83’e, 10 yıllık getiri 3,91 baz puan artarak %4,28’e ve 30 yıllık getiri 4,40 baz puan artarak %4,85’e ulaştı. Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi 0,53 baz puanlık bir düşüşle 305,21 seviyesine geriledi.
