ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
Küresel piyasalarda, teknoloji devlerinin yapay zeka alanındaki devasa harcamalarının karlılığa ne zaman yansıyacağına dair artan endişelerle hisse senedi rallisi ivme kaybetti. Meta Platforms’un harcama planları sonrası hisselerinde yaşanan sert düşüş, teknoloji sektörü genelinde bir satış dalgasını tetiklerken, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) faiz indirimi beklentilerini ötelemesiyle dolar ve tahvil faizleri yükseldi. ABD ve Çin arasında varılan ticaret anlaşması piyasalar tarafından büyük ölçüde fiyatlandığı için pozitif etki yaratamadı.
Wall Street’te mega sermayeli teknoloji hisselerindeki satışlar endeksleri aşağı çekti. S&P 500 endeksi %0.99 azalışla 6,822.34 puandan, teknoloji odaklı Nasdaq endeksi %1.57 düşüşle 23,581.14 puandan ve Dow Jones endeksi ise %0.23 oranında değer kaybıyla 47,522.12 puandan günü tamamladı. Volatilite endeksi VIX ise %0.06’lık sınırlı bir düşüşle 16.91 seviyesine geriledi.
Kurumsal tarafta, Mark Zuckerberg’in Meta Platforms’un önümüzdeki yıl yapay zeka için daha da agresif harcama yapması gerekeceği uyarısı, yatırımcı endişelerini yeniden alevlendirdi. Microsoft, veri merkezlerine yaptığı büyük harcamalara rağmen bilişim kapasitesi sıkıntısı yaşamaya devam ettiğini ve bunun Azure bulut birimini olumsuz etkilediğini açıkladı. Alphabet, bulut ve yapay zeka hizmetlerine olan talebin artmasıyla beklentileri aşan satış rakamları açıklayarak pozitif ayrıştı. Nvidia, Poolside adlı yapay zeka şirketine 1 milyar dolara kadar yatırım yapmayı planladığını duyurdu. Palantir, iki eski yapay zeka mühendisine “taklitçi” bir rakip kurmak için belge çaldıkları iddiasıyla dava açtı. Diğer yandan, Eli Lilly, kilo kaybı ve diyabet ilaçlarından elde ettiği gelirin beklentileri aşmasıyla tüm yıl beklentilerini yükseltti. Merck & Co. ise 2025 gelir beklentisinin üst sınırını düşürdü. Shell, kâr beklentilerini aşarak ve hisse geri alımlarını sürdürerek zayıf petrol fiyatlarına karşı dayanıklılığını gösterdi. Volkswagen, bu yılki finansal hedeflerine ulaşmak için yeterli yarı iletken tedarikine ihtiyaç duyduğu uyarısında bulundu.
Avrupa borsalarında karışık bir seyir hakimdi. İngiltere’nin FTSE 100 endeksi %0.04 artışla 9,760.06 puandan kapanırken, Almanya’nın DAX endeksi %0.02’lik sınırlı bir kayıpla 24,118.89 puana geriledi. Fransa’nın CAC 40 endeksi %0.53 düşüşle 8,157.29 puandan, İspanya’nın IBEX endeksi ise %0.68 azalışla 16,040.30 puandan günü sonlandırdı. Asya seansında ise Japonya NIKKEI endeksi %0.04 primlenerek 51,325.61 puana yükselirken, Çin SHANGHAI endeksi %0.73 düşüşle 3,986.90 puandan kapandı.
Piyasalar, Fed’in Aralık ayındaki bir sonraki toplantısında faiz indirimi yapıp yapmayacağını belirlemek için Fed yetkililerinden gelecek yorumları yakından takip edecektir.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Fed’in faiz indirimi beklentilerini azaltan açıklamaları sonrası Dolar Endeksi (DXZ5) %0.33 değer kazanarak 99.35 seviyesine yükseldi ve son üç ayın zirvesini gördü. Bu durum, diğer para birimleri üzerinde baskı yarattı. EURUSD paritesi (ECZ5) %0.26 düşüşle 1.1595 seviyesinden, GBPUSD (BPZ5) %0.10 kayıpla 131.47 seviyesinden ve JPYUSD (JYZ5) %0.83 azalışla 65.20 seviyesinden işlem gördü. Emtia tarafında, Ons Altın (GCZ5) güçlenen dolara rağmen hisse piyasalarındaki belirsizlikle güvenli liman talebi görerek %0.92 artışla 4,037.50 dolardan kapandı. ABD tipi ham petrol (CLZ5) %0.38 düşüşle varil başına 60.25 dolara gerilerken, Bakır (HGZ5) %3.11’lik sert bir düşüşle 510.00 seviyesinden günü tamamladı. LME Bakır %2.38 azalarak ton başına 10,917 dolara, LME Alüminyum %0.81 düşüşle 2,863.5 dolara ve LME Çinko %1.46 kayıpla 3,037.5 dolara geriledi.
Eurotahvil Piyasaları
Fed Başkanı Jerome Powell’ın yatırımcıların Aralık ayında bir faiz indirimi beklentilerini dizginlemeleri gerektiğine dair net uyarısı, tahvil piyasalarında faizlerin yükselmesine neden oldu. ABD Hazine tahvil getirileri genelinde artış gözlendi. Özellikle ABD 10 yıllık tahvil getirisi 1.3 baz puan artarak %4.09 seviyesine ulaştı. Avrupa tarafında da benzer bir eğilim hakimdi; Almanya’nın 10 yıllık tahvil faizi 2 baz puan artışla %2.64 seviyesine yükseldi. Gelişmekte olan ülkelere yönelik risk algısında karışık bir seyir izlendi. Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi 1 baz puan düşerek 246 seviyesine gerilerken, Brezilya’nın CDS’i 2 baz puan artışla 139’a, Güney Afrika’nınki ise 1 baz puan artışla 152 puana yükseldi. ABD Hazine tahvil getirileri, Fed’in sıkı duruşunu koruyacağı beklentisiyle yükseldi. 2 yıllık tahvilin getirisi 1.2 baz puan artışla %3.61’e, 5 yıllık tahvilin getirisi 0.7 baz puan artışla %3.72’ye, 10 yıllık tahvilin getirisi 1.3 baz puan artışla %4.09’a ve 30 yıllık tahvilin getirisi 1.8 baz puan artışla %4.64 seviyesine çıktı.
