ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
Küresel hisse senedi piyasaları 6 Ağustos’ta bölünmüş bir görünüm sergiledi; ABD ve Japonya borsaları gerileme kaydederken Avrupa ve Çin piyasaları sınırlı artışlarla kapandı. Günün belirleyici teması, Orta Doğu’daki jeopolitik gerilimin tırmanması oldu: İran’ın Hürmüz Boğazı’ndan ABD ve İsrail gemilerinin geçişini yasaklamayı talep ettiğine dair haberler petrol fiyatlarını sert biçimde yukarı çekti ve enflasyon kaygılarını yeniden alevlendirdi. Bu gelişme, Fed Başkanı Kevin Warsh’ın Eylül FOMC toplantısında faiz artırımına gidebileceğine dair Financial Times haberinin ardından zaten yükselen Hazine tahvil getirilerini daha da yukarı taşıdı. Öte yandan piyasalar, Cuma günü açıklanacak olan kritik ABD tarım dışı istihdam verisini beklerken temkinli bir pozisyon aldı; beklenti 80.000 yeni iş yaratılması yönünde şekillenirken ADP’nin açıkladığı 44.000’lik zayıf özel sektör istihdamı rakamı önceki gün piyasalarda endişeye yol açmıştı. Fed’in faiz politikasına ilişkin belirsizlik, her ekonomik verinin piyasalar üzerindeki etkisini artırırken VIX’in %3 gerilemesi kısa vadeli oynaklık beklentilerinin görece sakinlediğine işaret etti.
ABD endekslerinde Dow Jones %0.85, S&P 500 %0.18 ve Nasdaq %0.06 değer kaybederek günü tamamladı. Sektörlerde enerji %1.59, sağlık %0.14 değer kazanarak pozitif ayrışırken sanayi %0.83, gayrimenkul %0.83 ve hammadde %0.79 değer kaybederek günü tamamladı. Dow Jones endeksinde enerji %1.27, IT %0.27 değer kazanırken sanayi %2, hammadde %1.69 ve finans %1.26 değer kaybetti.
Sağlık sektöründe Moderna hisseleri %4.2 geriledi. Şirketin mevsimsel grip aşısı mFLUSIVA’nın FDA onayı almasına rağmen yatırımcılar haberi yeterince olumlu fiyatlamadı. Emtia tarafında ise lityum üreticisi Albemarle, yükselen lityum fiyatlarının desteğiyle beklentilerin üzerinde finansal sonuçlar açıklayarak %5.54 yükseldi. Buna karşılık Honeywell Aerospace, Honeywell Technologies’den ayrıldıktan sonra açıkladığı ilk finansal sonuçların beklentilerin altında kalmasının ardından %23.1 düşerek günün en kötü performans gösteren S&P 500 şirketi oldu. Tüketici tarafında Peloton hisseleri, abone kayıplarının sürmesi ve yeni mali yılda satışların yeniden gerileyeceği beklentisiyle %15.5 düştü. Zillow ise beklentilerin üzerinde gelir açıklamasına rağmen sürpriz zarar yazması ve üçüncü çeyrek gelir beklentisinin zayıf kalması nedeniyle %7.4 değer kaybetti.
Avrupa hisse senedi piyasaları üst üste dördüncü seans yükselişle kapandı; Euro Stoxx 50 %0,40 artışla 6.502,56 puanla rekor kapanış seviyesine ulaştı. DAX %0,05 ile yatay seyrederken CAC 40 %0,35 ve IBEX %0,62 yükseldi. FTSE 100 ise %0,19 gerileyerek 10.867 seviyesinde kapandı; buna karşın FTSE 250 rekor kapanış seviyesine ulaştı. Stoxx 600’de telekom sektörü günün en güçlü performansını sergileyen sektör oldu; Deutsche Telekom, 3 milyar Euro’ya kadar hisse geri alım programını artırmasının ardından %6,3 yükseldi. Medya sektöründe WPP, yeniden yapılanma çabalarının meyvelerini verdiğini açıklamasıyla birlikte 1995’teki halka arzından bu yana en büyük günlük artışını kaydederek %29 değer kazandı. DAX’ta Siemens, beklentilerin üzerinde gelir ve sipariş rakamları açıklamasına karşın %4,56 geriledi; analistler güçlü sonuçların hisse fiyatı üzerinde olumlu etki yaratmaya yetmeyeceğini değerlendirdi. FTSE 100’de ise Diageo, yeni rehberliğiyle olumlu karşılanırken enerji hisseleri petrol fiyatlarındaki yükselişten destek buldu.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Emtia piyasalarında günün tartışmasız ana teması petrol oldu. WTI ham petrol vadeli kontratları %3,58 yükselerek 77,91 dolar seviyesinde kapanırken Brent 82 doların üzerine çıktı. Yükselişin arkasında İran’ın Hürmüz Boğazı’ndan ABD ve İsrail gemilerinin geçişini yasaklamayı talep ettiğine dair haberler yatıyor; önerilen İran-Umman anlaşmasının başlangıçta beklenen tam bir yeniden açılışı sağlamaktan uzak olduğu değerlendirildi. Buna ek olarak, ABD’nin Suudi Arabistan’dan ham petrol ithalatının Temmuz ayında sıfıra gerilediğine dair veriler enerji arz kaygılarını pekiştirdi. Petrol fiyatlarındaki bu sert yükseliş, enflasyon beklentilerini yukarı çekerek hem tahvil getirilerini hem de Fed faiz artırımı ihtimalini güçlendirdi.
Altın vadeli kontratları %0,30 gerileyerek 4.292 dolar seviyesinde kapandı. Avustralya’nın Haziran ayı altın ihracatının beklenmedik biçimde güçlü gelmesi, merkez bankalarının ve uzun vadeli alıcıların talebin sürdüğüne işaret ettiğini ortaya koydu LME tarafında bakır, ABD’ye yönelik olası gümrük tarifleri öncesinde stok biriktirme faaliyetleri ve fiziksel piyasadaki sıkışıklık nedeniyle Ocak ayında kaydedilen rekor seviyeye yakın seyretti; LME 3 aylık bakır kontratı 14.103,50 dolar/ton seviyesinde kapandı. Diğer LME metallerinde çinko ve alüminyum artı bölgede kapanırken nikel, kalay ve kurşun geriledi.
Döviz piyasalarında dolar endeksi (DXY) iki haftanın en güçlü günlük performansını sergileyerek %0,31 yükseldi; petrol fiyatlarındaki artış ve yükselen Hazine getirileri doları destekledi. EUR/USD %0,29 gerileyerek 1,1519’a inerken GBP/USD %0,13 düşüşle 1,3450 seviyesinde kapandı. Japon yeni ise günün en zayıf G10 para birimi oldu; USD/JPY 158,37 seviyesine yükselerek 200 günlük hareketli ortalamasının üzerine çıktı. Yenin değer kaybı, yükselen petrol fiyatlarının Japonya’nın enerji ithalat maliyetlerini artıracağı kaygısıyla derinleşti. IMF’nin ikinci ismi Dan Katz ise Japonya’nın yapısal dönüşümünün devam ettiğini ve Japonya Merkez Bankası’nın para politikasını normalleştirmeyi sürdüreceğini öngördüğünü belirtti. Cuma günkü ABD tarım dışı istihdam verisi öncesinde dolar oynaklığına karşı korunma maliyeti iki haftanın en yüksek seviyesine ulaştı.
Eurotahvil Piyasaları
Küresel tahvil piyasaları 6 Ağustos’ta belirgin bir satış baskısıyla karşılaştı. ABD Hazine tahvil getirileri tüm vadelerde yükseldi; kısa vadeli getiriler yaklaşık 6-7 baz puan artışla öne çıktı. Yükselişin temel tetikleyicisi, petrol fiyatlarındaki sert artışın enflasyon beklentilerini yukarı çekmesi ve Financial Times’ın Fed Başkanı Warsh’ın Eylül FOMC toplantısında faiz artırımına açık olduğunu bildirmesiydi. Warsh’ın ileri yönlü yönlendirmeyi azaltma eğilimi, piyasaların her ekonomik veriyi daha büyük bir hassasiyetle takip etmesine yol açıyor; bu durum tahvil piyasasında oynaklığı artırıyor. Alphabet’in 25 milyar dolara kadar ulaşabilecek devasa yatırım dereceli tahvil ihracına çıkması da arz baskısıyla getirileri yukarı çeken ek bir etken oldu. Fed’in Temmuz toplantısında faizleri sabit tutması ve Fed üyelerinin temkinli açıklamaları, piyasaların faiz artırımı ihtimalini fiyatlamaya başlamasıyla birlikte tahvil yatırımcıları için belirsizlik ortamı sürüyor. Cuma günkü istihdam raporu, Fed’in Eylül’deki adımına ilişkin beklentileri şekillendirecek kritik bir veri noktası olarak öne çıkıyor.
