ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
Cuma günü açıklanan ABD tarım dışı istihdam verilerinin ardından piyasalar Federal Rezerv’in çeyrek puanlık faiz artırımını daha fiyatlamaya başladı. ABD hisse senetleri ise tatil nedeniyle ortalama hacmin altında işlem gördü.
Mart ayı istihdam raporu, ekonomide bir soğumaya işaret etti. Çalışma Bakanlığı’nın bildirdiğine göre, ABD beklentinin hafif üzerinde 236.000 yeni iş ekledi. Bu rakam Şubat ayının 326.000 verisinin oldukça altında kaldı. Ücret artışı yıldan yıla beklentinin hafif altında %4,2’ye geriledi.
Enflasyonun düşmeye devam edebileceğini göstermesi açısından daha yavaş iş büyümesi ve ücret artışları piyasalar için pozitif olmasının yanı sıra Fed’in Mayıs’taki bir sonraki toplantısında bir faiz oranını daha ertelemesine yol açabilir.
Cuma günü, sağlam bir ABD istihdam raporunun ardından yatırımcılar çekirdek TÜFE’de aylık %0,4’lük bir artış göstermesi beklenen tüketici fiyatlarına ilişkin Çarşamba günkü rapor öncesinde Mayıs ayı faiz artışına ilişkin 0.25 fiyatlaması yaptılar.
Uluslararası Para Fonu Pazartesi günü yayınladığı bir raporda, ABD ve diğer sanayileşmiş ülkelerdeki oranların, eski ABD Hazine Bakanı Lawrence Summers’ın önerdiği %1,5 ila %2’lik gerçek nötr faiz oranı yerine ultra düşük seviyelere geri döneceğini ileri sürdü.
ABD endekslerine baktığımızda Dow Jones %0.30 ve S&P500 %0.11 değerlenirken Nasdaq %0.03 oranında değer kaybederek günü sonlandırdılar. Dow Jones endeksinde %2.10 ile hammadde en iyi performansı sergilerken sanayi %1.15 oranında primlendi. IT %0.65, temel tüketim %0.34 ve sağlık %0.06 oranında düşüş yaşayarak günü negatif sonlandıran sektörler oldular. S&P500 endeksinde sanayi %0.9 ile en çok değerlenen sektör olurken enerji %0.65 ve hammadde %0.49 ile iyi performans gösteren sektörler arasında yer aldılar. İletişim servisleri %0.69 ve altyapı %0.19 oranına düşüş yaşayarak en kötü performansı sergileyen sektörler oldular.
Teknoloji hisseleri, başka bir oran artışı beklentisiyle düşüş yaşanırken, bir Apple kişisel bilgisayar gönderilerinin keskin bir şekilde düştüğünü bildirmesinin ardından %1.6 oranında düşüş yaşadı. Tesla, Şangay’da yeni pil fabrikası kuracağı haberine karşın, bu yıl ikinci kez fiyat indirmesinin ardından sert bir şekilde değer kaybettiği seans başından toparlanarak günü yatay negatif olarak sonlandırdı. Micron Technology gibi yarı iletken isimler, rakip Samsung Electronics’in Cuma günü bellek yongası üretimini azaltacağını açıklamasının ardından primlendi. Micron ise %8.04 ile en iyi performansı gösteren hisse oldu.
Cuma günü bilanço açıklamasında bulunacak olan Wells Fargo, JPMorgan ve Citigroup sektör için yakından takip edilecek olup tüketici mali sağlığını ölçülmeye çalışılacak.
Avrupa’nın büyük bir kısmı tatil nedeniyle kapalıydı.
Piyasalar yarın Çin ÜFE ve TÜFE, IMF küresel mali istikrar raporu, Chicago Fed’den Austan Goolsbee, Minneapolis Fed’den Neel Kashkari ve Philadelphia Fed’den Patrick Harker’ın konuşmalarını takip edecek. Çarşamba günü ise haftanın en önemli verisi ABD TÜFE’nin yanı sıra FOMC tutanakları dikkat çekecek.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Geçtiğimiz hafta açıklanan JOLTS ve PMI verileri ABD ekonomisinde bir yavaşlamaya işaret etse de Cuma günü açıklanan tarım dışı istihdam verisi, işgücü piyasasının hala sıkı kalmaya devam ettiğini gösterdi. Bu nedenle mayıs ayında gerçekleştirilecek olan FOMC toplantısında 25 puanlık faiz artışı beklentisi 50%’den 73%’e yükseldi. Bu gelişmelerin ışığında DXY 0,49% primlenerek 102,586 seviyesine yükseldi. Tüm G10 para birimleri dolar karşısında değer kaybetti,
Japonya Merkez Bankasının yeni başkanı Ueda’nın, mevcut getiri eğrisi kontrol politikasının devam edeceğine yönelik açıklamaları nedeniyle JPY negatif ayrıştı. USDJPY paritesi 1,09% artışla 133,62 seviyesine yükseldi. Petrol fiyatlarındaki geri çekilmeye rağmen CAD ve NOK G10 para birimleri arasında dolar karşısında en az değer kaybeden para birimi oldular. USDCAD hafif artışla 1,3513, USDNOK 0,25% artışla 10,53 seviyesine yükselmiş durumda. Diğer G10 para birimlerinde ise GBPUSD 0,32% düşüşle 1,2378, EURUSD 0,44% düşüşle 1,0857 ve AUDUSD 0,49% düşüşle 0,6639 seviyesine geriledi. Gelişen ülke para birimleri de çoğunlukla dolar karşısında değer kaybetti, en çok değer kaybedenler ise Güney Afrika Randı ve Arjantin Pesosu oldu.
Güçlenen dolar ve artan faiz artışı beklentileri altın üzerinde satış baskısı oluşturdu. Bu nedenle altın 0,81% kayıpla $1991 seviyesine geriledi. Benzer şekilde gümüş de 0,44% değer kaybederek $24,87 seviyesine düştü. OPEC+’ın petrol üretiminde günlük 1milyon varil kesintiye gideceğini açıklamasıyla geçtiğimiz hafta 6%’nın üzerinde primlenen petrol fiyatları bu haftanın ilk işlem gününde, petrol talebine yönelik endişelerin yeniden ön plana çıkması nedeniyle geriledi. 1%’in üzerinde değer kaybı ile WTI $79,84, Brent ise $84,26 seviyesine geriledi.
Eurotahvil Piyasaları
Cuma günü açıklanan tarım dışı istihdam verisinin ardından mayıs ayındaki FOMC toplantısında 25 puanlık faiz artış beklentisi 73% seviyesine kadar yükseldi. Bu nedenle ABD
tahvil getirileri verim eğrisi boyunca yükseldi. 2 yıllık ABD tahvil getirisi 2,3 puan artışla 4,00%, 10 yıllık getirisi 2,2 puan artışla 3,41% seviyesine yükseldi. Avrupa’da ise paskalya bayramı nedeniyle tahvil piyasası kapalıydı. Gelişen ülke eurotahvilleri de ABD tahvil piyasasına paralel olarak satıcılı işlem gördü.
