ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
ABD tarafında geçtiğimiz hafta açıklanan istihdam verisinin ardından merakla beklenen enflasyon verilerini bugün karşıladık. Bir süre önce Fed faiz indirimlerine giderken istihdam piyasasındaki normalleşmenin risk içerdiği ve enflasyon verilerinde konut hariç çekirdek hizmet kalemlerinin aylık bazda %2 hedefinin dahi altında rakamlara işaret etmesi, talep tarafı için bir korku nedeni olmuştu. Bugün ise geldiğimiz noktada güçlü bir istihdam verisi ile karşı karşıyayız ve enflasyon rakamları da beklentilerin üzerinde gelmiş durumda. Manşet Tüfe yıllıkta %2,3 beklenirken %2,4 olarak gerçekleşti, aylık tarafta da %0,2 seviyesinde önceki ay ile sabit kaldı, beklenti %,0,1 seviyelerine geri çekilme yönündeydi. Çekirdek rakam ise %3,2 seviyesinden %3,3 seviyesine yükselmiş durumda. Daha dikkat çekici olan nokta ise geçen aya göre yakın rakamlar görsek de konut enflasyonunun öncü göstergeler ile uyumlu şekilde aşağı gelmiş olmasına ragmen gördüğümüz bu rakamlar. Super çekirdek olarak tabir edilen konut hariç çekirdek hizmet rakamlarında aylık yükseliş önceki ayın üzerinde olarak gerçekleşti ve düşüş trendini tersine çevirmiş gibi görünüyor. Fed faiz indirimlerine yönelik beklentiler daha şahin bir Fed tarafına yönlenirken talep tarafındaki güçlü görünümün bu veri ile de teyitlenmiş olması, hisse senetlerine ve emtialara pozitif bir seansın kapısını aralamış oldu
Avrupa tarafında hafif satıcılı bir seans geride kaldı. Frankfurt Dax endeksinde Rheinmetal ve Siemens Energy gibi bu yılın yıldızı olan şirketler bu seansta dipte yer aldılar ve sıra ile %3,6 ve %2,6 değer kaybettiler. Deutche Telekom ise AI tarafında yatırımlar yapacaklarını açıkladı ve geri alım programını teyitledi, şirket %1,6 değer kazandı. Euro Stoxx tarafında da ASML ve Schneider Electric şirketleri değer kaybederek günü noktaladılar ve yapay zeka şirketlerinin pozitif hareket ettiği günde dikkat çekici bir düşüş ile karşılaştılar. Euro Stoxx 50 endeksi %0,25 düşüş ile günü noktalarken Frankfurt Dax endeksi %0,23 düşüş yaşadı, Londra FTSE 100 endeksi ise %0,07 düşüş ile açılışa parallel günü tamamladı
ABD endekslerinde enflasyon verisi sonrası pozitif bir seans izlendi. Sektörel ayrışmaların sert yaşandığı günde enerji ve hammadde sektörü oyuncuları güçlü bir seansı geride bırakırken gayrimenkul tarafında satışlar dikkat çekti. Crowdstrike günü %5,5 yükseliş ile noktaladı ve endeksin zirvesinde yer aldı. Nvidia’nın Blackwell çipleri için önümüzdeki 12 ay boyunca tüm siparişlerinin dolduğunu açıklaması üzerine Nvidia da %1,7 prim ile günü kapattı, Micron da Blackwell haberleri sonrası %3,9 değer kazandı. Yenilenebilir enerji tarafında ise faiz indirimlerine dair beklentilerin gerilemesi nedeniyle sert satışlar izlendi, First Solar %9, Enphase Energy ise %5,8 düşüş yaşadı. Nasdaq teknoloji endeksi günü %0,05, S&P 500 endeksi %0,21, Dow Jones endeksi ise %0,14 değer kaybetti. Bugün Delta Airlines ile negative bir başlangıç yapılan bilanço sezonu, yarın bankalar ile devam edecek.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
ABD Doları, ABD tarafındaki karışık makro verileri karşıladığımız işlem gününde volatil bir seyir izleyip yatay bir kapanış gerçekleştirdi. Beklenti üstü gelen TÜFE ve işsizlik maaşı başvuruları verileri piyasalarda kafa karışıklığı yarattı. Dalgalı bir performans sergileyen dolar endeksi 102.72-103.18 arası bir bantta hareket etti ve günü yatay bir şekilde 102.89 seviyesinde kapadı. G10 para birimleri ABD Doları karşısında karışık performans gösterdi. Güvenli liman arayışı sebebiyle İsviçre Frank’ı ve Japon Yeni yaklaşık %0.48 artışla günün en çok değer kazanan para birimleri oldu. EUR/USD paritesi %0.10 diğer kaybederek 1.093 seviyesine geriledi. Parite, güçlü ABD enflasyon verisine karşı ilk başta sert tepki vererek 1.090 seviyesine gerilese de seans içi toparlandı.
Endüstriyel ve değerli metaller pozitif bir günü geride bıraktı. Altın Ortadoğu’daki savaş endişeleri sebebi ile yükselişine devam ediyor. Dün ABD ve İsrail başkanlarının görüşmesinin ardından bugün İsrail savunma kabinesi İran’a verilecek olası cevap hakkında toplandı. Altın güvenli liman talebi sebebiyle günü %0.84 yükseliş ile $2629 seviyesinde tamamladı. Spot gümüş altına göre pozitif ayrışarak $31.15 seviyesine yükseldi. Petrol fiyatları da İsrail’in İran’ın üretim tesislerini hedef alabileceği endişesi ile yükseliş gösterdi. Dünkü Biden-Netenyahu görüşmesi endişeleri biraz baskılamıştı. Brent petrol günü %3.70 yükseliş ile $79.40 seviyesinde tamamlarken, WTI %3.65’lik yükseliş ile $75.91seviyesinde yükseldi.
Eurotahvil Piyasaları
ABD tahvilleri karışık sinyaller veren ABD verilerini karşıladığımız işlem gününde volatil hareket etti. Beklenti üstü gelen enflasyon verisine karşılık verim eğrisi boyunca yukarı tepki veren ABD tahvilleri seans içerisinde hızla terse tepki vererek günü artıda kapadı. 2 yıllıklar 5.8 baz puan gerileyerek %3.96, 10 yıllıklar ise 0.2 baz puanlık hafif gerileme ile %4.07 seviyesinde işlem gördü. Kısa ve orta vadeli tahvillerin pozitif ayrıştığı işlem gününde uzun vadelilerde satıcılı bir seyir gördük. 30 yıllık getirileri 2.4 baz puan yükselerek %4.36 seviyesinde işlem gördü. Türkiye eurotahvilleri, büyük bölümü ABD TÜFE verisinden önce geçen işlem gününde oldukça düşük hacimli işlem gördü. Verim eğrisi boyunca hafif yukarı yönlü hareket gözlemledik. 2 yıllık getirilerinde değişim olmazken 10 yıllıklar 2 baz puan yükselerek %6.94 seviyesinden işlem gördü. 5 yıllık CDS 3 baz puan geriledi ve 270 seviyesinin hafif altında işlem gördü.
