Gerçekleşen ve Tahminler
Çok kuvvetli TÜFEX gelirleri son çeyrek net kar rakamını zıplattı. Halkbank yılın son çeyreğinde ortalama ve bizim beklentimiz olan TL 1.1 bn’ın üzerinde TL 1,293mn solo net kar açıkladı. Tüm yıl karı ise TL 1.5 milyar düzeyine gelerek yılık bazda %42 daralmış oldu. Bankanın menkul kıymetler hariç spred ve marjları hızla iyileşirken, karın çok güçlü gelişiminde beklenildiği gibi TÜFEX portföyünün çok önemli katkısı gözleniyor. Halkbank son çeyrekte TÜFEX gelirlerini değerlemek için %36 enflasyon varsayımını kullanarak sadece son çeyrekte TL 10 milyarlık gelir yazdı ki bu bir önceki çeyrekte TL 2.9 milyar düzeyinde bulunuyordu. Ancak net faiz gelirinin TL 19 milyar seviyesine yükselmesi aslında TÜFEX harici kalemlerin ve bu arada da çekirdek spredlerin çeyrek içinde ne kadar güçlendiğini de gösteriyor. Net komisyon gelirleri çeyrek içinde %11 artarken yıllık bazda %93 yükselmiş oldu. Bankanın ana faaliyet gelirlerindeki güçlü görünüm, yine çok hızlı yükselen net trading zararlarını kapatırken bankanın çok güçlü bir karşılık gideri ayırmasına da neden oldu. Halkbank, 2022 için çok zayıf geçen bir 2022’den sonra düşük onlu seviyelerde bir öz kaynak karlılığı hedefliyor ki ima edilen bu rakam bizim beklentilerimize göre çok daha güçlü duruyor.
Üye ve Müşterilere Özel İçerik
Yazının devamını okumak için hemen giriş yapın!
