Amerika’daki Şükran günü tatili nedeniyle kısalmış haftayı +1.5% yukarıdan 4000 direncinin üzerinde kapatan S&P 500’e göre daha geride kalan Nasdaq’taki haftalık yükseliş +0.7% ile sınırlı kaldı. Endeksteki yükselişe tüm sektörler katılırken, S&P 500 ve Nasdaq arasındaki ayrışmayı gösterir nitelikte teknoloji ve iletişim hisseleri enerji sektörü ile beraber haftalık bazda yükselişe en az katkı yapan sektörler oldular. Şirket bazlı hareketlerde ise S&P 500’de yükselen ve gerileyen şirketlere bilanço açıklayan Best Buy (BBY) ve Dollar Tree (DLTR) önderlik etti. Etkin stok yönetimine paralel beklentilerin üzerinde rakamlar açıklayan Best Buy, önümüzdeki çeyrek satış beklentileri için daha önce açıkladığı geçtiğimiz seneye göre -11%’ilk düşüş beklentisine göre daha iyimser -10%’ilk düşüş öngörmesi hisse senetlerine pozitif yansıdı. Goldman Sachs’ın $59 hedef fiyatıyla “SAT” beklentisini koruduğu Best Buy haftayı +12.7% yükselişle sonlandırırken, perakende sektöründen Dollar Tree (DLTR) ise beklentilerin üzerindeki rakamlarına rağmen düşük kar marjına sahip ürünlere yönelik artan talebin ve enflasyonist baskı altında artan maliyetlere yönelik uyarılarda bulunmasıyla haftayı -7% aşağıdan kapattı. Son iki senelik dönemde hisse senetlerinin 50% oranda eridiği eğlence sektörünün liderlerinden Walt Disney (DIS)’de ise üst yönetim değişiklikleri yaşanırken, şirketin geçtiğimiz sene emekliliğe ayrılan CEO’su Bob Iger’ın tekrardan göreve gelmesinin yarattığı pozitif havayla Disney hisseleri +7.7% yükseldi. Geçtiğimiz haftanın bir diğer önemli gelişmesi ise 2023’ün Haziran ayında tamamlanması beklenen Microsoft (MSFT)‘un oyun şirketi Activision’u satın alması konusunda Amerika’daki Rebaket Kurulu’nun itiraz edeceğine yönelik haber akışı oldu. Microsoft’un yaptığı $68 milyarlık teklifi hatırlayacak olursak; Cuma günü $73.47’den kapanan her bir adet Activision (ATVI) hisse senedine karşılık Microsoft 95 USD nakit ödeme yapmayı taahhüt etmekte.
Çin’de haftasonunda COVID önlemlerine yönelik gerçekleştirilen protestoların ve alınan önlemlere rağmen artıştaki hasta sayılarının etkisinde gerileyen Çin endeksleri Amerika vadeli kontratlarını da baskı altında tutmakta. 14 Aralık’ta gerçekleşecek olan 2022’nin son FOMC toplantısı öncesi önemli ekonomik verilerin açıklanacağı hafta Asya seansında endeks vadeli kontratlarında -0.7%’ilk düşüş söz konusu. Kasım ayını sonlandıracağımız haftanın önemli verileri arasında; Perşembe günü Ekim ayı PCE ve Kasım ayına ait ISM İmalat endekslerine ek olarak Cuma günü ise Tarımdışı İstihdam rakamları öne çıkacaktır. Geçtiğimiz haftanın S&P 500’de en fazla kaybeden hissesi olan Dollar Tree’nin sektördeki rakibi Dollar General (DG)’ın 1 Aralık’taki bilanço açıklaması dışında önemli bir şirket bilançosu bulunmazken, özellikle perakende sektörü şirketlerinden geçtiğimiz “Black Friday” ve bugünkü “Cyber Monday” günlerindeki satış rakamlarına yönelik açıklamalar başta Amazon olmak üzere sektördeki şirketlerin endeksin kısa vadeli hareketliliğinde etkili olması beklenebilir. Teknik olarak bakıldığında 4000 FIBO desteği üzerinde konsolidasyon hareketine devam etmekte olan S&P 500 özelinde 4056’deki 200 günlük hareketli ortalamanın kırılması durumunda ilk hedef noktası 4150’deki 1 yıllık 50% FIBO direnci olacaktır. Alt tarafta ise 4000 desteğinin altında 100 günlük ortalama ve Bollinger orta bandının kesiştiği 3900-3910 seviyesinin altındaki kapanışlarda momentum kaybı hızlanabilir. S&P 500’e göre daha zayıf bir görüntü vermekte olan Nasdaq endeksinde ise alt tarafta 10950 desteğinin takip edilirken, 11500 direncinin üzerindeki kapanışlarda 12000’deki 200 günlük ortalama ilk önemli direnç seviyesi.
Cüneyt Akdemir
