ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
Dün açıklanan ve ekonomist beklentilerinin altında kalan ABD TÜFE verilerinden sonra piyasalar Perşembe günü ABD ÜFE verisini karşıladı. TÜFE verisine paralel bir şekilde ÜFE verisi de beklentilerin altında açıklanarak piyasalardaki olumlu havanın devamlılığını sağladı ve TÜFE tarafında hala FED’in %2’lik hedefinin üzerinde bir enflasyon olsa da piyasalar dezenflasyonun devamlılığını olumlu fiyatlıyor. Manşet ÜFE verisi aylık %0,2’lik beklentinin altında %0,1 olarak, yıllık bazda ise %0,4 beklentinin altında %0,1 olarak kayda geçti. Gıda ve enerji fiyatlarından arındırılmış çekirdek ÜFE verisi ise %2,6 beklentiye kıyasla %2,4 olarak açıklandı. Haftalık işsizlik başvuruları ise 250k beklentinin altında 237k olarak açıklansa da hala yüksek seviyelerde olduğu belirtilebilir. Bugün ayrıca en şahin FED başkanlarından biri olarak tanınan St. Louis başkanı James Bullard’ın istifa haberi yatırımcılar tarafından değerlendirildi.
Ekonomist beklentilerinin altında açıklanan enflasyon verilerinin Avrupa hisse senedi piyasalarında da olumlu etkileri görülüyor. Son 5 işlem gününü de primlenerek tamamlayan Euro Stoxx 50 endeksi %0,72 primlenerek 4.391,76 seviyesinden seansı tamamlarken FTSE 100 %0,32, CAC 40 %0,50 ve DAX ise %0,74 primlendi. Euro Stoxx 50 endeksinde değer kaybeden herhangi bir sektör bulunmazken en çok primlenen sektörler %1,61 ile bilgi teknolojileri, %1,22 ile altyapı ve %1,22 ile emlak oldu. Özellikle Çin’deki geri açılmanın satış ve gelir rakamlarını pandemi öncesi seviyelere taşımada büyük bir pay edindiğini açıklayan ve analist beklentilerini aşan bir bilanço açıklayan Swatch günü %6,9 primlenerek tamamladı. Morgan Stanley’in hedef fiyatını €95 seviyesinden €97 seviyesine güncellediği Prosus ise Euro Stoxx 50’de en çok değer kazanan şirket oldu.
ABD hisse senedi piyasaları haftanın dördüncü gününde de pozitif verilerin de katkısıyla yükselişe devam etti. S&P 500 endeksi %0,85 primlenerek 4.500 seviyesini kırıp 4510 seviyesinden kapanış gerçekleştirirken mega-cap şirketlerin tekrar öncülük yapmaya başladığı bugünkü yükselişte Nasdaq %1,58 primlendi ve Dow Jones ise %0,14 değer kazandı. S&P 500 endeksinde en çok primlenen sektörler %2,32 ile iletişim servisleri, %1,49 ile bilgi teknolojileri ve %1,08 ile takdirsel tüketim olurken değer kaybeden tek sektör -%0,45 ile enerji oldu. FAANG hisselerinin günlük performansları Meta %1,32, Apple %0,42, Amazon %2,68, Netflix %1,38 ve Alphabet %4,72 olarak takip edildi. Alphabet yükselişte mega-cap şirketlere öncülük ederken bugün şirket Avrupa Bölgesi ve Brezilyalı kullanıcılarının kullanımına Bard chatbot’u sundu. $4,9 milyar karşılığında Denbury Inc.’i alacağını duyuran Exxon Mobil günü %1,79 değer kaybederek tamamlarken bu anlaşma son 6 yılda Exxon’un en büyük satın alışı oldu. Activision’ın Nasdaq borsasında yerini alacağı duyurulan Trade Desk ise günü %2,96 primle tamamladı.
Yarın ABD tarafında ihracat ve ithalat fiyat endeksleri ve Michigan tüketici beklentileri verileri takip edilecek, Avrupa tarafında ise Avrupa Bölgesi aylık ticaret dengesi takip edilecek.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Geçtiğimiz hafta açıklanan istihdam rakamı sonrası yönünü yukarı çeviren EUR/USD bu hafta açıklanan tüketici ve üretici enflasyonunda yaşanan düşüşlerin ardından kazanımlarını hızlandırdı. ABD’de fiyat artış hızının yavaşlamaya devam etmesi ve Fed üyelerinin Haziran toplantısında belirttiği iki faiz artışına ihtiyaç olmayacağı görüşü USD’de satışlara etki etti. Bugün hızlanan satışların ardından, USD endeksi 100 seviyesinin altına gerileyerek Nisan 2021’den bu yana en düşük seviyeleri gördü. Hafta başında 1.0950 seviyesinde işlem gören EUR/USD bugün 1.12’ye yükselerek yaklaşık 2,3%’lik kazanım sağlarken, son bir haftada USD’ye karşı en iyi performansı 7%’nin üzerinde primle NOK ve SEK gerçekleştirdi.
Geçtiğimiz haftaya kadar satış baskısı altında kalan ve $1,900 desteğini birkaç kez test eden spot altın, USD’de ve ABD hazine tahvil getirilerinde yaşanan düşüş sonrası yönünü yukarı çevirdi. Geçtiğimiz hafta genelinde daha çok güçlü tarafta kalan ABD ekonomik verilerinin ardından, istihdam ve enflasyon rakamlarında Fed’in faiz artışlarının sonuna yaklaşıldığı görüşünün oluşması tahvil getirilerini aşağı çekerken, spot altına da aradığı desteği sağlayarak $1,960 seviyesinin üzerine yükselmesinde etkili oldu. Mayıs ortasında aşağı yönde kırdığı 50 günlük ortalamasını test eden altın günü hafif kazanımla $1,960 seviyesinde noktaladı.
Haziran sonuna kadar OPEC+ üyelerinin arz kesintilerine rağmen, yukarı yönde hareket etmekte zorlanan petrol kontratları geçtiğimiz hafta başladığı kademeli yükselişini bu seansta da devam ettirdi. Rusya’nın arz kesintisi ve S.Arabistan’ın petrol satış fiyatını yukarı çekmesi sonrası yönünü yukarı çeviren petrol kontratları, ABD’de beklenti altı gelen veriler sonrası USD’de yaşanan düşüş ve Çin’de yine zayıf tarafta kalan veriler sonrası ekonomiyi desteklemek adına atılacak adımlara dair beklentilerle yukarı hareketini sürdürdü. Bugün seansa $75.85 seviyesinde başlayan ve daha çok ABD seansı açılışı sonrası hareketlilik gösteren Ağustos vade WTI kontratı kapanış öncesi gelen güçlü alımın ardından günü $77.20 bölgesinde noktalarken, ay başından bu yana 9,3% kazanım sağladı
Eurotahvil Piyasaları
Beklenin altında gelen enflasyon verisi sonrası tahvil piyasalarında ralli yaşandı. Veri sonrası tahvillere global olarak alım gelirken ADB 10 yıllık tahvil getirisi 12 baz puan geri çekilerek %3.84 seviyesine geriledi .Yavaşlayan enflasyonla birlikte FED’in son faiz artışına gideceği beklentisi kuvvetlendi. Bununla birlikte faiz hareketlerine daha hassas olan iki yıllık tahvil getirileri 15 baz puanlık daralma ile %4.73 seviyesine geri çekildi. Avrupa tarafında da alışlar oldukça kuvvetliyken, Fransa 10 yıllık getirisi 11 baz puan gerileyerek %3.087, İngiltere 10 yıllıkları 15 baz puan geri çekilerek %4.506 seviyesine geriledi. Gelişmekte olan piyasalarda da veri sonrası kuvvetli bir görünüm hakimdi. Türk eurobondları ise gelişmekte olan piyasalardan daha da pozitif ayrıştı. İsveç’in NATO üyeliğine onay verilmesi ve AB üyeliği mesajı ile birlikte ralliye başlayan Türk eurotahvillerinde veri sonrası hareket hızlandı. 5 yıllık CDS 16 puan geri çekilirken günü 442 seviyesinde kapadı. Özellikle kısa vadede alımlar çok kuvvetliyken 2 yıllıklar 35 baz puan daralarak %7.384 seviyesine geriledi. 5 yıllıklar 28 puan daralarak %8.665, 10 yıllıklar 20 baz puan daralarak %8.376 seviyesine geriledi.
