Yükselişine devam eden petrol fiyatlarının ve Ağustos ayı enflasyon verisindeki yukarı yönlü sürprizin dolar talebini arttırdığı geçtiğimiz hafta, endeksin lokomotiflerinden Apple (AAPL)’ın iPhone 15 serisini tanıttığı etkinliğinin beklenen heyecanı da yaratmaması ardından endeksler haftalık kapanışı eksi seviyelerde gerçekleştirdi. S&P 500 haftayı -0,2% düşüşle sonlandırırken, Nasdaq tarafındaki değer kaybıysa -0,4% olarak gerçekleşti (Üçüncü çeyrekte S&P 500 yatay Nasdaq ise -0,6% gerilemiş durumda). Sektörel olarak bakıldığında defansif sektörlerden kamu hizmetleri, tüketici ve finans sektörleri endekslerden pozitif ayrışırken, özellikle Cuma günü Nvidia ve Meta Platforms’taki değer kayıplarının etkisinde teknoloji hisseleri haftanın değer kayıplarında öne çıkan sektörü oldu. Şirket bazlı gelişmelerde İngiltere borsası yerine Amerika’da Nasdaq’ta halka arzını gerçekleştiren ve müşteri portföyü içerisinde AMD, Alibaba, Amazon, Alphabet, GM, Intel, ve Nvidia gibi kurumları barındıran çip şirketi ARM Holdings (ARM) ilk işlem haftasında +19% değer kazanırken, $51’dan halka arz edilen ADR’ların Cuma günkü kapanış fiyatı $60,75 olarak gerçekleşti – 62 milyarlık piyasa değerine ulaşan şirket Nvidia benzeri yüksek çarpanla işlem görmekte. Diğer hisse özelindeki hareketlerde otonom sürüş teknolojisi için geliştirilen Dojo adlı süper bilgisayarın, otomotiv piyasası dışındaki kullanım alanlarının keşfedilmesiyle piyasa değerine +$500 milyar katkıda bulunabileceği görüşünü açıklayan Morgan Stanley analistlerinin hedef fiyat tahminlerini $400’a yükselttikleri Tesla (TSLA) haftayı +10,4% yükselişle sonlandırdı. Çip sektöründen Qualcomm (QCOM) ise Apple ile 2026’ya kadar açıkladığı 5G çip tedarik anlaşması ardından +6,6% değer kazandı. Endeksten negatif ayrışan şirketler arasında ise CFO’sunun katıldığı bir konferansta ciro ve kar marjında ciddi artış beklenmediği açıklamalarının hayal kırıklığı yarattığı streaming hizmet sağlayıcılarından Netflix (NFLX) -10,4% düşüşle haftayı sonlandırdı.
FED haftasına başladığımız haftanın ilk işlem günü Asya seansında vadeli endeks kontratlarında binde bir seviyelerinde pozitif hareketlilik söz konusu. Genel beklentinin faizlerde değişiklik öngörmediği FED toplantısındaki kararın açıklanacağı Çarşamba günü, üyelerin büyüme-enflasyon ve faiz tahminlerini yansıtan noktalı tablodaki değişikliklerin faiz kararının öne çıkması beklenmekte (https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/files/fomcprojtabl20230614.pdf ). Bank of America, Citi, ve Barclays gibi kurumların 25 baz puanlık arttırım bekledikleri Kasım ayındaki toplantı özelinde hafta sonunda Goldman Sachs ise FED’in ekonomik büyüme tahminlerini yukarı çekmesini beklediğini ancak Kasım ayında faizlerde arttırım öngörmediğini açıkladı. Şirket bazlı gelişmelerde ise ekonomik aktiviteyi yansıtması nedeniyle endeks fiyatlamaları üzerinde başlık etkisi yaratabilecek kargo firması FedEx (FDX)’in son çeyrek rakamları ve önümüzdeki dönem beklentileri Çarşamba günkü seans kapanışından sonra açıklanacak. Tercihe bağlı tüketim sektörü ağırlıklı haftanın diğer şirket bilançoları ise; Autozone (AZO) 19 Eylül, General Mills (GIS) 20 Eylül, ve Darden Restaurants (DRI) 21 Eylül’de.
Teknik olarak bakıldığında Cuma günkü kapanışı 50 günlük ortalamasının altında gerçekleştiren S&P 500 yılın ikinci çeyreğindeki performansını arattırmaya devam etmekte. Endeksin zayıf kapanışına paralel destek arayışında 4340-4360 aralığındaki 100 günlük hareketli fiyat ortalaması ve FIBO seviyeleri öne çıkmakta. Bu seviyelerin altına sarkabilecek hareketlerde ise endeksin 4180’deki 200 günlük ortalamasına kadar önemli bir destek seviyesi bulunmamakta. Üst tarafta ise endeksin 4600’deki yeni zirve denemeleri için ilk etapta 50 günlük ortalamasının üzerinde kapanışlar beklenmeli. Momentumun zayıf olduğu Nasdaq tarafında da Cuma günkü kapanış ardından endeksin destek arayışında olacağı seviyeler olarak 13400’deki 100 günlük ortalama ve FIBO takip edilebilir. Nasdaq’ın üst trend kanal bandı olan 14200’ün test edilebilmesi için ise ilk etapta 13750 Bollinger orta bandının üzerinde bir-iki gün seans kapanışları görülmeli.
Cüneyt Akdemir
