FED Başkanı Powell’ın geçtiğimiz hafta katıldığı panelde enflasyonu halen yüksek bulduğunu ve risklerin yukarı yönlü olduğunu belirtmesi tahvil getirilerinin 2000’li yılların zirvelerini test etmesine neden olurken, S&P 500’deki haftalık kayıp -2,4% olarak gerçekleşti. Tesla’nın öncü olduğu satışlarla Nasdaq haftayı -3,2% düşüşle sonlandırırken, Temmuz ayındaki 2023 yılı zirvesi ardından endeksteki düzeltme hareketi -10%’u aşmış durumda. Powell’ın açıklamalarının FED’in “Higher for Longer” söylemini desteklemesi 10 ve 30 yıllık Amerikan Hazinesi Tahvil getirilerinin yükselmesine neden olurken, faize duyarlı sektörlerden gayrimenkul, tercihe bağlı tüketim, ve teknoloji sektörleri endekslerdeki değer kayıplarında başı çektiler. Defansif sektörlerden temel tüketim ve Orta Doğu’daki savaşın etkisinde yükselişine devam eden petrol fiyatlarına paralel enerji şirketleri geçtiğimiz hafta endekslerden pozitif ayrışan sektörler oldular. Şirket bazlı hareketlerde ay başında üçüncü çeyrek araç teslimatları beklentilerin altında kalan Tesla (TSLA)’daki hayal kırıklıkları bilanço açıklamasında da devam ederken, beklentilerin altında kalan kar marjına ek olarak Elon Musk’ın yüksek faiz oranları nedeniyle araç talebine yönelik karamsar açıklamaları Tesla’nın bir haftada $124 milyar piyasa değeri kaybetmesine neden oldu. Yüzdesel olarak geçtiğimiz hafta S&P 500’de en fazla değer kaybeden hisseler arasında ise güneş enerjisi şirketleri öne çıktı. 1 Kasım’daki açıklayacağı üçüncü çeyrek bilançosu öncesinde pre-annoucement niteliğinde Avrupa’daki sipariş iptalleri nedeniyle üçüncü çeyrek cirosunun beklentilerin alt sınırında kalacağını ve 2023’ün son çeyreğinde de satış gelirlerinde gözle görülür düşüş beklediğini açıklayan SolarEdge (SEDG) -30,8% değer kaybederken, sektörün lideri konumundaki Enphase (ENPH) ise -20% geriledi – Enphase üçüncü çeyrek rakamlarını 26 Ekim Perşembe günü açıklayacak.
Bilançolarla dolu yeni haftaya başlarken Asya seansında Amerika vadeli kontratlarında hafif pozitif hareketlilik söz konusu. 98% olasılıkla değişikliğin beklenmediği 1 Kasım’daki FOMC faiz kararı öncesinde sessiz döneme girmiş olmamız nedeniyle yeni hafta FED üyelerinin açıklamalarından noksan kalacağız. Bilanço açıklamalarının gölgesinde kalması beklenen ekonomik veri takviminde haftanın önemli verileri arasında Perşembe günü üçüncü çeyrek büyüme verisi ve Cuma günü FED’in favori enflasyon göstergesi olan Eylül ayı PCE verisi bulunmakta. Üçüncü çeyrek bilançolarında ise yeni hafta S&P 500 endeksinde yer alan 166 şirketin son dönem performansları açıklanacak. Bu açıklamalar arasında S&P 500’de toplam 16,3% ağırlığa (Nasdaq 100 endeksinin ise 25,6%’sı) sahip Microsoft, Alphabet, Meta Platforms, ve Amazon’un bilançoları endeks fiyatlamaları üzerinde etkili olacaktır. S&P 500 endeksinde en büyük ağırlığa sahip Apple’ın üçüncü çeyrek bilançosu ise 2 Kasım’da yayınlanacak.
Haftanın öne çıkabilecek bilançoları;
Salı – General Motors (GM), General Electric (GE), Texas Instruments (TXN), Archer Daniels (ADM), 3M (MMM), Halliburton (HAL), Microsoft (MSFT), Visa (V), Alphabet (GOOGL)
Çarşamba – Boeing (BA), General Dynamics (GD), International Business Machines (IBM), Meta Platforms (META),
Perşembe – Southwest Airlines (LUV), Newmont Mining (NEM), Bunge (BG), Chipotle (CMG), Mastercard (MA), Ford (F), Intel (INTC), Capital One (COF), Amazon (AMZN), Enphase (ENPH)
Cuma – Exxon Mobil (XOM), Chevron (CVX)
Teknik olarak bakıldığında geçtiğimiz hafta 4375-4400 aralığındaki 50-100 günlük ortalamalarını kırmayı başaramayan S&P 500 haftalık kapanışı 4230’daki 200 günlük ortalamasının altında kapattı. Momentumun gerilemekte olduğu endeksin, 4240 üzerinde kapanış gerçekleştirmedikçe, 4120’deki FIBO’ya kadar önemli bir desteği bulunmamakta (Üst tarafta Bollinger orta bandı 4300 seviyesinde). Geçtiğimiz hafta S&P 500’e oranla daha fazla değer kaybeden Nasdaq’ta da momentum kaybına paralel ilk destek seviyeleri olarak 12700-12800 aralığındaki FIBO ve 200 günlük hareketli ortalama öne çıkmakta. RSI bazında aşırı satım seviyelerine gelmekte olan endekste tepki hareketlerinde ise 13300 Bollinger orta bandı direnç konumunda.
