ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
14 Aralık Perşembe günü ABD piyasaları dün FED’in açıklamalarıyla faiz indirimlerine işaret etmesinden moral bularak kazançlarını arttırmaya devam ediyor. Bugün açıklanan ABD perakende satış verisinin beklentinin aksine artış yönünde açıklanması ve haftalık işsizlik başvurularının beklentiden az açıklanması FED beklentilerini bozmaya yetmedi. Endekslerde çok kuvvetli olmasa da seans boyu pozitif seyrin korunduğu görüldü. Dow Jones 158 puan primle 37248 puandan, S&P 500 endeksi 12 puan değer kazancıyla 4719 seviyesinden ve Nasdaq 27 puan yükselişle 14761 seviyesinden günü sonlandırdı. Bugünkü kapanışla Dow Jones rekor tazelemiş olurken S&P 500 ve Nasdaq son 2 yılın en yüksek seviyelerini test etmiş oldu.
Dow Jones endeksinde ham madde ve enerji sektörleri %3 üzeri primlerle öne çıkarken sağlık ve temel tüketim en çok kaybettiren sektörler oldu. Caterpillar, Goldman Sachs, Dow, Chevron ve American Express endekste en çok değer kazanan hisseler oldu. United Health, P&G, Microsoft ve McDonald’s %2’nin üzerinde değer kayıplarıyla en çok gerileyen hisseler olarak izlendi. S&P 500 endeksinde ise emlak ve enerji sektörleri en çok değer kazanan sektörler oldu. Temel tüketim ve alt yapı sektörleri %1,5 civarı değer kaybetti. SolarEdge %17, Enphase %12, Moderna %9, First Solar %8, Freeport McMoran %7, Norwegian Cruise %6 yükselişle dikkat çeken hisseler oldu. Endeksi yüksek hacimli şirketleri arasında ise Tesla %4,7, Bank of America %5,9, Ford %7,6, American Airlines %3,5, General Motors %6,7 primle kapanış yaptı. Piyasadaki pozitif havaya rağmen Amazon %1, Alphabet %0,6 değer kaybederken Apple yatay kapattı.
Avrupa piyasaları, dün akşamki FED açıklamaları sonrası güne pozitif açılışla başladı ancak kapanışta primlerin önemli bir kısmı geri verildi. ECB faiz kararının beklentilere paralel olarak sabit bırakılması yönünde açıklanmasını takiben başkan Lagarde’ın faiz indirimleri konusunda görüşülmediğini belirtmesi dikkat çekti. DAX yatay kapanış yaparken CAC 40 endeksi %0,6 primle günü tamamladı. FTSE 100 endeksinde %1,3 primli kapanış izlendi. Petrol ve metal fiyatlarındaki yükseliş sektör hisselerini yukarı taşırken ayrıca emlak sektöründe primler dikkat çekti. DAX endeksinde Siemens Energy ve Zalando %9, Vonovia ve Sartorius %7 üzeri primlerle en çok kazandıran hisseler olarak izlendi. Hannover Rueck, Munich Re, Deutsche Telekom ve Commerzbank hisseleri ise en çok gerileyen hisseler oldu.
Yarınki veri takviminde öne çıkan veriler arasında Çin sanayi üretimi ve perakende satışlar, Almanya ve Euro Bölgesi PMI verileri, ABD Empire üretim endeksi, sanayi üretimi ve PMI verileri yer alıyor.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
ABD Doları kritik FED toplantısı sonrasında bugün de gelişmiş ülke para birimlerine karşı değer kaybetti. ECB toplantısı takip ettiğimiz işlem gününde, Başkan Lagard’ın Euro için güvercin sayılabilecek bir ifadede bulunmaması Euro’daki primleri kuvvetlendirirken, ABD Dolarındaki geri çekilmeyi kuvvetlendirdi. ABD Doları günü yaklaşık %0.9 değer kaybı ile geçirirken 102 seviyesinin hafif altında işlem gördü. Hem psikolojik hem de geçtiğimiz yıl boyunca test edilen 102 seviyesinin altında kalınması halinde bir sonraki teknik destek olan 101.15 bölgesine doğru bir gerileme gözlemlenebilir. EUR/USD paritesi ise günü %1’in üstünde primle kapadı. ECB toplantısı ile birlikte paritedeki alımlar hız kazanırken parite, önemli bir direnç olan 1.10 seviyesinin hemen altında işlem görüyor. Piyasalar FED tarafındaki güvercin açıklamalara odaklandığı işlem gününde bu seviyenin aşılması kısa vadede paritedeki primleri destekleyebilir. GBP/USD paritesi de EUR/USD paritesine benzer bir şekilde merkez toplantısı sonrası artan primle işlem gördü. BOE toplantısından çıkan “enflasyon ile mücadelede gidilecek daha yolumuz var” mesajı paritenin primlenmesinde etkili oldu. GBP/USD paritesi de günü %1’in üzerinde primle kapadı.
FED’ten gelen pozitif sinyal ile birlikte dün sert yükseliş yaşayan altında bugün daha sınırlı bir yükseliş gerçekleşti. Gün içerisinde geçtiğimiz aylarda aşmakta zorlandığı 2045-2050 bölgesini test eden altın bu bölgelerde kalıcılık sağlayamadı. Günü yaklaşık %0.40 primle tamamlayan altın 2035 seviyesinde işlem gördü. Dün %4.5 üstünde primli işlem gören spot gümüşteki pozitif performans bugün de devam etti. Günü %1.49 artıda kapatan gümüş altına kıyasla daha güçlü durdu. Bugünkü hareket ile birlikte altın/gümüş rasyosu 84.20’li seviyelere geriledi. FED sonrası endüstriyel metallerde yükseliş devam ederken 3 aylık LME bakır kontratı günü %2.66, alüminyum ise %3.27 primle günü kapadı.
Eurotahvil Piyasaları
FED’in faiz artışlarının sonuna gelindiğini ilan etmesi ile birlikte tahvil piyasasındaki güçlü momentum bugün de devam etti. Son 1.5-2 ayda oldukça primli işlem gören ABD tahvillerindeki güçlü seyir, geçtiğimiz iki günde FED toplantısı ile birlikte kuvvetli devam etti. Özellikle uzun vadenin pozitif ayrıştığı işlem gününde verim eğrisi boyunca geri çekilme gözlemledik. 30 yıllık getirileri yaklaşık 13.50 baz puan gerilerken 10 yıllıklarda 10 baz puanlık bir geri çekilme yaşandı. Dün %4 seviyesinin biraz üzerinde kalan ABD 10 yıllık tahvil faizi bugün sert geri çekilme ile %3.91’e geriledi. 2 yıllık tahvil getirilerinde ise yaklaşık 4.5 baz puanlık bir geri çekilme vardı. Faiz artış ve indirim beklentilerine daha hassas olan 2 yıllıklar, gün içerisinde %4.28 seviyesine geri çekilmesine rağmen beklenti üstünde gelen perakende satış verisi ile primlerin önemli bir kısmının geri verdi. Olumsuz veriden en çok etkilenen 2 yıllıklar, gün sonunda %4.38 bölgesinde işlem gördü. Avrupa tarafında da pozitif seyir devam ederken günün en çok kazananı gelişmekte olan piyasa tahvilleri oldu. FED toplantısı ile birlikte gelişmekte olan tahvil piyasalarına ilgi artarken çoğu ülkenin verim eğrisinde 10-15 baz puanın üstünde geri çekilme gözlemlendi. Türkiye eurotahvilleri ise gelişmekte olan piyasa tahvillerine göre net bir şekilde pozitif ayrıştı. Güne oldukça primli başlayan Türkiye hazine ve özel sektör eurotahvilleri gün içerisinde de CDS’teki gerileme ile beraber kuvvetli görünümünü sürdürdü. Hazine eurotahvillerinde kısa-orta vadede 50 baz puanı bulan geri çekilmeler gözlemlenirken 10 yıllıklar 39 baz puan geriledi. 2 yıllık hazine eurotahvil getirisi %6’nın biraz altına inerken 10 yıllık getirisi %7.18 seviyesinde işlem gördü. 5 yıllık ülke risk primi yaklaşık 29 baz puan gerileyerek 290 seviyesinde işlem gördü. Kritik bir psikolojik bölge olan 300 seviyesi oldukça hızlı geçilirken ülke risk primi 2021 şubat ayında, Naci Ağbal’ın görevinden alınmasından beri en düşük seviyesine geri çekildi.
