ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
Jerome Powell’ın güvercin tonda açıklamalarının ardından tekrar ivmelenen küresel piyasalar haftanın son işlem gününü FED yetkililerinin şahin tonda açıklamaları ile karışık bir görünümle tamamladı. CNBC’ye konuşan New York FED başkanı John Williams, Powell’ın konuşmasına gönderme yaparak %2’lik enflasyon hedefine erişmek için yeterince sıkı politika gerçekleştirip gerçekleştirmediklerini tartıştıklarını, henüz faiz indirimlerinden bahsetmediklerini ve Mart ayında faiz indirimi beklemek için erken olabileceğini belirtti. Reuters ile görüşen Atlanta FED başkanı Raphael Bostic ise 2024’ün ikinci yarısında iki adet 25 baz puanlık indirim beklediğini ve gelecek sene yumuşak iniş senaryosunu gerçekleşeceğine inandığını belirtti. Kasım ayında ABD sanayi üretimi %0,3 artış beklentisinin altında %0,2 arttı, Ekim ayında %0,6 daralmıştı. Kapasite kullanımı ise Kasım ayı için %79,1 beklentisinin altında %78,8 olarak gerçekleşti. İmalat sanayi üretimi ise büyük otomobil üreticilerinin çalışanlarının grevlerinin sona ermesinin etkisi ile Ekim ayında %0,7 daralma açıklanırken Kasım ayında %0,3 arttı, beklenti %0,5 artması yönündeydi. Piyasalar haftanın son işlem gününde S&P Global Aralık ayı PMI öncü verilerini de karşıladı. İmalat sanayi PMI 1,2 puan azalarak 49,5 beklentisinin altında 48,2 olarak kayda geçti ve veri son 4 ayın en düşük seviyesi olarak kayda geçti. Hizmet PMI ise bir önceki aya kıyasla 0,5 puan artarak 50,7 beklentisinin üzerinde 51,3 oldu. Bileşik PMI ise 50,5 beklentisinin üzerinde 51 olarak açıklanırken bileşik PMI verisi ve hizmet PMI verisi son 5 ayın en yüksek seviyeleri olarak kayda geçti.
Avrupa hisse senedi piyasaları güçlü bir açılışın ardından Williams’ın açıklamalarına kadar pozitif bir görünüm sergilese de, açıklamalarına arından primlerin bir kısmını geri verdi. 2007 yılından beri kayda geçen en yüksek kapanışlarını gerçekleştiren Euro Stoxx 50 endeksi Cuma gününü %0,23 primlenerek 4.549 seviyesinden tamamladı. Aynı seansta FTSE 100 %0,95 değer kaybederken DAX günü yatay tamamladı, CAC 40 ise %0,28 değer kazandı. Euro Stoxx 50 endeksinde 10 sektörün üçü değer kaybetti: -%0,69 ile iletişim servisleri, -%0,65 ile altyapı ve -%0,06 ile sağlık. Endeksin en çok primlenen sektörleri ise %0,87 ile bilgi teknolojileri, %0,38 ile sanayi ve %0,37 ile hammadde oldu. Alman kimya üretici şirketi Symrise AG Perşembe borsa kapanışı sonrasında stok yeniden değerlemesi ve fx zararları sebebiyle gelirlerinin olumsuz etkileyeceğinin açıklamasının ardından bugün %7,62 değer kaybetti. Euro Stoxx 50 endeksinde haftanın son işlem gününde en çok kazandıran hisseler ise %1,83 ile ASML, %1,47 ile Nordea Bank ve %1,39 ile Infineon Technologies oldu.
Üst üste yedi hafta primlenen ABD hisse senedi piyasaları haftanın son işlem gününü momentum kaybederek yataya yakın karışık bir görünümle sonlandırdı. S&P 500 endeksi %0,01 değer kaybederek 4.719 Seviyesinden seansı tamamlarken 11 sektörün yalnızca 3’ü değer kazandı. Dow Jones ise haftanın son işlem gününde %0,15 değer kazanırken faiz oranlarına daha duyarlı teknoloji hisselerinin ağırlıkta olduğu Nasdaq ise %0,35 primlenerek neredeyse son 2 yıllık en yüksek kapanışını gerçekleştirdi. S&P 500 endeksinde en çok primlenen sektörler %0,70 ile bilgi teknolojileri, %0,48 ile takdirsel tüketim ve %0,15 ile iletişim servisleri olurken en çok değer kaybeden sektörler -%1,73 ile altyapı, -%1,24 ile emlak ve -%0,85 ile sağlık oldu. Citi ve JPMorgan analistlerinin Alcoa3 şirketinin ABD Maliye Bakanlığı’nın açıkladığı yerli üretime odaklanan şirketlere yapılacak vergi indirimlerinin tamamından yararlanabilecekleri yönünde görüş paylaşmasının ardından şirket %3,88 primlendi. Ocak ayında açıklayacakları 2023 4. çeyrek bilançosunda hisse başı kar tahminlerini piyasa beklentisi olan $2,43 seviyesinin üzerinde $2,60-$2,64 seviyesine güncelleyen Steel Dynamics şirketi %4,52 değer kazanarak seansı tamamladı. Analist beklentilerinden daha kuvvetli bir bilanço açıklayan ve 2020 yılı sonundan itibaren ilk kez özel temettü (normal temettü boyutlarından oldukça yüksek tutarda açıklanan temettü) ile hisse başı $15 temettü ödemesi yapacak olan Costco haberlerin ardından %4,40 primlenerek tarihi zirve seviyesinden seansı tamamladı. FAANG hisselerinin günlük performansları: Meta -%0,26, Apple -%0,56, Amazon %1,27, Netflix -%0,40 ve Google %0,38 oldu.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
ABD tarafında haftanın son işlem gününde hizmet PMI verisi beklentilerin üzerinde açıklanırken üretim PMI verisi ise beklentileri karşılayamadı. New York FED başkanı John Williams konuşmasında piyasa beklentisi oluşan Mart ayında faiz indirimlerini beklemek için erken olduğunu belirtirken DXY endeksinde bir miktar toparlanma gözlemlendi. Güne 102 seviyelerinde başlayan DXY endeksi gün içi en düşük 101,84 seviyelerini görürken 102,5 seviyelerinde seansı tamamladı. Endeksteki bu hareketle G-10 ülkeleri para birimlerine karşı karışık bir görünüm sergileyen ABD doları gözlemlendi. NOK %0,60 primlenme ile ABD Doları karşısında en iyi performans gösteren para birimi olurken EUR %0,81 değer kaybı ile en kötü performans gösteren G-10 ülkesi para birimi oldu. EURUSD paritesi seansa 1.10 seviyesinin hemen altında başlarken günü yaklaşık %0,81 düşüşle 1,09 seviyesinden tamamladı. GBPUSD paritesi 1,28 seviyesinden seansa başlarken günü %0,61 değer kaybı ile 1,269 seviyesinden tamamladı.
Güne $2.036,85 seviyesinden başlangıç yapan ons altın NY FED başkanı Williams’ın açıklamalarının öncesinde bir miktar primlense de, açıklamaların ardından güçlenen Dolar endeksi ile sert fiyat hareketleri gözlemlendi ve seansı %0,85 kayıpla $2.019 seviyesinden tamamladı. Güne $24,20 seviyesinden başlangıç yapan ons gümüş altına benzer fiyat hareketlerinin ardından seansı %1,40 değer kaybı ile $23,85 seviyesinden sonlandırdı. Aktif WTI kontratları yaklaşık olarak %0,11 primlenerek günü $71.66 seviyelerinde kapatırken; aktif Brent kontratları ise yaklaşık %0.20 değer kazancı ile günü $76,76 seviyelerinde kapattı.
Eurotahvil Piyasaları
ABD tahvil piyasalarında NY FED başkanı Williams’ın konuşması öncesinde hafif alıcılı bir seyir izlense de, konuşmanın ardından ABD tahvillerinin geneline yayılan sert satıcılı bir hareket gözlemlendi. ABD 2 yıllık ve 5 yıllık tahvil getirileri son 6 aylık dönemin en düşük seviyesinden 10 yıllıklar ise son 5 aylık en düşük seviyesinden tepki aldı. ABD 2 yıllık tahvil getirisi 4,4 puan artarak %4,43 seviyesine yükselirken 5 yıllık tahvil getirisi 1,5 puan artarak %3,92’ye son olarak 10 yıllık tahvil getirisi ise 0,7 puan artarak %3,93 seviyesine yükseldi. Birleşik Krallık 10 yıllık getirisi 10,1 puan azalarak %3,68 seviyesine gerilerken Fransa 9,6 puan, Almanya 9,3 puan, İtalya 6,4 puan ve İspanya 10 yıllık tahvil getirileri ise 8,6 puan geriledi. Türkiye 3 yıllık tahvil getirisi 3,4 puan geriledi ve günü %6,24 seviyesinde tamamlarken 10 yıllık tahvil getirisi ise 11 puan azalarak %7,10 seviyesinde haftayı sonlandırdı. Türkiye 5 yıllık CDS risk primi 5,7 puan azalarak 287 seviyesine geriledi, bu seviye Mart 2021’den beri gözlemlenen en düşük seviye oldu.
