ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
ABD hisse senetleri Noel tatili öncesinde dalgalı bir seyir izledi .Wall Street’in gelecek yıl beklenenden daha erken ve daha fazla faiz indirimlerine olan inancı arttıkça, S&P500 sekiz haftalık bir yükseliş serisine doğru ilerliyor. Bu süre beş yıldan uzun bir zamandır en uzun seri. Nasdaq 100 de Temmuz 2021’den bu yana en uzun süreli yükselişini gerçekleştirmeye hazırlanıyor.
Hisse senetleri, FED’in takip ettiği çekirdek enflasyon ölçütü olan ABD çekirdek kişisel tüketim harcamaları fiyat endeksinin geçen ay %3,2’ye düştüğünü gösteren verilerle seansa güzel başlangıç yaptılar. Beklentiler, göstergenin Kasım ayında %3,3’e gerileyeceğini tahmin etmişti.
Bu veri, bu hafta bazı Fed politika yapıcılarının geri adım atmasına rağmen, yatırımcıların gelecek yıl faiz indirimi beklentilerini güçlendirdi. Swap piyasaları, faiz oranlarının 2024 yılında 150 baz puandan fazla düşürüleceğini ve bunun Fed’in tahmininin iki katı olacağını düşünüyor.
ABD endekslerine baktığımızda Dow Jones %0.05 oranında düşerken S&P500 %0.17 ve Nasdaq %0.19 oranında değerlendi. Dow Jones endeksinde temel tüketim %0.88, sağlık %0.68 ve hammadde %0.27 oranında değerlenerek en iyi performansı sergilerken takdirsel tüketim %1.91 ve iletişim servisleri %0.73 oranında değer kaybederek en kötü performansı sergileyen sektörler oldular. S&P500 endeksinde ise temel tüketim %0.69, hammadde %0.63 ve sağlık %0.49 oranında değerlenerek en çok yükselen sektörler olurken takdirsel tüketim %0.65 oranında gerileyerek günü negatif sonlandıran sektör oldu.
Kurumsal gelişmelerde Nike, daha zayıf bir satış görünümü ve 2 milyar dolarlık bir maliyet azaltma planını işaret etmesinin ardında %11.83 oranında değer kaybetti
Avrupa tarafında ise İngiltere Noel tatili sebebiyle erken kapanış yaparken diğer endekslerde de oldukça düşük hacim söz konusuydu. Euro Stoxx 50 endeksi %0.07 oranında düşerken FTSE100 %0.04 ve DAX %0.11 oranında değerlendi. FTSE100 endeksinde finans %0.45, iletişim servisleri %0.41 ve enerji %0.32 oranında değerlenerek en iyi performansı gösterirken IT %0.5 ve gayrimenkul %0.36 oranında değer kaybederek en kötü performansı sergileyen sektörler oldular. DAX endeksinde ise sadece takdirsel tüketim %1.04 oranında değer kaybederek günü negatif sonlandıran sektör olurken gayrimenkul %0.82 ve iletişim servisleri %0.58 oranında primlenerek en çok değerlenen sektörler oldular.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures
Güne negatif tarafta başlangıç yapan DXY endeksi açıklanan kişisel tüketim harcamaları verisinden sonra gün içi dip seviyelerinin geçtiği 101,43 seviyesini test ettikten sonra bir miktar toparlanma göstererek seansı %0,10 kayıpla 101,74 seviyesinden tamamladı. DXY endeksi piyasaların daha güvercin bir FED beklentisine girmesinin ardından yaşadığı değer kayıplarıyla son 5 ayın en düşük seviyelerine gerilemiş durumda. G-10 ülkesi para birimlerinden Dolar karşısında en çok primlenen para birimleri %0,80 ile İsveç Kronu, %0,41 ile Norveç Kronu ve %0,11 ile Kanada Doları olurken en çok değer kaybedenler ise -%0,27 ile Japon Yeni, -%0,06 ile Avusturalya Doları ve -%0,05 ile Yeni Zelanda Doları oldu. Veri sonrasında önce primlenen ancak sonrasında bu primleri geri veren EURUSD paritesi güçsüzleşen Dolar ile son 4 aylık en yüksek seviyelerinden işlem görürken noel tatili öncesinde günü 1.10 desteğinin üzerinde 1.1012 seviyesinden yatay bir şekilde tamamladı. GBPUSD paritesinde de benzer bir görünüm vardı, karışık bir başlangıcın ardından veri ile birlikte primlenen parite sonrasında açılış fiyatına kadar çekilirken seansın son saatlerinde gelen alımlarla günü yatay pozitif %0,10 primle 1.2702 seviyesinden tamamladı.
Spot altın seans içerisinde verinin ardından $2.070 seviyesini test ettikten sonra bir miktar geri çekilerek günü %0,37 primlenerek $2.053 seviyesinden tamamlandı. Spot gümüş ise verinin ardından $24,60 seviyesini test ederken spot altından farklı olarak gelen teknik düzeltme ardından $24,40 desteğini aşağı yönlü kırarak günü %1,08 kayıpla $24,14 seviyesinden sonlandırdı. Kızıl denizdeki militan saldırılarından etkilenmemek için gemilerin daha uzun yolları tercih etmeye başlamasının ardından petrol piyasaları son 2 aylık dönem içerisindeki en güçlü haftasını geride bıraktı. Günlük bazda baktığımızda petrol piyasaları seansın büyük çoğunluğunu pozitif tarafta geçirse de kapanışa doğru bu kazanımlarını geri vererek günü değer kayıplarıyla tamamladı, WTI aktif vade %0,22 değer kaybederek $73,73 seviyesine gerilerken Brent petrol aktif vade %0,40 değer kaybederek $79,07 seviyesine çekildi. Londra Metal Borsası’nda alüminyum %3,65 ve çinko %2,12 değer kazanırken bakır %0,26 ve kurşun %0,15 değer kaybetti.
Eurotahvil Piyasaları
FED’in yakından takip ettiği PCE verilerinin beklentilerin altında açıklanması enflasyondaki düşüş eğilimine ve FED’in faiz indirimi konusunda ekonominin %2 enflasyon hedefi için doğru yolda olduğuna işaret etti. Veri sonrasında ilk tepki kuvvetli bir satış olarak gözlemlense de sonrasında 
ABD tahvillerinde genel görünüm alıcılı bir seyre döndü ve ABD tahvil getirileri üst üste 4. haftasında da azalmış oldu. ABD 2 yıllık tahvil getirileri 2,4 puan azalarak %4,32 seviyesine gerilerken 5 yıllık tahvil getirileri 0,3 puan azalarak %3,87 seviyesine geriledi ancak ABD 10 yıllık tahvil getirileri 0,7 puan artarak %3,89 seviyesinde seansı tamamladı. Diğer gelişmiş ülke tahvil getirilerinde karışık bir görünüm vardı, 10 yıllık tahvil getirileri incelendiğinde Birleşik Krallık 10 yıllık tahvil getirisi 2 puan azalarak %3,5 seviyesine ve İtalya 10 yıllık tahvil getirileri 5 puan azalarak %3,52 seviyesine gerilerken Fransa ve Almanya tahvil getirileri sırasıyla 0,8 ve 1,4 puan arttı. Türkiye 5 yıllık CDS risk primi 1,17 puan azalarak Şubat 2021’den beri en düşük seviye olan 282,86 seviyesine geriledi.
