ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
Macron’un erken parlamenter seçime gitme kararı ile Fransa’da artan politik gerilim global piyasalarda volatiliteye sebep olurken riskli varlıklarda genele yayılan satıcılı seyir gözlemlenirken tahvil, altın ve Dolar’a yönelim arttı. Bugün Michigan Üniversitesi’nin açıkladığı verilere göre ise ABD’de tüketici güveni 7 ayın en düşük seviyesine geriledi. Haziran ayında 3,5 puan gerileyerek 65,6 olarak açıklanan tüketici güven endeksinin 72 olarak açıklanması bekleniyordu. Mevcut ekonomik koşullar endeksi ise 7,1 puan azalarak 62,5 seviyesine geriledi. Uzun vadeli öngüleri ölçen tüketici beklentileri endeksi ise 1,2 puan gerileyerek 67,6’ya düştü. Kısa vadeli enflasyon beklentisi Haziranda değişmeyip %3,3 seviyesinde sabit kalırken uzun vadeli 5-10 yıllık enflasyon beklentisi ise %3 seviyesinden %3,1’e yükseldi. Fed’in faiz kararı sonrasında konuşan ilk yetkili Cleveland Fed başkanı Mester son aylarda açıklanan enflasyon verilerini memnuniyet verici olarak betimlerken faiz indirimlerinin başlaması için birkaç ay daha iyi veri görmek istediklerini belirtti.
Avrupa hisse senedi piyasalara yükselen siyasi gerilimin eşliğinde değer kaybetmeye haftanın son işlem gününde de devam etti. Euro Stoxx 50 endeksi %1,95 değer kaybederek 4.839 seviyesine gerilerken FTSE 100 %0,21, DAX %1,44 ve CAC 40 ise %2,66 değer kaybederken CAC 40’daki işlem hacmi son 20 güne kıyasla %131 daha yüksekti. Bu haftaki satışların ardından Fransa borsası $200 milyar değer kaybederek yaklaşık Yunanistanın ekonomisinin büyüklüğü kadar değer kaybetmiş oldu. Euro Stoxx 50 endeksinde işlem gören on sektörün dokuzu değer kaybederken tek değer kazanan sektör %0,44 ile iletişim servisleri olurken en çok değer kaybeden sektörler -%2,67 ile sanayi, -%2,40 ile hammadde ve -%2,10 ile takdirsel tüketim oldu. Şirket haberlerinde ise İhtiyatlılık Düzenleme Kurumu, Barclays’ın kredi verenlerin aldığı riskler incelemesi kapsamında kaldıraçlı ürünlerdeki pozisyonlanmalarını gözden geçirmesi istedi, şirket %1,54 değer kaybetti. Amsterdam merkezli otomobil üreticisi Stellantis’in CEO’su Tavares Perşembe günü şirketin Avrupa’nın gümrük vergisi artışları beklentisiyle Çinli ortakları Leapmotor Internationl ile birlikte Avrupa pazarına yönelik araçlarını Çin dışında üretmeye hazırlandıklarını belirtirken şirket Fransa borsasında %4,39 değer kaybetti.
Son yedi ayın en düşük tüketici güven endeksi eşliğinde ABD hisse senedi piyasaları haftanın son işlem gününde karışık kapanışlar kaydetti. S&P 500 %0,04 değer kaybederek 5.431 seviyesinden haftayı tamamlarken Dow Jones %0,15 değer kaybetti, öte yandan Nasdaq %0,12 değer kazandı. S&P 500’de sadece bilgi teknolojileri ve iletişim servisleri sırasıyla %0,51 ve %0,56 değer kazanırken günün en çok değer kaybeden sektörleri -%1,03 ile sanayi, -%0,94 ile hammadde ve -%0,83 ile eneri oldu. Financial Times’ın haberine göre, AB komisyonu Dijital Pazarlar Yasası kapsamında Apple’ı uygulama geliştiricilerinin kullanıcıları App Store dışındaki daha uygun abonelik tekliflerine yönlendirmelerine izin vermemesi sebebi ile rekabeti engellediği iddaası ile bir yaptırım uygulamaya hazırlanıyor, şirket %0,82 değer kaybetti. Yapay zekaya pazar payı kaybedip kaybetmeyeceği tartışılan Adobe bugün açıkladığı 2. çeyrek bilançosunda analist beklentilerini aşıp sene sonu ön görülerini yukarı yönlü revize ederek bu endişeleri bir miktar yatıştırırken şirket %14,51 primlendi. Bank of America’nın tut yönlü tavsiyesini al olarak revize ettiği Hasbro %6 değer kazanırken Evercore’un da tut tavsiyesini al yönünde revize ettiği Shopify ise %4,59 primlenerek seansı sonlandırdı. Diğer FAANG hisselerinin günlük performansları ise: Meta %0,11, Amazon -%0,09, Netflix %2,47 ve Google ise %0,93 oldu.
Pazartesi günü ABD tarafında NY Empire State imalat, Avrupa tarafında ise İtalya TÜFE ve Avrupa Bölgesi maaşları ile işgücü maliyetleri endeksi takip edilecek.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Bu hafta ABD tarafında beklentilerin altında açıklanan TÜFE ve ÜFE verilerini karşıladık. İşsizlik maaşı başvuruları da beklentileri aşarak FED’den gelebilecek olası ‘güvercin’ tonda açıklama beklentileri arttı. Beklentilerin artmasına karşın özellikle Powell’ın açıklamaları piyasaların hararetini bir miktar azalttı ve Amerikan doları tekrar değer kazanmıştı. Haftanın son işlem gününde ise dolar endeksi güne 105.22 seviyelerinde başlamış ve gün içinde en yüksek 105.80 seviyelerini test etse de 105.50 seviyelerinde kapanış gerçekleştirdi. G10 ülkeleri para birimlerinin çoğuna karşı değer kazanan Amerikan doları gözlendi. CHF %0.40 primlenerek pozitif ayrıştı. GBP ise %0.59 seviyelerine yaklaşan kayıpla en kötü performansı sergileyen para birimi oldu. EURUSD paritesi güne 1.0740 seviyelerinde başladı ve gelen satışlarla 1.0670 seviyelerine kadar geri çekilse de 1.07 seviyelerinde kapanış gerçekleştirdi. GBPUSD paritesi de 1.2750 seviyesinin üzerinde başladığı gün içinde en düşük 1.2655 seviyesini test etti ve 1.2690 bölgesinde kapanış gerçekleştirdi.
Ons altın $2300 seviyesinin üzerinde kalmaya devam ediyor. Güne $2300 seviyesinin biraz üzerinde başlayan ons altın %1.33’e yaklaşan yükselişle günü $2335 seviyelerinde kapattı. Ons gümüş de yaklaşık %2 primlenerek $28.90 seviyelerinde başladığı günü $29.55 seviyelerinde kapattı. Aktif WTI kontratları günü %0.20’ye yakın düşüşle $78.50 seviyelerinde kapatırken; aktif Brent kontratları da benzer performans göstererek $82.60 seviyelerinde kapanış gerçekleştirdi.
Eurotahvil Piyasaları
ABD tahvil piyasası son dönemde gelen alımları sürdürdü ve getirilerde oluşan düşüş sürdü. Kısa vadede 1 baz puana yaklaşan düşüşler izlenirken orta ve uzun vadede ise 3-4 baz puana ulaşan düşüşler gözlendi. 2 yıllık ABD tahvili %4.69 seviyelerinde getiri ile haftayı sonlandırırken; 5 yıllıklar %4.23, 10 yıllıklar ise %4.21 getiri seviyelerinde kapanış gerçekleştirdi.
Avrupa Parlamentosu seçimleri sonra siyasi belirsizliklerin oluştuğu Avrupa’da özellikle Fransız tahvillerine sert satış gelmişti. Bugün ise Avrupa tahvil piyasası alıcılı bir seyir izledi. 2 yıllıklarda İngiltere %4.14, Fransa %3.04, Almanya %2.76 ve İtalya %3.51’lik getiri seviyelerinde günü noktaladı. 10 yıllıklarda ise İngiltere %4.05, Fransa %3.12, Almanya %2.36 ve İtalya %3.93 getiri seviyesinde günü noktaladı.
Lokal tarafta ise özellikle 5 yıllık CDS priminde gelen tepki ile 260lı seviyelerden başlayan yükseliş sürdü. Bugün 267 seviyelerinde başlayan CDS, kapanışı 278 seviyelerinde gerçekleştirdi. CDS priminde gerçekleşen yükselişe paralel olarak Türk euro-tahvillerine de satış geldi. Özellikle kısa vadede yoğunlaşan satışlar ile getiriler 13 baz puan yükselirken orta ve uzun vadede ise 7-8 baz puanlık yükselişler karşılandı. 2 yıllık tahvil getirisi %6.22 getiri seviyelerinde kapanış gerçekleştirirken, 5 yıllıklar %6.92, 10 yıllıklar ise %7.38 getiri seviyelerinde kapanış gerçekleştirdi.
