| Piyasalar |
| Samuraylar geliyor… Küresel satış dalgası sonrası süvariler gelmeli çağrısına Fed cephesinden anlamlı bir cevap gelmedi. Ama BOJ piyasanın ihtiyaç duyduğu güveni “piyasaların istikrarsız olduğu bir ortamda faiz artırmayız” cümlesi ile verdi. BOJ açıklaması sonrası Japonya hisseleri %4’e yakın yükselirken, yen %2’nin üzerinde değer kaybediyor. ABD vadelileri BOJ açıklaması ile %1’e yakın yukarıda. Ama halen dün gün içi gördüğü en yüksek seviyelerin altında. Dünkü tepkinin cılızlığı büyümede sert iniş endişesinin devam ettiğini gösteriyor. Bizim gördüğümüz imalat sanayi yavaşlarken hizmetler cephesi halen güçlü seyrediyor. Borsa İstanbul dünyadan negatif ayrışmaya devam ediyor. ABD vadelileri ve Asya borsalarında dipten dönüşe güvenerek %3’e yakın yükselişle açılan endeks öğleden sonra gelen satışlarla kazancının tamamını geri verdi ve psikolojik olarak önemli 10bin seviyesinin altında kalmaya devam etti. Bankalar geleneği bozmayarak satış dalgasında baş rolü oynadı. Küresel satış dalgasında çok dayak yiyen Ereğli, Koç Holding, Petkim, Sasa, Şişecam, Tofaş Fabrika gibi büyük sanayi şirketleri sözde tepki alışında da negatif ayrıştı. Bim, Ford Otosan, THY, Tüpraş endeksin tutunmasını sağlayan büyük hisselerdi. ABD vadelileri ve Asya borsalarının seyri Borsa İstanbul’da pozitif bir açılışa işaret ediyor. Ama üç gündür dayak yiyen yatırımcılar olası tepki alışına katılmak için isteksiz davranabilir. Endeks için destek ve direnç seviyeleri 9.700 ve 10.100. Beklentilerin altında kalan Ford Otosan sonuçlarına olumsuz piyasa tepkisi bekliyoruz. Dün Rusya kaynaklı negatif haber akışı nedeni ile Anadolu Efes ve Anadolu Grubu Holding’ hisselerindeki satışı alış fırsatı olarak görüyoruz. Teknik bültende öne çıkardıklarımız Koza Altın, Türkcell. |
| Sirket Haberleri |
| Ford Otosan |
| Kapanış (TL) : 904.5 – Hedef Fiyat (TL) : 1510 – Piyasa Deg.(TL) : 317398 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 33.9 |
| FROTO TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 66.94 Analist: esirinel@isyatirim.com.tr |
| Piyasa beklentilerinin altında zayıf 2Ç24 sonuçları. |
| Ford Otosan 2Ç24’de bizim 6,28 milyar TL’lik tahminimizle uyumlu ancak piyasanın 7,24 milyar TL’lik piyasa tahmininin altında yıllık %43 düşüşle 5,98 milyar TL net kar açıkladı. Net kar rakamındaki düşüş esas olarak gerileyen satış gelirleriyle birlikte marjlardaki erozyon ve artan kur frakı giderlerine atfedilebilir. 2Ç24’te kaydedilen 1,16 milyar TL’lik vergi geliri, 2Ç23’teki 3,07 milyar TL’lik vergi giderine kıyasla yıllık bazda net kârdaki düşüşü kısmen sınırladı. Bizim 110 milyar TL’lik tahminimizle uyumlu ancak 120 milyar TL’lik piyasa tahmininin altında, Şirket, 2Ç24’te yıllık %18 düşüşle 107 milyar TL net satış geliri elde etti. Bizim tahminimizin %16 ve piyasa tahminin ise %19 altında, 2Ç24’te FAVÖK, yıllık %49 düşüşle 7,06 milyar TL olarak gerçekleşti ve 2Ç24’te yıllık bazda 4,0 yüzde puan düşüşle %6,6 marj elde edildi. 2024 yılı beklentilerinde önemli değişiklik yok. Ford Otosan, 2024 yılı yurt içi otomotiv beklentisini (ağır ticari dahil) önceki 800 – 900 bin adetten 1000—1100 adete revize etti. Şirket, ancak, 2024 için önceki 100 bin – 110 bin (İş Yatırım: 103 bin) yurt içi perakende satış hacim beklentisinde ve önceki 560 bin – 610 bin adet (İş Yat: 582 bin) (Türkiye: 350 bin – 380 bin; Romanya: 210 bin-230 bin) ihracat satış hacim beklentisinde değişikliğe gitmedi. Ford Otosan, 2024 için 900 milyon Avro – 1.000 milyon Avro yatırım harcaması bütçe beklentisini korudu (2023: 900 milyon Avro). |
| Takip Listesi Dışındaki Şirket Haberleri |
| MIATK |
| Şirket, MÜRTED HAVA MEYDAN KOMUTANLIĞI MİLLİ SAVUNMA BAKANLIĞI tarafından 25.07.2024 tarihinde ihalesi yapılan ” IP Tabanlı Çevre Güvenlik Kamera Sistemi Malzeme (Montaj Dahil)” işi 21.505.630,80 TL KDV dahil bedel ile kesinleşen ihale kararına göre şirket uhdesinde kaldığını, sözleşmeye daveti geldiğinde tekrardan bilgilendirme yapılacağını duyurdu. |
| ALVES |
| Şirket, daha önce duyurusunu yaptığı Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu (TMSF)’nin 22.000.000.000 TL (Yirmi iki milyar Türk Lirası) muhammen bedel ile satışa çıkardığı Erciyes Anadolu Holding’e bağlı Hes Hacılar Elektrik Sanayi Ve Ticaret A.Ş.’nin alımı ihalesi için HES Hacılar Elektrik San.ve Tic.A.Ş. ile Erciyes Çelik Halat Tel San.ve Tic.A.Ş.’ye ait tesislerin incelenmesi ekiplerince 05.08.2024 tarihinde gerçekleştirildiğini duyurdu. |
| CVKMD |
| Şirket, yurt dışında yerleşik bir şirket ile “Maden Cevheri Satışı” konusunda, siparişin toplam bedeli yaklaşık 167.118.000 Türk Lirası (5.025.000 USD) olarak anlaştığını duyurdu. |
| EFORC |
| : Şirket, Biggbrands E-Ticaret Hizmetleri ve İhracat A.Ş. ile arasında ürünlerinin yurtdışındaki online-offline B2B satışı ve kurumsal müşterilere satışı konusunda anlaşma imzaladığını duyurdu. |
| MOGAN |
| Şirket, Arnavutluk Altyapı ve Enerji Bakanlığı tarafından 22 Ağustos 2023 tarihinde ihale edilen , Arnavutluk’ta inşa edilmesi planlanan 74.88 MW kapasiteli rüzgâr enerji santrali için Arnavutluk Altyapı ve Enerji Bakanlığı ile ; BRD Energy SH.P.K., GÜRİŞ İnşaat ve Mühendislik A.Ş. ve MOGAN Enerji Yatırım Holding A.Ş. konsorsiyumu arasında 06.08.2024 tarihinde projenin geliştirilmesi, lisanslarının tamamlanması, inşaata başlanması, inşaatın yapılması gibi elektrik üretimi yapılıncaya kadar olan döneme ait şartları içeren Proje Geliştirme Anlaşması (Project Development Agreement , PDA) imzaladığını, Konsorsiyumda MOGAN Enerji Yatırım Holding A.Ş. olarak payının %40 olduğunu duyurdu. |
| Yurtiçi Ajanda |
| ISCTR 2Ç24 mali tablo açıklaması (Piyasa beklentisi: 10588 mn TL) |
Üye ve Müşterilere Özel İçerik
Yazının devamını okumak için hemen giriş yapın!
